A. 平均持仓成本是什么
在一个时期内连续分批（买入、卖出）交易某金融产品或衍生品（例如股票或期货）后的交易总成本减去浮动盈亏的数额除以现持有数量得到的数值，即（单位）持仓成本。
1、假如你买的10元一股的股票有二股，总市值是20元；现在跌60%时你的总市值是8元，此时你卖掉其中的一股，剩下一股的市价是4元，每股成本是16元，但你手上有4元资金，总资金（含亏损）还是20元没变；
2、但如股价跌到2元时再买回来卖出的那一股，虽然股票的市值也是4元，每股成本是9元了，但你手里有2元的资金，总资产还是20元；
3、其实股价在2元时你可以买到2股的，这样3股的市值是6元，每股成本是6.67元，亏损是14元，但总资产还是20元；
4、一旦反弹你就有3股在反弹，假如股价反弹1元（来源：
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，那你的股票市值就是9元了，亏损就是11元了，总资产还是20元；你若不做这种操作你的2股从2块反弹到3块，你的总市值只有6元，亏损是14元；
5、假如你在3元时卖出2股，你手里的资金就有6元了，但股价再到2元时你就可以买到3股了，4股的总市值是8元，成本就是5元了，亏损是12元；但你的4股再反弹到3元，总市值就是12元，亏损就成8元了。
B. 股指期货套利持有成本怎么计算
其他市场的“到期日效应”：在海外市场成熟度指数期货结算价主要有两种方法可以生成情况：一是根据被关闭或开市价交付特定时间点的现货市场价格，另一种是在按照时间段的沉降平均价格。基本上，在股指期货上会出现的对股票现货市场波动的股市，股票交易量，价格和及时的交货点2显着变化的到期日更为明显，从平均价格接近的最大偏差相对交易成本。到期日套利策略：ETF的交易机制应用到股指期货到期日的申购和赎回，可以避开股票，因为T +0的交收制度的股票通过购买ETF把握套利机会的到期限制转换成一篮子股票而卖出股指期货能够获得股指期货相对较大幅度的现金保费收入，但要持有股票和卖出股指期货可以买相对股指期货现货，以获得更可观的保费收入。到期日套利的因素：由于套利策略在到期日的特殊性，套利的实际过程要考虑各方面的因素，可能会影响更多，包括：明确的交易成本，ETF交易冲击成本，ETF的溢价和折价，最低认购和赎回ETF单位，现货买卖股票的成本影响，股票订单执行速度。由于这导致当交易量会导致基于海外市场的经验，沪深300指数期货的结算系统现货价格套利机会的买卖交易不平衡的身体，股指期货交割日出现到期日效应，即股指期货合约到期日或接近成熟，并在波动性异常变化的现象。一般认为，到期日效应，主要是由于套利交易的行为造成的。在股指期货合约与现货套利定价显得相对现货市场，并将在股指期货市场干预在一定程度上，与当偏差，并足以支付各种费用，分别建仓构成套利组合及维持期货套利投资组合的城市至到期日，然后开尾套利。根据股指期货结算规则，采用现金结算的期货合约到期交割的股票，而不是在现场，所以会有很多成熟的时候，需要卖出套利集中期，或买了很多股票当场，市场流动性显然，这将影响对在股票的现货价格异常变化的成本有较大影响将是很容易理解。一些操纵股票价格也可能导致到期日效应，研究表明，股指期货价格操纵成熟的目的包括两个方面：直接的套利组合是在到期日的到期日结束时，更多的收入是让间接的收益在等待，将保持套利头寸。办法直接访问的一些套利的表现有到期日，到期日由操纵股价之前，现货股票的未平仓头寸可以得到一个更有利的现货期货结算价，以获得利益。以某种方式显示使用市场参与者的价格上涨对他们的期望的方向到期日效应的间接利益，通过故意事务更改，从而建立套利组合中获得更大的传播后续合同。从海外市场的经验，对一些比较明显的成熟市场的影响，股票的现货价格，实现了从规模的均衡水平相当差，基本上涵盖散户投资者的交易成本。根据对沪深300指数期货的要求中国金融期货交易所交易规则：在最后两小时的算术平均价为最后交易日标的指数的股指期货结算价。显然，以这样的方式产生结算结算价的一定时间内，和现金结算的实施，有到期日效应是可以预期的。国内股指期货结算价不同，价格在某一时刻，美国，日本等市场，而且从平均价格在香港，澳大利亚等市场较长一段时间，再加上国内股市投机比较常见的特征，我们认为国内市场在未来推出股指期货到期日之后的更大量的存在现货价格的波动是不可避免的，这是定的套利机会筏板基础。缺乏国内现货交易日T +1交收的传统套利股指期货套利力量的传统动力的机制不能在到期日执行。当股指期货价格相对于现货价格在到期日超过交易成本的价格溢价的幅度，按照标准的套利交易可以出售给买了股票指数期货现货定价的区别，因为它是一天能卖买断股份所需的期货结算价到期日，而根据T +1日买股票的交付机制不能再卖，所以这种套利活动将不会实施。也是基于目前的情况来看，国内市场对未来股指期货推出的，即使他们已经推出融资融券业务，但个股比较常见的卖空难以有所作为，从而不能成为一个相对指标期货当股指期货通过现金购买打折现货的方式来创造短期股票套利头寸。再加上缺乏套利的力量，我们相信将会有较大幅度的现货价到期日的前一天偏离的性能均衡水平，这是股指期货与股指期货之间有很大的偏差结算前结算将是困难的为了避免套利的两种手段机遇出现的，而大幅偏离。市场成熟股指期货在海外市场的其他影响经历了很长的发展时期，股指期货到期日效应一直是许多研究人员和业界关注的焦点。根据不同的方式产生的结算价可以区分两种类型的市场调研。美国，日本和美国1982年2月16日其他第一股指期货市场由贸易堪萨斯城推出了价值指数期货（VLF），是目前交易最活跃的1982年4月，芝加哥商业交易所S于上市标普500指数期货合约，该合约直到1987年六月到期日加权平均收市价的成份股，按到期日调整开盘价成份股的加权平均数计算后的结算价。日本国内市场，首批推出股指期货的50种股票期货合约交易始于1987年6月，由于当时日本证券交易法禁止现金结算，因此50种股票期货合约采取实物交割。到1988年5月，日本股票指数和允许现金结算，于1988年九月中旬前选择经修订的证券交易法，大阪证券交易所开始了日经225指数期货。日经225指数期货到期日为开幕上午收盘价。股指期货到期日效应更加明显，在美国市场，被称为“三巫聚首”时期，是表征当天交易时段，股票指数期货，股票指数期权的最后一小时的每一季度的第三个星期五，同时以期股票期权。从S＆P500指数期货之日起施行届满，由于其结算价由加权价格的成份股在某个时候决定的，所以会有大量现货出售现货集中的现象传送点，研究在S＆P500指数期货由大量套利关闭目标价的市场秩序（市场ON-CLOSEOders）的价格发行的交货单的收市价找到。显然，有很多价格在一个单一的集中点出现，结果很容易导致的是没有对手盘，价格扭曲是不可避免的。也可以从统计数据可见，因为交付时间，产品的价格从时间改变导致从开放到封闭传输时开幕到期日效应的截止时间。从统计数据来看，0.366％的适当比例后的价格回收，的S＆P500指数期货到期日效应的研究，而做市商提供充足的流动性蜱差约为0.417％，即到期日价格的影响接近成本，考虑到做市商的成本优势，很显然，对于一些机构的套利机会存在到期日。针对日本市场，日经225指数期货的研究也显示显着增加的到期日现货交易量和股价反转并不明显，变化的程度不足以支付交易费用。 KAROLYI 1988年5月为1991年11月日经225指数期货当日现货市场交易量和价格的数据进行统计测试期间届满显示，交易量的异常变化及价格反转仅为0.2％。香港市场和澳大利亚1986年5月于恒生指数平均指数点到期日的到期日推出恒生指数期货结算价报每五分钟;澳洲市场在1983年推出AOI指数在一个特定的在SPI指数期货后，在到期日的收盘价AOI指数1997年3月结算价的前一天交货价格变动，到期收的现货市场15分钟在喊价市场定价为分娩后，所以以后的路标的指数产生的结算价，到期日，现货市场上的所有基本信息可以体现出来，所以类似于按天计算的平均价格指数。在香港市场上股指期货到期日效应明显。博伦和惠利中的相对缺乏交易量的增长低于到期日的低交易量的到期日到期的早期异常变化的研究发现，但在引入程序化交易，只有出现在程序化交易的现象;他们的研究还发现，恒生指数期货到期日现货较非到期日的收益率较低，但统计检验不显着。从以上两种结算价产生的不同的方式推向市场成熟度指数期货的交易量与股票价格回落的统计数据，无论价格或时间点的平均值作为期货结算价，在到期日交易量是有明显的变化在期货的现货价到期后重返率的平均水平是不够的，涵盖所有交易成本，但在价格的时间点结算更接近一般的交易成本，市场价格的变化，主要是由于结算价时间点时，套利平仓交易当场位置大多集中在该点需要产生约收盘结算价计算，生产量较高的冲击成本是不可避免的市场表现在很短的时间内交易;按照一定的时间周期的平均价格前或近一个时期，以反映结算价格信息后，套利者没有时间专注于个别位置，另一个时期价格的相对变动来操纵操纵股价的时间比更难，所以现货市场表现是不容易的明显的异常。到期影响不同类型的交易者投资者在目标市场划分的行为，我们把参与股指期货的交易员和现场分为三类：套利，套期保值者和投机者。试图找到从两个指数期货及股票或内部定价误差现货之间的套利机会，相对偏差是其重点;套期保值者利用股指期货来对冲其股票持有两间贴合的风险，价格更符合与他们交易的需要;投机者决定根据趋势交易，朝着改变自身的有利的方向趋势的影响，可以得到更多的实惠。正如前面提到的，在股指期货到期日，由于套利交易的行为将会使异常变化，在现货市场，事实上，在股指期货市场与现货市场三种不同类型的交易者分别为各种交易活动，以及不同类型的到期日贸易商使基于其不同的期望决定的，所以股指期货和受到不同类型的交易者的影响现货市场是不一样的。应该指出的是，我们认为，国内推出股指期货的未来，融资融券业务甚至已经推出，但包括成本高，规模有限等，苛刻的限制将使得每天的股指期货套利交易主要卖出股指期货买入股票的远期现货套利交易。
C. 什么叫持仓价成本价
持仓成本价是指买入价格和交易时的手续费用。持仓价是低于成本价的，这是因为成本中包括了持仓的价格。部分时候持仓价也会等于成本价，就交易手续费为零的时候。持仓的成本价一般是会算上买入和卖出双向交易中手续费，有些成本价则不会将交易的卖出手续费计算在内。股票的成本价还需要计算进印花税的税款。
一、基金的净值是基金的总市值在扣除负债之后所剩的余额，一般来说基金净值代表了基金的收益。如果基金的持仓成本高于基金的净值，说明基金获利，如果基金的持仓成本低于基金净值就说明基金亏损。当市场内的基金交易价格高于基金的净值是，投资人可以以基金的净值来申购基金，再以交易价格卖出，以此来赚取差价收益，反之亦可。
二、在一个时期内连续分批(买入、卖出)交易某金融产品或衍生品(例如股票或期货)后的交易总成本减去浮动盈亏的数额除以现持有数量得到的数值，即(单位)持仓成本。
股票的持仓成本就是流通盘在不同的价位有多少股票数量。对股票进行持仓成本分析具有极其重要的实战意义。持仓成本能有效地判断成交密集区的筹码分布和变化及能有效地识别主力建仓和派发的全过程，所以投资者一定要全面掌握持仓成本的分析方法。
拓展资料
三、持仓价和成本价有什么区别
1.持仓价是指在建仓后，没有采取任何动作，持有白银产品的这一段过程中产生的价格。期间可以通过天通银的价格变化，来判断采取其他行动的方法或者时间。持仓仅仅是对已建仓的投资者来讲的。
2.成本价是指企业取得存货的入账价值，企业会计准则中规定：存货应当以其成本入账，存货的取得主要通过外购和自制两种途径。从理论上讲，企业无论从何种途径取得存货，凡与取得存货有关的支出，均应计入存货的历史成本或实际成本之中。
拓展资料：成本价只计算买入的成本，即用户买入单只股票后，成本价为买入股票的买入金额加上交易费用(佣金和手续费)除以持股股数的数值，持股期间不考虑卖出股票有盈利。
D. 如何计算期货的持仓成本
持仓成本，大体上讲由3部分组成：相关费用，资金利息，增值税。
具体来说，相关费用又包括交易费，交割费，入库（出库）费用，仓储费等。
所以，套利持仓成本=仓储费+交易手续费+交割手续费+资金利息+增值税。
具体看你是套几个月，然后计算出相关费用就可以。
WS0809和WS0901合约无风险套利持仓成本:
交易手续费 1.2元/吨
交割手续费 2元/吨
仓储费 0.3*120=36
资金利息 2007*0.0747*1/3=49.97
增值税 116/1.13*0.13=13.34
合计 102.51
以7月9日收盘价计算，WS0809收盘2007，WS0901收盘2123，价差116元，此时两合约存在套利机会。
套利成本：102.51
通过计算我们看到两合约的持仓成本在102.51元，正向市场中，如果两合约的价差大幅高于此值，则我们就可以进行买入WS0809卖出WS0901的套利操作。
上面的交易，交割费用是具体公司的，看你公司收多少。然后单位要注意一致，比如以每吨计算，都要以每吨。以合约为单位，都要统一。
E. 期货市场中 主力增仓放量 往下打 怎样看主力的开仓成本 有没有什么办法可以计算
主力成本一般在20日均线附近。
每当股价的涨幅有变动的时候，一些股民朋友喜欢将主力资金的净流入或净流出当作股价走势判断的标准。其实很多人并不太了解主力资金，出现判断失误的情况就非常常见了，亏钱了都还发觉不出来。因此学姐今天就来给大家讲解一下关于主力资金的相关事宜，希望能帮大家掌握。这篇文章大家一定要看完，尤其是第二点非常之重要。开始之前，不妨先领一波福利--机构精选的牛股榜单新鲜出炉，走过路过可别错过：【绝密】机构推荐的牛股名单泄露，限时速领！！！
一、主力资金是什么？
资金量过大，会对个股的股价造成很大关系的这类资金，我们称之为主力资金，包括私募基金、公募基金、社保、养老金、中央汇金、证金、外资（QFII、北向资金）、券商机构资金、游资、企业大股东等。此中会比较简单就引发整个股票市场波动的主力资金之一的肯定要数北向资金、券商机构资金。
一般把沪深两市的股票称为“北”，所以那些流入A股市场的香港资金以及国际资本都称为北向资金；港股为“南”，这就是把流入港股的中国内地资金称为南向资金的由来。北向资金之所以要关注，侧面主要是因为北向资金背后拥有强大的投研团队，知道许多散户不知道的东西，因而北向资金的另外一个称呼就叫做“聪明资金”，很多时候的一些投资的机会我们能从北向基金的动作机会中得到。
券商机构资金不仅拥有这一个渠道优势，而且还能掌握最新的资料，业绩较为优秀、行业发展前景较好的个股是我们通常的标准，对于个股的主升浪来说，很多时候与他们的资金力量分不开，所以也被叫做“轿夫”。股市行情信息知道得越快越好，推荐给你一个秒速推送行情消息的投资神器--【股市晴雨表】金融市场一手资讯播报
二、主力资金流入流出对股价有什么影响？
一般来说，有主力资金流入量大于流出量的情况，也就表示股票市场里的供要小于求，股票价格也会有所上涨；主力资金流入量比流出量小，就意味着供大于求，股价不用说就会降低，很大程度上，主力的资金流向对于股票的价格走向是会产生影响的。不过不得不说的是，单纯依靠流进流出的数据得出的结论会有出入，也有可能出现大量主力资金流出，股票价格却增加的情况，其背后原因是主力利用少量的资金拉升股价诱多，接着再凭借小单一步步出货，并且持续的有散户来接盘，因此股价也会上涨。所以只有通过全面的分析，选出一支比较合适的股票，提前做好准备设置好止损位和止盈位并且积极跟进，到位及时作出相应的措施才是能决定着中小投资者是否能在股市中盈利的关键。如果实在没有充足的时间去研究某只个股，不妨点击下面这个链接，输入自己想要了解的股票代码，进行深度分析：【免费】测一测你的股票当前估值位置？
应答时间：2021-09-24，最新业务变化以文中链接内展示的数据为准，请点击查看
F. 期货盈亏如何计算
1、计算浮动盈亏。
结算机构根据当日交易的结算价，计算出会员未平仓合约的浮动盈亏，确定未平仓合约应付保证金数额。计算方法公式如下：浮动盈亏=（当天结算价－开仓价格）×持仓量×合约单位－手续费。期货盈亏计算，期货交易盈亏计算方法如果是正值，则表明多头浮动盈利或者空头浮动亏损。负值则刚好相反。如果帐户出现浮动亏损，保证金数额不足维持未平仓合约，结算机构便通知会员在第二天开市之前补足差额，即追加保证金，否则将予以强制平仓。如果帐户是浮动盈利，不能提出该盈利部分，除非将未平仓合约予以平仓，变浮动盈利为实际盈利。
2、计算实际盈亏。
平仓实现的盈亏称为实际盈亏。多头实际盈亏的计算方法公式是：
盈/亏=（平仓价－买入价）×持仓量×合约单位－手续费。
空头盈亏的计算方法是：
盈/亏=（卖出价－平仓份）×待仓量×合约单位－手续费。
期货盈亏计算公式：
期货的报价=一个交易单点位（1吨/1克）报价
期货合约价值=最新报价*交易单位
期货保证金成本=最新报价*交易单位*保证金比例（每个品种保证比例都是不同的、根据交易所浮动，最新的可以向我索取）
多单盈利/亏损=（平仓点位-建仓点位）*波动一个点的收益-手续费
空单盈利/亏损=（建仓点位-平仓点位）*波动一个点的收益-手续费
还有就是大家经常听到“爆仓”/“强平”，所谓爆仓/强平是指风险率>100%