『壹』 主力出貨前有什麼徵兆讀懂了，步步緊跟莊家，不吃虧
莊家是股票市場上一個特殊的群體，他們擁有著雄厚的資金實力、靈通的消息來源還有專業的操盤團隊，在股票市場上盈利的可能性和幅度都是普通散戶無法比擬的。因此，大多數莊家介入的股票，都會有比較大的上漲幅度。
因為莊家操盤的強勢，很多散戶投資者在交易時，都會選擇關注莊家操盤的動向，根據莊家的操作方向來決定自己的操作方式。這本是一種非常好的想法，不過實際交易時，投資者卻會發現理想很豐滿，現實很骨感。莊家操作的核心本身就是要誘騙散戶投資者，因此會在盤中故意布下跟多陷阱，誘騙散戶入套。普通散戶如果沒有過硬的跟庄技術，盲目跟庄買入的話必然會大幅虧損。
但，莊家也是這個市場上的投資者，也要遵循這個市場上的交易原則。投資者首先可以對莊家有全面的認識，了解莊家常用的騙術；之後可以了解莊家整個坐莊過程中每一步的操盤目標、操盤手法和盤面特點；最後可以從自身角度出發，制定合理的跟庄策略。
理解出貨與股價波動的關系
不少投資者之所以會在洗盤的時候被主力「洗」出去，一方面是由於投資者缺少耐心，另一方面也是對主力出貨存在一定誤解——即認為主力出貨勢必會馬上造成股價的大幅下跌。這種觀點從長遠來看是正確的，因為主力一旦開始出貨就意味著主力的籌碼開始減少，而散戶的籌碼開始增多，而且由於散戶無法形成合力，所以很難使股價維持在高位。
任何事物的發展都有一個過程，主力出貨往往是一個持續時間很長的過程，控盤能力越強即前期吸籌力度越大的主力，其出貨時間也要越長，主力為了能讓自己手中的大部分籌碼賣個好價錢，會在開始出貨後的相當長一段時間內繼續掌控個股的走勢。在股價上漲的途中，若是大勢較好，主力就很有可能提前派現-部分籌碼，不分析具體原因、不結合實際情況的投資者若是一發現主力的這種派現行為，就匆忙拋出手中籌碼，則很有可能錯過後面的大好行情。
所以，對於普通投資者而言，若在盤中發現了大筆賣出的單子，大可以不必過於擔心是否是主力出貨，此時應密切關注個股的累計漲幅，主力在前期可能會吸籌多少，若個股累計漲幅不大，而主力在前期吸籌又較為充分，此大筆賣出的單子即使來自於主力的拋出，但也很可能是主力為降低倉位而進行的戰略性減倉，而股價在未來一段時間內則仍有可能會出現較好的表現。
出貨時機的選擇
主力做莊過程的每一個環節都要選擇合適的操作時機，同樣，對於出貨也不例外，選擇好的時機出貨可以使主力做到事半功倍。那麼，主力一般會選擇何時出貨呢？
出現利空時：利空消息會讓買入此股的投資者出現不安，多會引起股價的下跌。一般來說，主力會盡力趕在利空發布前進行出貨。但由於市場上經常會出現主力也始料不及的消息，很多上市公司突發利空消息往往會使已經進入此股的主力很是被動，因為此時主力很可能因為吸籌力度不夠而無心護盤。這時候主力可能就會借利空出掉一些籌碼，這種出貨多是出於戰略上減倉的需要，至於會出掉多少貨，則取決於主力的持倉情況。
兌現利好時：借利好消息發布所營造的良好市場氛圍進行出貨，是主力慣用的一種操盤手法。我們說過主力有著隱蔽的信息渠道，因此往往能先行於市場一步，從而可以在上市公司發布利好消息前將股價炒高，而在利好真正發布時則進行大量出貨。
傳言增多時：「傳言」多出現在題材股身上，對於主力已大幅拉高的題材股而言，主力在出貨前會讓輿論先行，用市場傳聞把這個股票的題材再次炒熱。市場投資者雖然發現此股有了一定的漲幅，但由於消息誘人，在投機心理的驅使下開始介入，而主力則是不動聲色地開始出貨了。
達到目標位時：長線主力對於個股的炒作多是事先計劃好的，長線主力對於個股的總體漲幅要求更高些，這與長線主力持倉力度更大有關。至於要將股價炒到多高，一般在事先也會有一個預期。在股價達到目標位時，多會按計劃出貨。而短線主力由於快進快出的特點，對個股總體的漲幅要求可能不會太高，一般講究順勢而為，大盤好的時候，可以大幅炒高股價，而在大盤一般或較差的時候，則是見利就走。對於散戶投資者而言，想知道主力炒作個股的目標價位一般是不可能的，但主力出貨行為卻可以通過盤面、成交量等信息進行解讀。
出貨階段的五大特徵
庄股在出貨階段通常會有以下五個特徵：
①當某隻股票的價格單日漲幅驚人，盤中震盪加劇，浮動籌碼越來越多，成交量連續創出歷史天量，說明莊家控盤已力不從心，快要出貨了。
②某隻股票的價格處在拉升後的高位，利好消息不斷出現，但股價卻不漲反跌，說明莊家此時正急於出貨。
③當某隻股票在均線走平，股價盤跌且連續跌穿5日和10日均線，並以陰跌形式向下發展，這就是莊家利用散戶搶反彈的心理在出貨。
④股價在莊家的快速拉抬之後緩慢下跌，或在均線附近長時間停留，成交量逐步放大，這就是莊家利用均線系統派發。
⑤股票上升持續時間短暫，成交量基本上由對倒盤構成，但下跌時成交量卻逐漸放大，伴隨有大手筆的拋單，說明莊家正在出貨。
看透莊家的出貨方式
莊家出貨一般有兩種方式，分別是誘多出貨和拉高回落式出貨
一、誘多出貨
在股價上漲到高位形成頂部以後，隨著莊家出貨的不斷延續，肯入場的投資者數量變得越來越少。在這種情況下，成交量會因為買盤的減少而變得低迷起來，盤面的這種變化將會對莊家的出貨操作起到巨大的阻礙作用，不能夠順利地出貨，莊家應當如何做呢？
買盤為什麼會在頂部減少呢？這是因為投資者看到股價上漲了一定幅度之後，在高位形成了滯漲走勢，這時就會對該股票抱著一種謹慎的態度，有的投資者是判斷出頂部了，有的投資者是在等待股價調整一下再買進，不管如何，像上漲過程中那樣肯不顧一切買入股票的投資者明顯減少了。
在這種情況下，莊家是不能繼續打壓股價的，因為股價越下跌，敢來進場接貨的投資者越少，即會嚇跑場外的投資者。因此，莊家只有將股價再次拉起來，才可以有效地吸引投資者介入來接貨。
誘多出貨的方式是，在第一次出貨股價調整、成交量萎縮以後，莊家人為地再次拉高股價，使投資者認為當前的位置並不是頂部，而僅僅是一次調整，從而激發場外的買盤介入。通過上漲，莊家便可順利地完成再一次的出貨操作。
誘多出貨的走勢往往比較隱蔽，投資者如果僅從K線上進行分析，很難准確地看出莊家的操作意圖，但是結合成交量進行分析，莊家的出貨操作便顯得一目瞭然了，因為莊家想要進行出貨，就必須要引發成交量的放大，如圖1.1所示。
北海港（000582）的股價見底之後，便在成交量放大的推動下展開了一輪連續的上漲走勢，在股價上漲到了高位以後，莊家便開始了積極的出貨操作。第一輪的頂部K線形態是一個小圓弧頂，並且隨著莊家的出貨，股價也隨之出現了連續的下跌走勢。
在股價第一次形成頂部時，成交量變得越來越小，量能的不斷萎縮說明莊家在盤中出貨的難度越來越大，沒有投資者大量的介入，莊家怎麼可能將手中巨量的股票拋出去呢？
經過一段時間的震盪之後，莊家只得繼續向上拉高股價，進行誘多操作。通過圖9.21可以看出，隨著股價不斷的上漲，成交量開始溫和放大，這說明只要股價上漲，便會有投資者跟風買進，只有上漲才可以吸引投資者的買盤。
隨著一根漲停性大陽線的出現，成交量出現急劇的放大，並且量能創下了近期的新高，這種量能變化向投資者反映的是莊家的資金再度開始了出貨。那些認為漲停板的出現，代表新的一輪上漲行情的開始的想法是大錯特錯的，進行做多操作就會被莊家套在高高的山崗上。所以對於大陽線，我們一定要結合其位置、成交量來看，並且要站在莊家的角度去分析，因為莊家常常利用大陽線等明顯的上漲信號來誘騙散戶，從而達到在高位出貨的目的。
二、拉高回落式出貨
在牛市行情形成時，因為個股的上漲速度都非常快，並且股價的漲幅也十分巨大，因此莊家經常會進行放量殺跌出貨，這種出貨方式的優點就在於可以在最短時間內回收大量的資金。不過，由於股價的大幅下跌也將會引發一個問題，那就是股價連續下跌以後，買盤將會消失。雖然莊家回收了大部分的資金，但是手中依然還留有一些股票，那麼應當如何將這些股票賣出去呢？莊家只能採取拉高回落式出貨操作了。
拉高回落出貨，是指莊家在高位進行了放量殺跌出貨操作以後，隨著股價的不斷走弱，投資者的買盤數量開始減少，在這種情況下，莊家就需要停止繼續殺跌，讓股價形成反彈的假象，從而再次刺激投資者入場操作，以達到繼續出貨的目的。雖然股價看似有反彈跡象，但是反彈的幅度往往是極為有限的，因為莊家仍然在不斷地出貨，所以股價不可能在此時形成較大的漲幅。
拉高回落式出貨非常隱蔽，因為在莊家出貨時，股價已經出現了一定幅度的下跌，理論上說，反彈的形成也是正常現象。但是由於莊家獲利異常豐厚，所以在這個時候並不會發動真正的反彈行情，如果僅僅從K線上分析，往往會陷入錯誤的思維，從而導致虧損。
所以在這個時候，我們要做的就是認真地從成交量的變化上進行分析，只要通過對成交量的變化進行分析，便可以避免買在莊家出貨的位置上，如圖1.2所示。
新都酒店（00003）的股價從2元左右開始上漲，一路上漲到32.09元，並且在最後的拉升過程中，莊家連續收了10根陽線，成交量也同時呈放大狀態，這表明主力在盤中全力做多。試想，如果沒有莊家在運作，股價能有如此強勁的走勢嗎？
在連續拉升之後，股價已處於相當高的位置，莊家就開始大力出貨了，先是一根螺旋槳，這是一個相當明顯的見頂信號，表明主力在頂部開始出貨了，然後股價連續跌停，即庄力在全力出貨，是殺跌式出貨。
在連續跌停之後，股價出現一個長十字線，這表明股價開始有所企穩。很多投資者認為股價已下跌這么多，肯定會有反彈，於是都進場開始抄底了。也許短線高手可以在這里有點贏利，但一不小心也會被套，因為隨後幾天的反彈很弱，莊家正是通過反彈來出貨，試想主力在出貨，你進場怎麼可能有贏利呢？
股價經過幾天橫向震盪以後，便再次形成了下跌趨勢。在橫盤過程中，密集放大的成交量說明莊家的出貨效果非常好。雖然沒有能夠在高位完全出貨，但是由於在腰部位置且在極短的時間內便賣出了手中的股票，所以對莊家沒有造成多大影響，無非是利潤減少一些而已，因為主力的建倉成本很低。正是利用投資者抄底搶反彈的心理，莊家才能順利地出貨。
如何判斷莊家出貨點
莊家拉升都有目標點位，也就是莊家的出貨點，莊家如何設定出貨點位？主要看持股成本和持股量，跟風盤的大小和歷史成交量分布情況三方面的因素
（一）莊家的持股成本和持股量
這是決定拉升點位的最基本因素。莊家的拉升點位可以通過如下公式算出：目標點位=持股成本×（1+持股量佔全部流通盤的百分比×2）比如，如果莊家的持股成本是8元，持股比例是50%，那麼它的最低拉升目標點位應該是8 x（1+50%x2）=16元。
如果持股比例是60%，其最低目標點位可以算出是17.6元。莊家的拉升目標與持股比例相關，持股比例越大，出貨需要的過程也越長，必須用更高的點位來維持。公式中的"2」是一個市場「信心系數」，並非固定就是2，如果這個股票的市場形象好，持股人的信心足，則「信心系數」也可以提高到3，甚至更多。在最近兩年的實戰中，莊家的實際拉升點位往往高於按照這個公式算出的最低目標點位。這里選2，是因為在正常情況下，莊家的利潤是全部拉升幅度的50%，如果低於2，莊家可能就沒有多少利潤了。
（二）跟風盤力量大小
跟風盤力量的大小是決定莊家拉升目標點位的最關鍵因素。最低目標並不是最終目標，有時候莊家也不能事先確定，這還要看市場上跟風盤的情況。莊家在拉升過程中一直在測試跟風盤的力量大小，並希望力量越往上越大。如果跟風盤比較理想，莊家就能夠在數天之內將大部分籌碼順利脫手。此時的日K線為帶長上影的陰線，放巨量，頭部特徵明顯。如果莊家把股價拉到了目標點位後，跟風盤很輕，說明市場對這只股票的上漲反應冷淡，此時莊家只好增加坐莊成本，使用其他手段引起市場注意，要麼操縱股價重新回跌來蓄勢，要麼是繼續向上拉升。
（三）歷史成交量的分布情況
莊家在制定目標點位時必須考慮歷史成交量的分布情況。尤其是在低位吸足貨向上拉升的過程中，高位如明擺著有大量的歷史套牢盤時，莊家則需要認真對待。如果莊家志存高遠，又財大氣粗，肯定是要突破歷史高位的，那麼莊家就要考慮如何化解那一大堆套牢盤，而最有效的方法就是在這個區域來一次震倉。如果莊家的財力不夠，也不想打持久戰，那麼他的拉升目標點位一般不會定在套牢盤的價位之上。
如何區分震盪出貨與震盪洗盤
震盪出貨從表面上來看和震盪洗盤別無二致。但從實際意義上來看，兩者卻有本質性的區別。首先，我們對兩者加以細致的區分：
（1） 震盪出貨和震盪洗盤雖然都是採取以震盪為手段，但他們兩者的目的卻有天壤之別。
震盪出貨 的目的是採用震盪的手段來掩飾莊家派發的痕跡。一方面以派發手中的 籌碼為主要目的，另一方面在派發的同時還要維持較高的人氣。
這正是由於庄傢具備這種派發的目的，所以從盤面上來看，股價在採取向下震盪的時候，向下拋出的 賣單具備連續性，一般賣單比較均衡，成交量比較真實，基本上都是真刀真槍的賣單。並且在向下震盪至箱體底部或較低價位時仍有較大的拋單拋售。
這些較低位的 拋單出來後，股價仍然盤軟，股價借大盤走好或利好公布而採取向上震盪時，買單往往不具備連續性。或者持續性的買單很假，絕大部分為莊家誘多時的對敲盤。當 股價向上震盪到一定價位時，只要上檔持籌投資者稍有拋售意願，莊家根本不願正面交鋒，股價便掉頭向下。總體表現來看，莊家基本上扮演的是空頭角色。
多頭多為對後市仍抱有幻想的中小投資者的行為。從這時的成交量來看，由於股價下跌時，成交賣單均衡而持續，顯得比較有組織有計劃，所以在盤面上和分時K線上就形 成下跌時放量的態勢。而股價向上震盪時的多頭力量基本上來自對後市仍抱有幻象的散戶投資者。所以股價上漲時的買單就顯得零碎和雜亂，缺乏集中性和計劃性。 在股價上漲時的成交量上則表現出漲時縮量的特徵。這種跌時放量漲時縮量的量價關系，表明了莊家急於出局的做空心理。
（2） 震盪洗盤 雖然同樣是採取了震盪的手段，但由於莊家的主要目的是促進獲利盤換手，同時由於莊家對後市股價的走勢很有信心，所以莊家在向上震盪的時候（或者與莊家有各種各樣關 系的其他資金）買單往往具備持續性、集中性和均衡性。
反映在盤面上往往形成價漲量增的健康走勢。而向上震盪到無壓力區域的時候，一旦有持籌者有拋售意願， 莊家也敢於和空頭搏鬥，從而顯示出莊家信心百倍。
相反在股價採取向下震盪的時候，由於做空的能量大多是來自對股價後市走勢具備不確定性疑慮的散戶投資者， 所以在股價採取向下震盪的時候，賣單顯得零碎和雜亂，缺乏計劃性、持續性和集中性，成交量表現在盤面上也是價跌量縮，表明投資者不願在低位沽售。
而股價向 下震盪到箱底或者較低位時，一般就沒有大的拋單拋售了，就是偶爾有較大的拋單沽售，股價也應該止跌回升。其原理就是，把不看好該股的大戶清洗出局後把股價 做高，讓其沒有逢低吸納的機會，從而追高買入，踏錯節拍，墊高其投資成本，真正起到洗盤的作用。還有一種情況就是放量止跌。
這種情況一般是莊家採取放量向 下對敲，賣出拋單很多很大，就是股價不見下跌，主要目的是恐嚇那些意志不堅定的投資者，並引誘其出局。此類情況根據盤面不同，也可能是其他小資金持有者獲 利出局，另有機構進場換手。這兩點看似細微卻也非常重要，是區別莊家出貨與洗盤的重要標志。正是由於以上幾種情況的存在，所以震盪洗盤的成交量表現在K線 和分時線上往往形成價漲量增、價跌量縮或者放量止跌的健康態勢，這是莊家震盪洗盤和震盪出貨的重要標志。
（3）再從整個形態的成交量來進行 比較和分析。由於兩者存在本質上的區別，震盪洗盤在整個形態演變的過程中成交量迅速萎縮，標志著經換手後盤面浮籌迅速減少，最終以向上突破而使震盪洗盤形 態成為漲升過程中的中繼形態。震盪出貨則恰恰相反，由於莊家派發的行為，導致整個形態在演變的過程中浮籌越來越重，最終選擇向下突破而使這種震盪演變為頭 部形態。
『貳』 高分求：孫成鋼《股市賺上100倍》的光碟下載地址
第一部分：我的實戰經歷，2盤
本系列兩張光碟分別介紹了孫成鋼博士在13年實戰過程中的虧損和盈利經歷。其中既有一個新股民虧損的心路歷程，也有眾多在股市中虧損累累的投資者的「虧損聖經」，更有孫博士從絕境中反敗為勝的奇特傳說，還介紹了股市中的一些超級高手的實戰歷程。從中我們可以知道，怎樣做股票將「虧得快」，怎樣做股票能「賺得多」。無論是虧損得傾家盪產的時候，還是一天賺一倍的時候，孫博士都將細節轉化為理論，讓我們在分享過往的歡喜和悲痛的時候，能領悟到股市賺上100倍的真諦。
1.我的實戰經歷之一：我是怎樣賠錢的
一般的股民諱言虧損、不敢面對虧損，而這恰恰是他無法走出困境的心結。孫博士之所以成功，就在於他敢於面對自己的傷口，正視它、審視它，從中條分縷析，找出失敗之道，為未來成功積累經驗。於是，我們看到了他的第一次虧損，第一次透支，第一次絕望，也看到了挪用公款炒股者的緊張、賣雞大戶一年賠光500萬的心酸、企圖一舉翻身的年輕人的冒險和通過龍虎榜賺到2000萬又通過龍虎榜全部賠光的驚心動魄。每一個故事，都有一個結論，這正是最可寶貴的財富。
前言：13年5個1000萬
我與股市的第一次接觸
我的第一次買股票
我的斬倉經歷
最短持倉5分鍾
第一次透支的惡果
作空也可以賺錢
第一次代理操作的失敗。
80萬元虧損到30萬元
400萬元如何虧損100萬元
從絕望中走出來
我所見到的最失敗的股民
2.我的實戰經歷之二：我是怎樣賺錢的
不經歷風雨，怎麼見彩虹。因為知道虧之道，所以才有賺之道。孫博士的第一次賺錢經歷，源於公司的調研，而其最多的利潤則來自於對公司報表的研究。於是，我們看到了一天賺一倍、一天賺60％的神話屢屢上演，也看到了他的一次又一次坐莊經歷。誰能想到，在股市大跌之前，他能及早逃頂，在行情低迷的時候，他能利潤翻番，而這一切，居然得益於多年前在礦山下的緊張生活的體驗。但是，沒有這種體驗的人們，又是怎樣才股市中賺錢的呢？一個月賺1000萬的大戶、四年將資金從25萬元增值到1000萬的人究竟有什麼訣竅？在股市中賺到2億元，靠的只是抓住機會嗎？股市之後轉戰房地產，資金增值到10億元，靠的又是什麼呢？
中國最早的公司調研
第一次坐莊經歷
一天賺一倍的狂喜
一天賺60%的經歷
從300萬到1400萬
1999年的逃頂
熊市中的翻番
我的兩次坐莊經歷
兩年增長7倍的帳戶
我為什麼能成功
我見到的最成功的股民
第二部分：《股市賺上100倍的秘訣》6盤
本系列的6張光碟是孫成鋼博士的傾心之作。從學習總結開始，到心理健康為止，孫博士先後提供了股市賺上100倍的十二大秘訣，每一種秘訣都深入淺出並用實例來進行評點，因而具有了很強的實戰參考性。在投資戰略、投資過程、投資紀律幾方面，都提出了異於常人的觀點，讓人不由得心生敬佩。而看透莊家的兩張盤則是在《十年二十倍》論莊家的基礎上進行了新加工，並提出了莊家行為的新思路，尤其指出了未來的新莊家時代將出現的新主力機構和特點。而看透上市公司的部分，則從新人性理論出發，剖析了大股東和經理層的心理，可謂入木三分。本部分還介紹了一些實戰的技巧，如止盈和止損、新股的陷阱等等。本部分內容粗看淺顯，實則隱含了作者十三年實戰積累的理論體系，值得細細品味。
3.股市賺上100倍的秘訣（一）
股市真的能賺錢嗎？真的能賺上100倍嗎？孫博士開篇先給您談歷史，堅定您的信心，然後就股市和其它行業的特點進行分析，談收益也談風險。隨後，在介紹秘訣的時候，先從最基礎的東西入手，談學習，談總結，然後高屋建瓴談投資戰略，高度立即顯現出來。由此，我們開始登堂入室，逐漸深入股市實戰的奧秘。
股市能賺100倍
中國股市的回報
股市與實業的比較
股市與其它投資的比較
股市的不足
對於風險的認識
股市賺上100倍的秘訣之一：學習、總結、隨機應變。
向書本學習
向他人學習
向經驗學習
投資日記
隨機應變之道
學習要用功
股市賺上100倍的秘訣之二：樹立正確的賺錢思路——投資戰略
投資戰略是什麼
常見四大戰略流派
二十一個分戰略剖析
最正確的戰略
4.股市賺上100倍的秘訣（二）
在一般人看來，買賣股票沒那麼多麻煩，不過是看好了買，看不好了賣而已。但孫博士偏偏把一個投資的過程分成了五個步驟，其中的第五步卻是最容易被忽視的。容易被忽視的還有風險，要靠組合，更要靠倉位來控制風險。只聽說過軍人要遵守紀律，誰能想到投資也有紀律呢？這些想不到的環節，卻恰恰是股市虧錢的根由……
股市賺上100倍的秘訣之三；投資是一個過程。
買進之前做計劃
根據計劃來買進
買進之後勤觀察
達到目標才賣出
賣出之後做總結
股市賺上100倍的秘訣之四：投資做組合
系統風險與非系統風險
迴避非系統風險靠組合
如何靠組合降低風險程度
怎樣建立組合
股市賺上100倍的秘訣之五：靠倉位控制風險
牛市應堅持滿倉
熊市應堅持空倉
平衡市的倉位應適當
感覺不好，看不清，寧可空倉
永遠要記住：機會永遠存在 。寧可錯過，不可做錯。
股市賺上100倍的秘訣之六：遵守操作紀律
為什麼要制定操作紀律
為什麼紀律要寫下來
為什麼要遵守紀律
哪些操作紀律是必須遵守的
建立資金曲線圖
不聽信任何傳言
身心不健康停止操作
入市必要有書面計劃
設立止損點
不透
5.股市賺上100倍的秘訣（三）
神秘的莊家究竟是什麼人？莊家的組織結構里究竟有哪些人？他們想做什麼？他們怎樣做？這些內容，如果不是親自做過莊家，怎麼可能看透徹呢？孫博士9年前就開始第一次坐莊，後來接觸過無數的莊家，因此深知莊家之密，可以清楚看到莊家的收集、拉高和出貨的行為細節。跟隨他的講解，我們自己也彷彿加入了莊家的行列，在成為資金的真正主人……
股市賺上100倍的秘訣之七：看透莊家（上）
誰是莊家
莊家的組成
莊家進場時間的判斷
莊家成本的判斷
莊家收集的類型
莊家的拉高特點
莊家的出貨特點
莊家與與上市公司
6.股市賺上100倍的秘訣（四）
莊家做市，無不與各路機構聯手或者勾結，勾結中，有哪些見不得人的事情？有哪些是可以為我所用的行為？了解了這些，才能有效跟庄。但是，莊家也有莊家苦，覆滅的莊家還能東山再起嗎？未來的莊家又是些什麼人？中國的基金操作有哪些貓膩？私募基金究竟能否成為左右股市的第一力量？且聽孫博士娓娓道來。
股市賺上100倍的秘訣之七：看透莊家（下）
莊家與媒體
莊家與咨詢機構
莊家與管理層
莊家的操盤手法
怎樣有效跟庄
莊家的毀滅
後莊家時代誰主沉浮
基金的三重罪
非主流力量的崛起
私募基金的發展趨勢
7.股市賺上100倍的秘訣（五）
做股票，其實就是做上市公司。要選出最優秀的公司，就要看管理公司的是些什麼人，看這些人在想什麼，做什麼。孫博士還以其專家的身份，介紹了判斷公司價值的四種方法，這些方法，很多人知道，但用的不好，根源在哪裡？為什麼有人判斷企業價值卻總是落空？神光公司神奇的投資價值評級系統，使用了哪16個指標？這里，就有答案。
股市賺上100倍的秘訣之八：看透上市公司
上市公司的大股東想什麼
董事長在想什麼
總經理在想什麼
股權分置解決之後
財務報表的水分
財務報表的縮水
好公司不等於好股票；
判斷公司價值的四大經典方法
怎樣判斷企業的投資價值
16個指標的分析
16個指標的歸類
股市賺上100倍的秘訣之九：別人的話怎麼聽
別人的話怎麼聽
小道消息多懷疑
正道消息價值低
免費消息反著聽
管理者的消息細斟酌
隱含信息自己挖
咨詢公司的信息利用
揭開咨詢公司的秘密
網路高手是怎麼煉成的
形成自己的信息分析系統
記住一些常識
8.股市賺上100倍的秘訣（六）
誰能想到，股市居然存在著無風險的套利機會，只要你的錢夠多，你的時間足夠充裕，你可以在股市中大賺一筆。但是，你的錢真的夠多嗎？你的時間真的夠用嗎？孫博士將這些秘密剖析之後，還會介紹他十三年實戰中積累的一些投資技巧，每一條技巧，都有一套完整的理論研究做後盾，幾分鍾的講解，卻凝聚著幾年的辛勤耕耘……
你能想到嗎，一個投資專家，談到投資的時候，卻以投資心理作為收場，他認為，股市賺上100倍固然重要，心理的健康更加可貴。怎樣在賺錢中實現心靈的平靜呢？一句話：平常心是道。
股市賺上100倍的秘訣之十：學會套利
商品期貨的套利理論
股市中的無風險套利機會：可轉債
權證的套利機會：認沽權證、認購權證、備兌認股證
套利的最大效應：以小博大
套利的風險
時間的因素
股市賺上100倍的秘訣之十一：積累技巧
高價股不如低價股
超跌股漲得快
小盤股利潤大
垃圾股里出黃金
千萬不要補倉
斬倉的技巧
放量一定有危險
從來不會有莫名其妙的下跌
心慌的時候要空倉
新股的陷阱
股市賺上100倍的秘訣之十二：平常心是道
冷眼看上漲
熱眼看下跌
賺錢不貪多
虧錢應有度
休息也是一種投資策略
心靜天地寬
第三部分：股市賺上100倍之實戰秘笈
小資金和大自己有完全不同的操作手法。在孫博士看來，小資金就是要快速賺錢，最好一年就能賺上一倍兩倍的。但怎樣才能達到這一點呢？他先介紹了小資金實戰的六大訣竅，隨後就神光的超級強勢股系統進行分析，介紹小資金賺錢必須要注意的實戰原則。隨後，他告誡大資金擁有者，安全才是最重要的，為此，就必須建立交易系統。而交易系統這一投資前沿理論，經過他的分解，變得清晰起來，變得可行起來，這才是實戰理論的精髓。
9.《小資金賺上100倍的實戰秘笈》
這張光碟是每一個資金低於100萬元的投資者必須仔細地、反復地多看幾遍的。小資金要快，也要安全。但不同的人適合不同的投資方法。你可以追漲殺跌，也可以長期持有一隻股票，不同的操作手法將有共同的利潤目標。
訣竅一：單一選股
訣竅二：滿倉介入
訣竅二：波段操作
訣竅三：追漲殺跌
訣竅四：止損止盈
訣竅五：長線盯住成長股
訣竅六：請專家理財
超級強勢股
三個月翻一番
怎樣選擇投資基金
小資金實戰適用人群
10.《大資金賺上100倍的實戰秘笈》
很多大資金客戶信奉效率市場理論，認為股市是隨機遊走的，不需要動腦子，只需要跟著指數走就可以了。但是，孫博士不這樣看，他從長期性和短期性進行剖析，告訴我們：效率市場是長期觀點，但我們的生命有限，也正因為如此，長期的隨機不等於短期的無規律。大資金要賺錢，必須建立完整的交易系統……
效率市場理論
交易系統理論
條件設定
選股系統
成功率驗證
相關數據檢驗
模擬操作驗證
後期實戰檢驗
優化與過度優化
系統信號與人為執行
決策與討論
市場常見交易系統批判
建立自己的交易系統
做企業而不是做股票
第四部分 股市歷史揭密與展望
你可能是第一次看到有人用這樣的方式解讀歷史，因為他談歷史，完全是為了判斷股市的未來。從股市歷史中走出來，他告訴我們，中國股市正在進入一個長期大牛市，其中的機會，只會垂青有準備的頭腦……
11.中國股市歷史揭密
這張光碟從1990年12月談到2001年6月。每一個曾經過去的事件都顯得那麼熟悉，因為我們今天正在上演著過去曾經發生的故事。如果你是老股民，不妨看看孫博士如何解讀歷史；如果你是新股民，不了解股市歷史，又怎能貿然進入這個充滿著風險和誘惑的市場呢？
為什麼要研究股市歷史
五年大牛市結束之前的中國股市
12.中國股市的未來
本光碟的最大價值也許是孫博士提供的世界各國和地區的股市發展歷史，也正是從這些歷史出發，他對未來20年的中國股市做了繪聲繪色的展望，似乎那牛市的腳步正在越來越近。要想在中國股市賺錢，不能不提前了解股市的未來。
股權分置解決的前後
美國股市80年
香港股市50年
日本股市50年
中國股市遠景展望
第五部分：《2017年：中國展望》
13.中國經濟進入快車道
盡管很多人不相信股市是經濟的晴雨表，孫博士還是用數字作證，告訴我們股市與經濟的關系密不可分。於是，我們看到了一個青年學者在用名義GDP進行經濟分析，看到了他充滿自信的中國經濟15年展望，也正是這些相對精確的預測，才構成了他對股市長期展望的基礎。於是，我們開始憧憬2017。
中國經濟50年回顧
名義GDP與實際GDP
日本經濟50年的啟示
中日美三國比較
韓國經濟數據的啟示
2017：中國經濟展望
中國房地產價格趨勢展望
孫成鋼的投資歷史：
1993年5月，25歲的孫成鋼開始了第一次股票買賣，大敗而歸。到1994年5月，僅僅一年時間，借來的2萬元賠得乾乾凈凈，還倒欠別人7000元。但正是從那時候開始，他總結經驗教訓後開始復甦。1994年10月，個人凈資金就已經達到了5萬元，創造了一個新的神話。
1993年10月，孫成鋼開始進行10萬元資金運作，到1995年底，僅剩下2萬元。但到1996年8月，該帳戶資金神奇般回到10萬元。8個月利潤高達400％。
1995年5月18日，孫成鋼開始為機構操盤400萬元資金，半年後虧損高達120萬元，但卻從此總結了大資金運作的規律。1996年1月－4月，他操作的另外一筆500萬元資金盈利110萬元。
1995年10月，孫成鋼接手一筆80萬元資金，到1996年1月，虧損到32萬元。但到當年9月，該帳戶資金結余超過140萬元，8個月的利潤350％。
1996年10月，孫成鋼接手250萬元資金，一個月時間盈利100萬元，客戶因此再追加資金100萬元。到1997年10月，該帳戶結餘1400萬元，利潤超過300％。而這期間，中國股市先後經歷了三次大暴跌，其中包括1996年12月的連續3天跌停。
1998年1月起，孫成鋼個人帳戶撤銷，不再自己做股票，轉而指導客戶操作。
1998年4月-2000年3月，他負責的《神光每日傳真》之「實戰帳戶」從10萬元增值到85萬元。
1999年9月-2000年3月，他負責的另一個模擬實戰帳戶從10萬元增值到32萬元。
1998年9月到1999年9月，他指導天津某客戶資金從30萬元增值到120萬元，一年時間盈利300％。
1998年9月到11月，他指導某機構動用1億元資金，在短短兩個月的時間里盈利2000萬元，並順利撤退。
1999年5月，他指導某營業部短線資金2000萬元做出2億元交易量並盈利10％。
1999年6月30日，最經典的戰役出現，他在當天早晨開盤前指導所有客戶全面清倉，當日股市大跌並中期見頂。
2001年，他指導某客戶5億元的資金和股票全部順利逃頂成功。
2001年9月起，他淡出股市，開始攻讀博士。在3年大熊市中，他出版了3本書，並順利拿到博士學位，家庭主要資金則房地產投資獲得成功，迴避了市場下跌。
2002年3月到2004年5月，在兩年大熊市中，在他的指導下，他家庭的資金200萬元在股市中小試牛刀，居然獲利199萬元，利潤率近100％。
孫成鋼，一個化腐朽為神奇的人。
他的一個普通職員，在神光工作了8年，通過股市投資和房產投資，個人資產從20萬元增值到1000萬元。
廈門一位投資者，成為他的客戶，3年時間資金從25萬元增值到600萬元，隨後一年再度增值到900萬元。
淄博一位年輕人，資金不過50萬，跟隨他學習投資一個月，回去後兩年時間資金增值到1000萬元，被當地人譽為「神童」。
在他的公司里，誕生了14位百萬富翁。在他的客戶里，誕生了無數百萬富翁和千萬富翁。
2004年7月，孫成鋼再度退出股市，甚至自己申請，取消了證券投資咨詢的從業資格，轉而開始尋找新的發展方向。
如今，孫成鋼決定回復老本行，這個從代理投資起家的著名投資家、投資理論家決定再度代理投資，立志成為中國的巴菲特，成為中國私募基金合法化的探路人。
『叄』 怎麼樣分析莊家（主力）的持倉成本怎麼樣從籌碼分布看出主力出貨完畢
有個辦法比較方便就是通過籌碼峰密集判斷。也就是我們股票右邊小欄目裡面的「焰」或者「籌」，各個軟體叫法不同。
判斷方法：
判斷主力的成本首先要判斷主力是否已經建倉，這個可以通過K線的一些K線形態中找出端倪，如果找不到，那麼看個股的峰密集是否比較集中，然後跟蹤這個股票，如果後期能夠啟動上漲脫離峰密集，並且峰密集的籌碼能夠比較穩定的鎖定，那麼基本上是主力的成本區域了，可以估算；
判斷主力是否出貨完畢，也就是看主力建倉後形成的峰密集在主力不斷拉高的過程中，是否快速的消失，如果拉高到一定程度開始消失，表現為主力高位放量，並且放量滯漲等出貨形勢，就可以更加確定主力的出貨行為。
『肆』 如何利用「換手率」一眼看穿莊家是洗盤，還是出貨
一隻股票連續漲停，換手率就有可能連續上漲，游資和大量投資者買入，推高股價。 但是，如果股價不是連續上升，而是平穩上升的話，在換手率大幅上升之後，需要注意。 換手率高表明成交活躍。 如果股東興奮買入時主力可能被拋售，就會發生突然的殺戮。 換手率突然上升到30%以上時，必須慎重對待，不能亂追高。
最後需要注意的是，一些股票的換手率常年偏低。 這些股票主要是一些大盤震盪型股票。 市場價格巨大，而且很多股票由大企業持有，所以他們主要以長期投資為主。所以換手率一直在1%以下，甚至有些在0.5%以下，比如很多銀行股的換手率就一直很低，那麼用剛剛的換手率量化標准去判斷意義就不大。
『伍』 怎樣從盤面看穿莊家的實力呢
某支個股主力實力的大小，直接關系著該股拉升後勁的強弱，是處於強勢狀態還是弱勢狀態。而這一點，從日K線圖上是比較難以判斷的，有的拉出長陽線的主力往往實力較弱，而有的實力很強的主力往往會不動聲色。
而這些信息，我們可以從盤面上看出來。一般而言，主力實力較強的個股，其走勢往往要比同板塊的其他個股的走勢要強。如果出現突發性的利空打擊，多數個股往往會出現跳水，而主力較強的個股依然傲然挺立，說明該股主力的實力較強。此時，投資者就可以重點關注該股。
從盤面上而言，出現以下情形時，投資者可以重點關注一下個股的表現。
1、突發性利空打擊時
突發性的利空打擊下，個股的表現是檢測主力實力強弱的重要檢測儀。突發性的利空打擊下，如果個股表現出明星的抗跌形態甚至逆勢拉升，說明介入該股的主力實力強悍。反之，如果個股隨著其他股票一同下跌，則其下跌幅度越大，則說明個股主力越弱。
2、板塊特點退去時個股的表現
很多投資者喜歡用個股的走勢與大盤走勢做對比，以此來判斷個股走勢的強於大盤還是弱於大盤。而在實際操作中我們不僅可以用個股與大盤相比較，還可以用個股與同板塊的其他個股相比較來判斷個股主力的強弱。如果個股走勢不但強於大盤，而且還強於同板塊的其他個股，則說明該股主力的實力叫強。反之則較弱。
當天盤中的一些異動只是提供給我們的分析要素，只有在充分了解對手的情況下我們才考慮出手。在經驗不夠時切不可盲目的去操作，平時多去借鑒他人的成功經驗，這樣少走彎路、最大限度地減少經濟損失；你可以像我一樣用個牛股寶手機炒股去跟著牛人榜里的牛手去操作，這樣也要靠譜得多。願可幫助到你，祝投資成功！
『陸』 看穿主力意圖，讓主力為你抬轎，1年10倍不是夢
一個股票打天下。學習跟庄一起進退，在股市裡，有一句話叫做：「無庄不起浪」，簡單的講就是每一個股票都有能控制或影響其股價走動的莊家，這個莊家其實現在說已經不是很准確了，我這里把他叫做主力，這個主力可能是基金，也可能是一些資產管理公司，證券公司，上市公司，私募，甚至資金實力很大的個人，總之，他們有個共同的特點就是擁有龐大的資金，他們的行為直接影響著股價的漲跌，所以，普通投資者的對手就是他們，應該說，普通股民能在股市股市裡賺到錢通俗的講其實就是搭上了主力的轎子，而更多股民則是抬轎子的人，因為在股市裡，不論從資金實力，對政策的把握能力，上市公司消息來說都是處於絕對的不對等狀態，至於技術，那也是一種是是而非的東西，因為k線圖就是主力畫出來給散戶看的，所以股票技術里，不但有各種各樣的技術理論，同樣也有反技術理論，所以技術上的是是非非，實在讓人難以捉摸。比如：有的股票在某個關鍵技術阻力上形成突破，比如突破箱體的上沿，突破前重要高點，甚至創出 歷史 新高，但是僅僅是上影線突破。第二天，便掉頭向下，這是比較粗糙的反技術。有的股票在突破的時候，先把當日的收盤價格收上去，甚至是放量收上去，然後第二天低開或者沖高回落，將突破變成一個高位崗哨。有的股票則考慮到市面上比較流行的3%突破有效法則或者突破三天有效法則，將收盤價格連續三天都收在阻力位置上面或者直接一個長陽將價格放到3%以上的位置中，第四天或者第二天，突然重扣，將套牢盤一網打盡。有的股票更是經常在技術阻力位置先突破兩天，跌回阻力價下面，然後再突破，再回阻力下面，給市場一個四渡赤水的感覺。然後重挫。陰險至極。所以技術派苦惱了，苦研技術數載，到頭來還是落得一場空，當然，我不是說技術這東西沒用，只是你在用技術看k線的時候，主力也在用技術k你，爾虞我詐在股票市場里實在是玩到了極致，當然也有極少數的股民能把技術用到很高的水準，最後能夠在股市裡賺到錢，但這類股民也許只是所有股民里的1%，你是那1%么?
技術分析重要嗎?很多股民因為不懂技術或者技術很差，自然喜歡靠消息買股，總是千方百計去打聽上市公司的小道消息，我去年在證券公司的時候，就發現，很多股民一聚在一起就在討論各種各樣的消息，某個股票會並購重組，某個股票大股東准備資產注入，甚至某個私募正在運作某個股票呀，結果是甚麼呢，聽了這些消息買的股票比沒有消息的股票跌起來更凶，為什麼，很簡單，大多所謂的內幕消息都是假的，主力就利用散戶喜歡聽消息的心理在市場上大量製造假消息，消息一旦傳播開，他們也就可以趁機拉抬股價出貨了，要明白，天下沒有白吃的午餐，如果聽小道消息就可以賺大錢，那麼股市就太兒戲了，當然，也不乏有靠消息賺到錢的，而這部分人是甚麼人，這些人就是和消息發布人有裙帶關系的人，記住一句忠告：在股市裡，一個真消息的背後有無數個假消息。
如何判斷個股有主力控盤
第一、當出現突發的利空消息時，個股的股價依然走勢強勁。
一般我們說的突發性利空包括大盤和上市公司兩方面，當這些利空消息出現的時候很多的機構或是個人都沒有做好出局的准備，只能是順應市場的做出下跌動作，但是如果是實力比較強的主力資金則有足夠的能力去應變，化解這些利空消息，在股價上呈現出來的就是橫盤或是你是上漲。
第二、在同類板塊中走勢強於其他個股
板塊聯動是市場上比較常見的一種規律，一般表現為齊漲齊跌，但是當個股有強勢的主力介入的話，在同樣的基礎條件下，個股的走勢形態相差無幾，流通性比較大的個股就會脫引而出，因為流通性大的個股意味著有實力強大的主力控盤，所以會比同類板塊的個股強勢。
第三、可以從時間和K線方面去分析
一般主力控盤的個股從時間角度來看，會有很長的時間去走出異於大盤的行情，從技術指標看股價的形態不管是短期還是中期的均線都呈現多頭排列，趨勢向上明顯，漲跌起伏井然有序，這也可以說是強庄的一種表現。
而從K線方面去判斷，有強庄介入的個股多是紅肥綠瘦，漲的時間多，跌的時間少，陽線實體大於陰線實體，這樣表明主力想要做多的意向比較大，市場上就會出現跟風潮，上漲力度也會比較大，但是下跌的時候卻要遠遠的小於其他的個股，但是看成交量的話跟一般的個股差不多。
如何選出主力高控盤的股票?
有很多投資者都愛去做突破箱體的股票，原理就是箱體整理的股票莊家很可能在打壓股價吸籌，一旦突破了箱體上沿說明股票要拉升了。可是箱體整理只是 K線上的表面現象，莊家到底是不是在吸籌，或者莊家是不是在忽悠人呢?靠猜是絕對不行的。
圖中已經很明顯畫出來了，一隻股票如果在控盤持續放大的時候股價沒有漲，那麼就能明顯看出來，莊家在打壓股價建倉。這樣的股票通過控盤很容易找到，並且買入之後不會被震出去，因為你看到了主力背後的動作。
「恐高 」心裡都會有，因為行情轉變之時很容易出現高位股票補跌的現象。同樣的道理，主力在繼續拉升高位股票的動力就是自己有足夠多的籌碼，特別是在行情相對弱勢的時候，牛股的莊家基本都會達到完全能控制住股價的局面。
所以，相對高位股票到底能不能做，就看主力控盤的動向，如果控盤繼續放大就可以繼續操作，如果控盤縮小，或者在前期拉升的時候都沒有出現控盤的就要迴避為主。特別是一些因為消息刺激而飆升的個股，如果在拉升過程中沒有出現主力控盤放大的趨勢，要謹慎對待，因為主力並沒有大量買入。
莊家洗盤的手法
一、打壓洗盤
股票快速拉升過程中，突然幾根大陰線快速下跌，但是下跌的周期較短，隨後又拉起。
二、邊拉邊洗
股票在上漲的過程中，總是反反復復，上漲的過程中伴隨著回落，震盪的過程中，股票的高點和低點逐步抬高。而散散往往因為反復的震盪害怕到手的小利潤又吐出去。
三、大幅回落
一般在股價上漲到較大幅度之後，主力往往借大盤突然下跌或是個股本身利空，大幅向下殺跌，借機低吸廉價籌碼。而散戶通常看到股價快速下跌，而選擇恐慌性出逃。
四、橫盤築平台
股票在上漲的中途，開始上下震盪，但幅度不大，成交量也伴隨著萎縮。主力借機把不堅定的散戶籌碼洗出去。
五、上下震盪
此種洗盤方法也是出現在上漲的中途位置，特點就是在中部位置做區間震盪。區間震盪往往是通過旗形、楔形、三角形等整理形態來表現。
六、消磨戰法
這種洗盤方法往往是長線庄慣用的手法，就是在一個狹小的區間長期窄幅震盪，震盪周期可能是三個月，可能是半年，也可能持續周期更長，就是消磨散戶的耐心。
洗盤過程中應該注意的幾個要點：
一、成交量通常是萎縮且呈遞減態勢。
二、盤面通常報收十字星顯示主力的洗盤意圖。
三、在邊拉邊洗的吸籌方式中，30日均線和60日均線的支撐至關重要。
股市以其獨特的魅力使絕大多數普通投資者對其產生一種長相戀的情結，市場上廣泛流行的「死了也不賣」即是許多投資者一種典型的「戀股」特徵。對股市的「戀」、對股票的「戀」、對行情漲跌的「戀」，是許多投資者共有的一種特徵，但「戀」過了頭就變成了「貪」。「貪婪」正是股市投資之大忌。 「貪」字變成「貧」。
1、當上漲行情運行結束，轉為調整下跌階段之後，絕大多數持有股票的投資者仍會繼續留戀之前的上漲，不管大盤如何下跌，不管行情是否已經轉勢，大多數投資者的操作行為仍是持股待漲。
3、受思維意識的影響，對自己以前操作成功的經歷念念不忘，對自己之前操作失敗的經歷卻刻意迴避與淡化，從而對股市的認識和在具體操作上經常會「在同一個地方摔跤」。其實，股市中失敗的教訓比成功的經驗更為寶貴。
4、容易受到看漲、看高心理的影響，對股票的高位價格具有極強的好感。
5、對分析師給予的所謂的目標價往往「一見鍾情」。如果目標價是20元，即使上漲到了19.90元也「打死不拋」，因為還有0.10元的目標沒實現。須知，分析師們的目標價會隨時修正的。
6、對過去的報表數據有著深厚的戀情，經常會出現「這只股票業績這么好，為什麼不上漲?為什麼還下跌」的情況。須知，報表數據總結的是過去，行情更重視的是還未披露的報表數據。
7、對市場傳聞與小道消息有著濃厚的興趣。常識告訴我們，市場的信息永遠是不對稱的，當消息流傳到普通投資者層面上時，此消息要麼是已經滯後了，要麼是別有用心的，十有八九是虛假和無用的。
8、對股票的頭部價格有著深刻的記憶，總想著已經到過的價格，後面還應該再看到這個價格甚至更高，但股票的實際表現往往是「過了這村沒那店」。
(本資料僅供參考，不夠成投資建議，投資時應審慎評估)
『柒』 如何炒股看穿洗盤的手法和K線特徵
莊家洗盤的目的是盡量把心態不堅定的跟風盤甩掉。莊家出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發手中盡量多的股票。區分兩者的區別是十分關鍵的，其直接關繫到您在此只個股上的獲利率。但在實際操作中，許多投資者卻把莊家的洗盤當出貨;出貨當洗盤，結果賣出的股票一路狂升，死捂住的股票卻一跌一再跌，深度被套。以至於除了經濟上造成損失外，也對投資心態產生了較大的破壞。
1.盤口方面:莊家出貨時在賣盤上是不掛大賣單的，下方買單反而大，顯示委比較大。造成買盤多的假象，(或下方也無大買單)但上方某價位卻有「吃」不完的貨，或成交明細中常有大賣單賣出而買單卻很弱，導致價位下沉無法上行。
莊家洗盤時在賣盤上掛有大賣單，造成賣盤多的假象。若莊家對倒下挫時是分不清是洗盤還是出貨的，但在關鍵價位，賣盤很大而買盤雖不多卻買入(成交)速度很快，筆數很多，股價卻不再下挫，多為洗盤。
例:0735羅牛山在2000年10/31除權拆細後開始出貨。其每日在買一、買二上掛著幾千手的買單，遠大於上方賣單數量，可每日股價卻始終下移，無法有上攻力量，表明暗中有不停的拋盤，股價被莊家壓住。
而600072江南重工，在2001/3/2日上午收了一個光頭中陽後下午2:30突然開始跳水，盤中拋單每筆平均4萬股左右，引出許多殺跌盤，在跌至前2日收盤價位時，只見上方賣一，二，三分別有5000，3000，2000手的拋單掛出，買盤上只有幾百手買單。但股價卻不再下行(如果莊家出就一路往下扔了，怎麼會停在平盤位?為什麼只掛在上方不往下出?)，此時每分鍾成交十分密集，股價卻停在平盤位。第二日卻高開高走，放巨量收大陽，覆蓋了前一日長上影，後繼續振盪上行，成功完成洗盤。
2.K線形態方面：從日K線形態上分析莊家是出貨還是洗盤更為關鍵。
莊家洗盤其僅想甩掉不堅定的跟風盤，並不是要嚇跑所有的人，(否則庄就要去買更多的籌碼了。)其必須讓一部分堅定者仍然看好此股，仍然跟隨它，幫它鎖定籌碼。所以其在洗盤時，某些關鍵價是不會跌穿的，這些價位往往是上次洗盤的起始位置，這是由於上次己洗過盤的價位不需再洗，也即不讓上次被震出去的人有空頭回補的價差。這就使K線形態有十分明顯的分層現象。
而莊家出貨則以力圖賣出手中大量的股票為第一目的，所以關鍵位是不會守護的。導致K線價位失控，毫無層次可言，一味下跌。
3.重心方面：重心是否下移是判別洗盤與出貨的顯著標志。
莊家的洗盤是把圖形做的難看，但並不想讓其他人買到便宜貨，所以日K線無論收烏雲線，大陰線，長上影，十字星等，或連續4，5根陰線甚至更多，但重心始終不下移，即價位始終保持。典型的如0549湘火炬99/2/4連收十根放量陰線，股價卻僅跌9分錢!另如0795太原剛玉98/5/8;600086多佳股份2000/7/31;0828福地科技99/9/23等。
而莊家的出貨雖有時把圖做得好看些，收許多陽，但重心卻一直下移。典型的如0735羅牛山2000/10/31;600790輕紡城98/11/17;0516陝解放98/5/5等等。
區別莊家洗盤與出貨是與莊家的鬥智斗勇。莊家經常做出經典技術中認為應做空的K線，K線組合，形態來達到洗盤的目的，又把經典技術中認為應做多的K線，K線組合，形態來達到出貨的目的。
捕捉「洗盤結束點」
能發現股價的底部並及時跟進者，無疑是股市贏家，但這種機會對多數人來說是可遇而不可求的，從股價在底部時成交量往往極度萎縮的狀況也可以看出，能成功抄到底部的人畢竟是少數幸運兒。但投資者可在主力洗盤結束之際再跟進，這樣即使錯過了第一波行情，卻能抓住庄股的第二春。大部分庄股在拉升中途均有洗盤震倉行為，主力一旦清洗完畢，往往便展開主升行情，這時抄不到「底」的投資者亦可抄到一個半山腰。在洗盤結束點尋找買點的操作要點為：
1、觀察近期正處拉升階段、離底部已有一定升幅但尚未出現放量急拉的個股，亦即是已有主力介入、但尚未展開主升浪的個股，將其列為重點關注名單。
2、關注這些個股何時出現明顯的洗盤震倉動作，未出現前可靜觀其變。
3、一旦洗盤結束後向上突破，投資者可待股價突破洗盤前的高點時介入。
可見，這一策略的關鍵在於能正確判斷主力是在洗盤而不是出貨。主力的洗盤手法千變萬化、層出不窮，花樣不斷翻新，投資者可以把握這一點，就不會被浮雲迷惑了雙眼：可以洗盤總是刻意製造恐怖氣氛，主力往往採取兇悍砸盤、令股票放量下挫等惡劣行徑。以下是常見的幾種洗盤方式：
1、陰雨連綿。
指日線圖上收一連串陰線，但股價並未大幅下調，每天收盤價都比較接近，往往構築一個小整理平台，這通常是牛股在中場休息，主力在賣力洗盤子。如山推股份今年初從4.5元附近啟動，經過一輪拉升，6月份在其股價翻番的位置附近收出成串的陰線，分別是6月2日至9日，6月13日至16日，但股價並未下跌，主力洗盤意圖暴露無遺，6月20日放量突破整理區，此時即為很好的買點，隨後該股很快展開新一輪行情。類似個股如今年2月15－18日的新華制葯(0756)。
2、長陰砸盤。
有些個股在平緩的上升通道上突然拉出難看的長陰線，跌破通道下軌，此種走勢多為主力的洗盤震倉行為，如泰山石油(0554)年初從4元附近起步，在平緩的上升通道里爬行數個月，6月5日收一長陰線，但股價很快企穩回升，再如今年6月上市的金鷹股份(600232)，上市後一直運行在平緩的上升通道，11月7日至9日突然收三根帶量陰線，10日一根長陽線收復失地，洗盤之後走勢更加輕盈。
3、地面塌方。
有些個股在上升通道上突然放量下跌，但很快便收復失地，猶如地面出現塌方，這便是俗稱的「空頭陷阱」，主力一旦大肆挖井，表明其已迫不及待，准備大幹快上了。如福地科技(0828)自99年7月開始構築上升通道，12月15日突然拉出數根長陰，隨後便迅速收復失地，日線圖上挖出一個井，如投資者在井的右邊介入，很容易捉到最甜的主升段。9月份之後的吉林碳素(0928)日線圖便呈一個井，投資者不妨積極關注。
『捌』 股市中如何分析莊家的成本價
股市坐莊有兩個要點，第一，莊家要下場直接參與競局，也就是這樣才能贏；第二，莊家還得有辦法控制局面的發展，讓自己穩操勝券。
因此,莊家要把倉位分成兩部分，一部分用於建倉，這部分資金的作用是直接參與競局；另一部分用於控制股價。而股市中必須用一部分資金控盤，而且控盤這部分資金風險較大，一圈庄做下來，這部分資金獲利很低甚至可能會賠，莊家賺錢主要還是要靠建倉資金。
控盤是有成本的，所以，要做莊必須進行成本核算，看控盤所投入的成本和建倉資金的獲利相比如何，如果控盤成本超出了獲利，則這個庄就不能再做下去了。一般來說，坐莊是必贏的，控盤成本肯定比獲利少。因為做莊控盤雖然沒有超越於市場之外的手段無成本的控制局面，但股市存在一些規律可以為莊家所利用，可以保證控盤成本比建倉獲利要低。
控盤的依據是股價的運行具有非線形，快速集中大量的買賣可以使股價迅速漲跌，而緩慢的買賣即使量已經很大，對股價的影響仍然很小。只要市場的這種性質繼續存在下去，莊家就可以利用這一點來獲利。股價之所以會有這種運動規律，是因為市場上存在大量對行情缺乏分析判斷能力的盲目操作的股民，他們是坐莊成功的基礎。隨著股民總體素質的提高，坐莊的難度會越來越大，但做莊仍然是必贏的，原因在於做莊掌握著主動權，市場大眾在信息上永遠處於劣勢，所以在對行情的分析判斷上總是處於被動地位，這是導致其群體表現被動的客觀原因。這個因素永遠存在，所以，市場永遠會有這種被動性可以被莊家利用。
坐莊前的決策
1、莊家的坐莊路線
坐莊的基本原理是利用市場運動的某些規律性，人為控制股價使自己獲利。怎樣控制股價達到獲利的目的呢？不同的莊家有不同的路線。最簡單最原始也最容易理解的一種路線是低吸高拋，具體的說就是在低位吸到貨然後拉到高位出掉。坐莊過程分為建倉、拉抬、出貨三個階段，莊家發現一隻有上漲潛力的股票，就設法在低價位開始吸貨，待吸到足夠多的貨後，開始拉抬，拉抬到一定位置把貨出掉，中間的一段空間就是莊家的獲利。
這種坐莊路線的主要缺點是做多不做空，只在行情的上升段控盤，在行情的下跌過程不控盤，沒有把行情的全過程式控制制在手裡，所以隨著出貨完成做莊即告結束，每次坐莊都只是一次性操作。這一次做完了下一次要做什麼還得去重新發現市場機會，找到機會還要和其他莊家競爭，避免被別人搶先做上去。這么大的坐莊資金，總是處於這種狀態，有一種不穩定感。究其原因在於只管被動的等待市場提供機會，而沒有主動的創造機會。
所以，更積極的坐莊思路是不僅要做多，而且要做空，主動的創造市場機會。按照這種思路，一輪完整的坐莊過程實際上是從打壓開始的。
第一階段，莊家利用大盤下跌和個股利空打壓股價，為未來的上漲製造空間；
第二階段是吸貨，吸的都是別人的割肉盤，又叫扎空；然後是拉抬和出貨。
出貨以後尋找時機開始打壓，進行新一輪做莊；如此循環往復，不斷的從股市上榨取利潤。
這是做長庄的思路，如果把前面一種庄比做打獵，這類長庄則好比養雞，每一輪炒做都可以賺到一筆錢，就象養著雞下蛋一樣。打獵運氣好時可以打到一隻大狗熊，足夠吃上一冬，但運氣不好時也可能跑了很多路費了很多力氣但什麼也沒打到；養雞每次只撿一個蛋，但相對來說比較穩定。
2、坐莊的思路
以上的坐莊路線設計得很理想，但還太主觀，不一定能成功。因為做多時有出不去的風險，做空時有打下價格但接不回來的風險，要想坐莊成功還要考慮一些更本質的問題。
兩種坐莊路線有沒有什麼共同的本質性的東西呢？比較兩種思路，做長庄既做多又做空，是一種更老道的手法。分析一下長庄的思路，發現做長庄的特點是不怕漲也不怕跌，就怕看不明白，因為漲的時候莊家可以做多賺錢，跌的時候莊家可以借機打壓，為以後做多創造條件，只要看明白了，不管是利多還是利空都可以利用。所以，這種坐莊思路成功的關鍵是看準市場方向。莊家看準市場方向不同於散戶的預測行情走勢，莊家可以主動地推動股價，他要考慮的是怎樣推對方向，推對了方向就可以引起市場大眾的追隨，做為啟動者就可以獲利。所以，這種莊家的基本思路是把握市場上的做多和做空潛力，做市場的先導，推動股價運動，釋放市場能量。
再會過頭來看低吸高拋路線，其實也是釋放市場能量，尋找做莊股票的過程就是在尋找誰有上漲潛力，拉抬和成功出貨是釋放這一市場能量。不過這種思路只想著怎樣釋放市場的多頭能量，而不考慮怎樣釋放空頭能量和怎樣蓄積新的多頭能量，所以不夠完整。可見，不管是長庄還是一次性庄，做莊成功的關鍵都是正確的釋放市場能量，前面的兩種不同操作路線可以看成是利用不同類型的市場能量的方法。
低吸高拋思路適用於定價過低的績優股，做價值發現。這種股有一個長期利好作為背景，市場情緒波動和其它各種小的利空因素可以忽略，莊家可以大量收集，鎖定大量籌碼，使得股價不太受市場因素干擾，莊家可以按自己的主觀意圖拉抬和出貨。要想這樣做莊需要有資金實力，因為要想做大幅度的拉抬必須鎖定相當多的籌碼，沒有錢是做不了的，而且這樣的股票別的莊家也在打主意，沒有一定的實力是搶不過人家的。
做長庄的思路適合於股價在合理價值區域內的股票，這種股票可漲可跌，莊家不能持倉太重，籌碼鎖定少，所以股價受大盤影響比較大，莊家必須順勢而為，利用人氣震盪股價獲利。所以，長庄股震盪行情，最主要利用的市場能量是人氣，也就是市場大眾情緒的起伏波動。市場情緒的起伏是有一定節奏的，而行情的一般規律是，人氣旺時、市場情緒高漲時買盤強、股價高、市場承接力大；人氣弱、市場情緒低落時買盤弱，股價低。莊家利用這種規律反復的調動和打擊市場情緒，在市場情緒的起伏波動中實現高拋低吸。這是做長庄的最基本的手法。長庄莊家的市場作用是通過摸頂和探底探索股價的合理價值區間，這也是一種價值發現。
怎麼炒垃圾股
前面討論的是一般原則，具體到每一隻股上，其業績和人氣特點都不一樣，相應的在炒做上各個不同。如同樣的業績，但行業不同、經營者的經營作風不同、與莊家配合的程度不同，都會使其炒做有不同特點。整個市場人氣循環一般來說是差不多的，但不同股票也會有微小的差別，這是由於很多投資人都習慣於做自己熟悉的幾只股票，如西藏人偏愛西藏明珠，內蒙人對伊利股份會多看一眼；還有的人在一隻股上賺過錢，以後總喜歡多看一眼這只股，對其走勢越來越熟悉，一有機會就做一把；還有的大戶和一些莊家有聯系，莊家在一隻股上長駐，則他們也在這些股上長駐。所以，每隻股票上的投資群體都不等同於市場散戶總體，每隻股上的參與者在行為上都有一些與散戶總體不同之處。這種差異是比較細微的，但操盤的莊家可以感覺到，這會對走勢有細微的影響。
低價績優和人氣循環是市場上兩種最常見最一般的市場能量，除此之外，還有其它形式的市場能量，如題材消息等，題材和消息也可以看成是一種類似績優的市場能量，但不象真正的低價績優那麼穩定，故從炒做手法上雖然類似於低吸高拋的一次性炒做，但只能短炒。
怎麼炒垃圾股
股票的炒做特點決定於股票的性質。垃圾股和績優股相比，垃圾股進貨容易出貨難，炒做垃圾股的主要矛盾是出貨；而績優股出貨較易進貨難，炒做的主要矛盾是進貨。
第二，績優股在高位能站穩，而垃圾股在低位才是其合理位置，在高位不容易站穩，只能憑一時的沖力暫時沖上高位。這些性質決定了垃圾股的炒做必須是快進、快炒、急拉猛抬、快速派發。垃圾股平時沒有長庄駐守，因為垃圾股沒有長期投資價值，隨時可以跌一輪，莊家不宜老拿著垃圾股不放；而且莊家在炒做垃圾股時一般是要盡量少收集，只要能炒的起來，能少收集一些盡量少收集一些，所以也不需要預先建倉；另外，垃圾股有容易收集的特點，隨時開始收集都不晚，莊家也沒有必要早早的搶著收集。行情一旦展開，莊家覺得有機可乘，隨時可以調入資金開始快速收集。而且必須快速收集，因為，炒垃圾股必須借勢，大勢一旦變壞，就要馬上撤出來，給他的炒做時間是較短的，必須快速收集。由於垃圾股在高位站不穩，炒高全憑一鼓作氣沖上去；也由於莊家不能收集太多的籌碼，控盤能力不夠，所以，要靠急拉猛抬，造成上升的沖力，帶動起跟風者，借這種沖力，把股價炒上去。 炒上去後不能向績優股那樣在高位站穩從容出貨，所以，一定要快速出貨。垃圾股出貨就是一個比到底莊家的手快還是散戶的反應快的比賽，莊家要搶在散戶看出自己出貨動作之前把大部分貨出掉。第一種辦法是少建倉，快速拉起來一點就立刻跑掉，倉位少，出的快，漲幅不大。如果投入資金較多，建倉較多，出貨變得復雜，就要做復雜的計劃。在上升途中，就要開始出貨，在頂部能出多少就出多少，出不了就向下砸盤出貨，這樣把追漲盤和抄底盤全部殺掉。由於要做好砸盤出貨的准備，所以，在拉升時一定要拉出較高的空間，但莊家自己從一開始就沒有打算要這么多獲利，在拉抬過程中要增加持股成本，在頂部逃不掉時就要殺跌出貨，殺跌要損失空間，里外里一算，莊家在中間能拼出總幅度的三分之一的獲利來就滿意了。
垃圾股炒做大量消耗空間資源，但莊家自己的獲利則不太高。為什麼有的莊家喜歡炒垃圾股呢？炒垃圾股的好處就是快，由於減少了收集和收集後等待機會的時間，炒做過程緊湊，收集、拉抬、派發一氣喝成。如果以收集10天，拉抬10天，派發10天計算，莊家可以在六周內完成完整的一輪炒做，如果莊家手快，時間還可以更短。所以，如果以單位時間資金產生的利潤率來計算，炒垃圾股是較高的。所以，炒垃圾股是一種短炒行為，就算投入資金較多，開的空間較大也還是要短炒。短炒的特點是願意犧牲利潤換取時間，以追求最大利潤率。
垃圾股的炒做最適合於利用短期貸款炒做的人。貸款利息按時間計，所以，要速戰速決，不能拖時間；一輪炒做的利潤率一定要高於貸款的利率，坐莊才有錢可掙，所以，要追求高利潤率；由於貸款炒做是借雞生蛋，只要能獲利出來，還上貸款利息剩多少錢都是賺的，所以，並不在乎利潤低。
怎樣炒績優股
典型的績優股炒做與典型的垃圾股炒做正好相反。績優股的特點是莊家建倉難，但拉抬容易，拉高後只要不主動砸盤，大勢也沒有出現暴跌，則可以在高位長時間站穩，可以從容出貨。所以，績優股炒做的主要矛盾是建倉。
績優股炒做是做價值發現，市場給出一個不合理的低價位是犯了錯誤，莊家只要抓住這個錯誤，把它兌現成自己的獲利就可以了。建倉過程就是抓住市場錯誤，這是炒做成功的關鍵，所以是炒做的主要矛盾。與此對比的是垃圾股的炒做，要想炒做成功要指望炒上去以後有人會犯錯誤，肯在高位接自己的棒，所以其炒做的主要矛盾在出貨。從博弈的較度看，股市競局要想取勝依賴於對手的錯誤，對手犯不犯錯誤和能不能抓住其錯誤是取勝的關鍵，是主要矛盾所在。炒績優股是抓住市場已犯的錯誤，炒垃圾股是期待市場在未來會犯錯誤，炒績優股比較穩健。
垃圾股炒做的基本思路是誘使市場犯錯誤，績優股炒做的基本思路是抓住市場的錯誤充分利用。所以，在炒做思路上績優股炒做要充分發掘股票的潛力，充分利用上漲空間轉化成獲利，而垃圾股則要浪費空間，換取散戶犯錯誤。
這些特點決定了績優股的炒做特點，大資金、做長庄、大量收集、穩步拉抬、平穩出貨。
對一隻有巨大上升潛力的股票來說，如果可能，莊家不妨把股票全都收過來，然後拉到合理價位再慢慢出貨。實際上雖然不可能把全部股票收到自己手中，但也應盡量多收一些，所以要有大資金。在收集過程中，莊家為了充分利用空間，要低價位收集，所以莊家最怕驚動市場，在自己完成收集前把價格炒上去，犧牲了莊家寶貴的空間資源。一般的做法是隱蔽、長時間吸籌，而比較積極的做法是利用市場下跌逆勢吸籌，或主動打壓製造恐慌性拋盤，借機吸籌等等。反正莊家要利用一切可能的辦法，在低位完成吸籌，完成了這一步，則績優股的炒做已經完成了一半了。
只要在低位吸到了足夠的籌碼，則績優股以後的炒做是很簡單的。因為莊家鎖定籌碼後賣壓減少，盤子變輕，較容易拉抬。莊家在拉抬初期買入的股票也成了倉位的一部分被鎖定，所以越漲越輕。在達到**的股上，莊家不必刻意拉抬，鎖定倉位不動，股價會自己向上走，盤面上會出現很短的小陰小陽，行情沒有震盪的向上飄，一直到莊家的出貨位，莊家出貨才會引發震盪。
績優股的出貨動作只要不太快，是不會引起暴跌的，莊家一般沒必要犧牲空間砸盤出貨，所以，典型的出貨手法是緩慢平穩出貨。
大部分股票處於典型的績優股和典型的垃圾股之間，而或者偏向於績優股或者更接近垃圾股。理解了兩極，可以幫助理解一般股票的炒做。
怎麼炒小盤股和大盤股
度量一門股票盤子的大小有兩個標准，第一是股票流通盤的大小，第二是股票流通市值的多少。從炒做規模上考慮，一門股票盤子大小不僅決定於流通盤的多少，也決定於股價，比較合理的度量一門股票盤子大小的指標應該是該股的流通市值，也就是股價乘以流通盤。比如，一隻流通盤2億的股票，股價3元，令一隻流通盤4千萬的股票，股價20元，哪一個盤子更大？哪一個炒起來佔用的資金多？當然是後者，前者流通市值為6億，而後者流通市值為8億。如果以莊家炒做需要備下總流通市值70%的資金計算，則做前一隻股的庄需要4.2億元，後一隻股票需要5.6億元。所以做盤子大的股票要求莊家更有實力。
以總流通市值計算盤子大小，則股票盤子大小是變化的。比如，前面那隻股票，如果價格有3元漲到了6元，則6億元的盤子變成了12億，盤子變大。如果有一個莊家有4.2億元，他先以3億元在3元附近收集了1億股，占總盤子的50%，還剩下1.2億元，按當時股價相當於流通盤的20%，占外面未鎖定流通盤的40%。莊家把這部分資金用於控盤，也就是用1.2億元控3億元的未鎖定盤子。如果以控盤資金和未鎖定盤子的比例作為度量控盤能力的指標，則此時的控盤能力為40%。以後莊家一路把股價拉上去，假設在拉抬過程中他進進出出，一路不賠不賺，到股價6元時他還有1.2億元的控盤資金。此時外面未鎖定的流通市值已上升到6億元，莊家的控盤資金占未鎖定市值比例下降到20%，莊家控盤能力下降。
可見，在拉抬過程中莊家的控盤能力是逐漸下降的，這也是限制了莊家炒做目標位的一個因素。如果有錢，哪個莊家不知道炒的越高越好呢？就算炒上去呆不住，出貨時再回吐很大一段空間也還是拉高一些開出更大的空間更劃算。但拉多高是要受莊家實力限制的，如果莊家實力不足，控盤資金少，則隨著上漲，當控盤能力下降到一定程度後就不敢再往上炒了。所以，要炒多高的上限決定於莊家有多少控盤資金，控盤資金充裕炒的高，控盤資金不足炒的低。
隨著拉抬莊家的控盤能力下降，這時莊家可以利用臨時貸款補充控盤能力，或者賣掉一部分建倉股票補充控盤能力。此時，留下的未鎖定籌碼越多則為了補充控盤能力需要借的錢或賣的股票就越多。極端情況是絕對績優股的**炒做和垃圾股的短炒。前者鎖定籌碼極多，外面留下的市值很少，即使股價翻上幾倍，也不用補充太多資金就可以維持控盤能力，稍微賣掉幾張股票就可以保持控盤能力了，這就成了邊上漲邊出貨，邊出貨邊增加控盤能力打開上漲空間。所以，邊上漲邊出貨不僅是一種出貨手法，有時還是炒做所必須的。垃圾股短炒把大量的市值留在外面，隨著上漲，莊家無法通過賣股票維持控盤能力，只有通過貸款，但大量短期代款風險很大，所以，這種莊家炒做時上漲空間的上限是一開始就決定了的，缺乏進一步向上打開上漲空間的能力。所以，**手法炒做往往可以把股價炒的很高，經常以翻幾倍計；而垃圾股的上漲空間則有限，漲個百分之幾十就差不多了。
下面討論流通盤的作用，股票流通盤的大小對股票走勢的特性有影響。比如，在股票同樣市值下，高價小盤股和低價大盤股的股性還是有區別的。
在業績相同的情況下，流通盤小的股票會比盤子大的股票定價高。這是因為，股價由市場供求關系決定，股票的供應量就是股票的數量，股票的需求量就是市場上想買這只股的資金量。針對一隻股票，每個投資人都有一個自己願意接受的價位，也就是說願意在這個位置上持有該股票。設想把每個價位上願意持有的人數和資金量進行統計，則可以形成一個柱狀圖，願意在高價持有的一般只是少數人，大部分人對一個適中的價位可以接受，還有人只願意接受極低的價格。市場價格的決定機制是這樣的，從出價最高的人開始向下數，一直到需要等於供應量，這個價格就是市場價。市場的交易過程就是在找到這個價格。所以，在需求量分布相同的情況下，小盤股的價格會高於大盤股的價格。在同一個市場上，同樣一群投資人，對於業績相同的股票，需求量分布應該是相似的，但大盤股的供應量比小盤股大，可以有更多的人持有，所以價格自然比小盤股偏低。股票的價格是不斷變化的，反映出需求量分布也在不斷變化，人們心中對一隻股的價格定位也在變化。但供應量的差異是穩定持久起作用的因素，所以，從長期看大盤股的總體價格定位要比小盤股低。
統計學中的大數定理告訴我們，大群體的統計特性經常會呈正態分布，人們的一般經驗也是如此。如果假設人們對一隻股票的心理價位呈正態分布，那麼可以有一個推論：大中型盤子的的股票價格定位上的差異不太明顯，盤子對價格定位影響最顯著的是盤子很小的股票。比如，5千萬流通盤和1億流通盤的股票，在價格定位上的差異不太大，而1千萬流通股和5千萬流通股的股票，則會有顯著差距，並且盤子越小隨著流通盤變化價格落差越大。這種現象的原因在於，正態分布條件下，大部分人的心理定價集中在中間區域，中型盤子的股票，定價已經接近這個中間區域了，此時每下降一個價位就會增加很多潛在買盤，所以，以後盤子就算再大上很多，也不會也價格也不會下降太多；相反，小盤股只有少部分人能持有，股價定位在正態分布的尖端，這個區域，願意持有的人分布稀疏，價格下降好大一段才能引出足夠的持有者，所以，小盤股到中盤股一段，盤子增長的絕對值雖然不大，但股價定位的落差則相當大。換一個說法，從心理定位最高的人數起，按正太分布假定，數到前一萬人可能價格已經下來了十幾元錢，再數到5萬人，價格可能只下來2、3元，原因在於向上分布稀疏，下面分布集中。
正態分布假定的另一個推論是，小盤股容易震盪，而大盤股不容易震盪。價格的變化是買賣力量變化推動的結果，小盤股在高位定價，參與者分布稀疏，價格上下波動的阻力小，漲跌速度快；買賣力量的一點點變化在價格上都必須有較大的調整才能重新達到平衡，造成波動幅度大。總的說就是容易形成劇烈震盪。
盤子越小，上述現象越明顯，如郵票盤子比股票小，所以漲跌更劇烈，價格脫離普通人心理定位更遠。極端情況是藝術品拍賣市場，名家作品只有一件，無法復制，盤子小到了極限，價格決定於出價最高的一個願意出多少錢，其價格自然也遠遠脫離一般人的心理定位，而且容易劇烈漲跌。
正態分布假定的又一個推論是，超級大盤股的定價會明顯的偏低。這也是由於正態分布尖端人數較少所致。如果盤子大到供應量超過市場心理定價人數最多的峰位，則進一步增加需求量必須在價格上出讓較大的空間，與小盤股的道理一樣。不過，隨著價格降低，會有大量原來對這只股不關心的人參與進來，使參與者的本底變大，所以定價偏離的情況不會象小盤股那麼明顯。
什麼叫小盤股什麼叫大盤股呢？可以這樣估算。中國有2千萬股民，近1千隻股票，如果平均每人關心10隻股票，那麼，平均每隻股票有20萬人關心。統計學中，如果統計樣本成正態分布，那麼大約70%的樣本處於分布峰值加減方差的區間內，高於方差的樣本數量約16%，近似的可取15%。可以以此為界，股票少到只有頂端不到15%的人參與的為小盤股。則20萬的15%為3萬，以中國股市大多數股民一般平均每人每隻股票持股不到1000股計算，為3千萬股。所以，標準的中型盤子為3千萬股左右，可以粗略的估計為2-5千萬，2千萬以下為小盤股，5千萬以上為大盤股。類似的，超級大盤股的標准應為可以供應85%以上的人，20萬的85%為17萬，估算為1.7億股，放寬一些為2億股以上，即中國股市上2億以上的盤子為超級大盤股，定價會明顯偏低。當然，以後隨著中國股市的發展，以上估算用到的參數會發生變化，小盤股大盤股和超級大盤股的概念也會發生變化。
同樣業績下，流通盤小限制了參與交易者的范圍。對兩只業績相同的股票，大盤股定價低，使需求分布中心理定價偏低的人也能買到，小盤股定價高，只有願意接受較高價位的人才能買到。這使得參與者的群體會略有不同，影響股票走勢特性。
同樣市值下，盤小價高的股票，參與者范圍受限制。股市交易是以「手」為基本單位的，股價越高，每手的價錢也越貴，這會限制參與者的范圍。極端情況，如美國股市上巴菲特控制的柏克夏公司，股價高到上萬美圓，只有富人才買得起。中國股市上，也有很多散戶不喜歡買20元以上較貴的股票，而喜歡10元以下的股票，因為資金少，買貴的股票買的太少。
盤子大小還影響股票的流動性，同樣市值的股票，盤子大，「手」多，每單位的價錢低，相當於在流通時顆粒細，流動性就更好；單位價錢高而盤子小，則分成的顆粒大而少，流動性下降。一般而言，流動性大，參與者多，會增加坐莊控盤的難度，減少走勢中的人為痕跡，走勢越自然越穩定；流動性小則人為影響大，越容易出現忽漲忽跌和跳躍性走勢。所以，大盤股容易走成弧形反轉，而小盤股容易走成V形反轉；大盤股在分析其走勢時應該多考慮群體心理動力學的影響，而小盤股應該多考慮人為因素的影響。
小盤股控盤容易，大盤股控盤難。所謂控盤是說莊家持有一筆資金以短炒的方式進進出出，其買賣保持平衡，只通過把握買賣節奏影響和控制股價。所以，控盤難度大小決定於留在外面的未鎖定籌碼的絕對規模，未鎖定籌碼多，則參與者人數多，人多則想法多，控盤困難，這和任何活動都是人越多越不好組織是一個道理。通過鎖定籌碼減少外面籌碼的規模可以使盤子變得容易控制一些，但大盤股上即使這樣做了之後留在外面的股票仍會很多，不好控制。比如，對一隻1億股的盤子，莊家已經鎖定了70%的籌碼，但外面仍有3千萬股未鎖定。另一隻天生只有1千萬的盤子，即使不鎖定籌碼，外面的籌碼規模也比前者少，控盤難度比前者鎖定70%後還低。如果這只股也鎖定70%，則外面只剩下3百萬股，如果按平均每個人10手計算，則只有3000人參與，如果每天有10%的人參與交易，則只有300人，相當好控制了。而前一隻股票要達到同樣的程度需要鎖定97%的籌碼，這顯然是不可能的。
大盤股由於盤子不好控制，所以，只能炒；小盤股可以實現絕對控盤，適合做。炒就是短炒，不鎖定太多籌碼，也不炒到太高，隨著人氣，拉起來就放手，一波一波有節奏的炒，類似於垃圾股的炒法。做就是做價值發現，低位收集大量籌碼鎖定，實現絕對控盤，拉到較高位置出貨。所以，小盤績優股可以用**的手法炒做，而大盤績優股，即使業績再好，即使最終可以走成長期上升通道，也只能是一波一波炒上去的，分析其走勢可以明顯看出莊家進出的節奏，感覺到盤子震盪的力量，而不可能沒有力度的往上飄。所以，盤小和績優是連在一起的，在同樣業績的情況下，盤小的因素會使走勢偏向於更典型的績優股，而盤大因素會使走勢偏向於垃圾股。
莊家鎖定大量籌碼，市場上流通籌碼變少，中大盤股可以暫時變成小盤股。如果有一個資金較少的機構或資金較多的大戶，這時可以短期的做一把庄。不過這種「小盤股」只是市場瞬間形成的，情況稍微一變就不成了。而且這種股背後如果有一個大莊家鎖定了大量籌碼，則好比「螳螂捕蟬黃雀在後」，大莊家隨時可能出手管你。所以，只有在莊家無法出手的時候才能這樣做，只有在超跌的時候才有這種機會。當超跌到CYS低於-20，即短線客已經虧損20%的時候，此時籌碼都被鎖定在上面，不怕莊家繼續打壓，他打壓也不會有人跟著殺跌，他打出去的籌碼反倒可能收不回來。此時，臨時小庄突然出手幫他控盤，從他口裡搶幾只小蝦，他也沒有辦法。
怎樣分配坐莊資金
莊家的坐莊資金可以分為兩部分，一塊用來建倉，在底部打進貨，拉高後出去，中間一段空間是其凈獲利，莊家賺錢主要靠這部分資金；另一塊用來拉抬和應付各種突發性事件，可稱做控盤資金。
這兩塊資金的作用不同，使用方法也不同。建倉資金一般需要提前進，建倉後還要等待時機，由於從建倉到完成拉抬中間時間長短不確定，要看市場狀況而定，所以，這部分資金要以自有資金為主，建了倉不管捂多長時間都沒關系。莊家拉抬要等到天時、地利、人和配合才行，要等待尋找時機，機會出現，果斷動手。一旦啟動，一般在十幾天之內就可以完成拉抬，以後就開始出貨了，一個月內拉抬資金就可以出來了。拉抬資金只是短期使用，可以在拉抬時臨時借來，拉抬完成就可以還了。控盤資金的另一部分是用來應付突發性危機的，就象打仗要保留預備隊一樣，這筆錢平時是不能輕易動的，只有在出現危機時才能動用；莊家手裡如果沒有這筆資金就會很不安全，一旦出現意外無法應付，可能使整個炒做失敗，帶來重大損失，所以，這筆資金一定是莊家自有的
『玖』 股票如何計算主力的成本價，
股票買進加賣出總共的手續費是不到1％.
買進加賣出傭金各為0.3%，上海小於或等於3‰
起點：5元
深圳小於或等於3‰
起點：5元
印花稅：1‰交易所1‰，國家收的稅金。
另外上海每1000股收取1元的過戶費。不足1元時收1元．
深圳不收過戶費
上海
委託費5元（按每筆收費)
深圳不收委託費
證券交易所收取的手續費網址：
http://www.xntt.com/jyfy.htm
例子.
10元*1000股=10000元
10000元*印花稅0.001=10元
10000元*傭金0.003=30元
小於或等於3‰
起點：5元
1000股
過戶費1‰（按股數計算，起點：1元）
深圳不收過戶費
上海
委託費5元（按每筆收費)
深圳不收委託費
10000+10+30+1+5=10046元是你買入的共用的錢.
10046元/1000=10.05元是你買入每股