『壹』 企業資金管理怎麼做如何提升企業資金利用效率
第一點：由花錢部門和掙錢部門分別做財務支出與收入初步預算。
第二點：財務部門根據其他部門提交的初算資料綜合整個公司的財務情況做財務資金預算。分全年的，季度的和每個月的。
第三點：財務部門嚴格按資金預算控制資金流量。
第四點：制定成本、費用支出管理的規章制度並嚴格執行。
第五點：制定銷售回款制度並嚴密簽定銷售合同，謹慎選擇客戶，緊緊跟進貨款回籠工作。
總之，財務資金管理決不僅僅是財務部門的工作，是整個公司各個部門的綜合工作。企業財務資金的有效管理的前提是建立規范的企業財務管理制度，其中企業資金運作的決策程序是基礎，沒有正確的資金運作決策，資金運作就不能實現其增值的目的，其次財務監督搜有效管理公司資金的條件，沒有監督的資金運作是無序的資金運作，是企業財務資金管理的忌諱。1、確定企業合理的負債規模
首先，企業的負債規模取決於所有者與債權人的認同程度。負債規模通常是用資產負債率指標來表示的，其計算式為：資產負債率=負債總額/資產總額×100%，資產負債率的大小與企業經營的安全程度直接相關。一般來講，在正杠桿率的情況下，企業舉債越多，利潤越大，資本利潤率越高。這種結構對所有者來講是理想的，因為企業用別人的錢經營，而增加了所有者的權益，但對債權人來講，企業的資產負債率越高，債權人承擔的貸款風險就越大，因此要設法收回自己的貸款，使貸款風險降低。在這種情況下，不僅不利於企業爭取貸款，而且有可能使企業資金周轉出現困難，影響企業經營安全。因此負債規模是受到限制的，這要取決於所有者與債權人的認同程度。對於一般企業，普遍認為資產負債率30%為安全，40%較合適，突破50%，資金周轉將出現困難，債權人也將考慮不再增加貸款。
其次，還必須考慮企業的償債能力。企業的償債能力用償債能力指標表示，常用的短期償債能力指標有：①流動比率，即流動資產與流動負債的比率，該比率越高，表明企業周轉資金越充裕，支付能力越強。流動比率是測定企業償債能力的代表性指標，世界公認的標准為2∶1.②速動比率，即速動資產與流動負債的比率，一般標准為1∶1.③應收賬款周轉率。一般來講，應收賬款周轉率越高越好，周轉速度越快，說明資金流動性好，質量高，同時賬損失發生的可能性小。④存貨周轉率。存貨周轉率也是以高為好，表明周轉速度加快，可以提高全部流動資金的質量，降低呆滯存貨的損失。
同時，預計負債比率的高低還應考慮以下一些情況：①銷售收入的情況。銷售收入增長幅度較高的企業，其負債比例可以高些。②經濟周期波動情況。一般而言，在經濟衰退、蕭條階段，由於整個宏觀經濟不景氣，多數企業應該盡可能壓縮負債甚至採用「零負債」策略；而在經濟復甦、繁榮階段，企業可以適當增加負債，迅速發展。③行業競爭情況。商品流通企業因主要是為了增加存貨而籌資，而存貨的周轉期較短、變現能力強，所以其負債水平可以相對高些；而對於那些需要大量科研費用、產品試制周期特別長的企業，如果過多地利用債務資金顯然是不適當的。④產品的市場壽命周期情況，如果某種產品處於其市場壽命周期中的成長期，且預計投資收益好，應適當提高負債比率，充分利用財務杠桿效益，以盡快形成規模經濟，提高企業的經濟效益；反之，如果該產品處於其市場壽命周期中衰退期，銷售量急劇下降，此時，無論產品的預計投資收益如何，都應減少負債，縮減生產經營規模，防止經營風險和財務風險的發生。
2、確定企業適度的負債結構
一是考慮借入資金的期限結構。在企業負債總額一定的情況下，究竟安排多少流動負債、多少長期負債，才能使企業負債結構合理，則需從以下幾個方面來考慮：①銷售狀況，如果企業銷售穩定增長，就可以提供穩定的現金流量，便於及時償還到期債務；反之，如果企業銷售處於萎縮狀態或者波動的幅度比較大，則大量借入短期債務就要承擔較大風險。②資產結構。長期資產比重較大的企業應少利用短期負債，多利用長期負債或者發行股票籌資；反之，流動資產所佔比重較大的，則可以更多地利用流動負債進行籌資。③企業規模。經營規模對企業負債結構有重要影響，在金融市場發達的國家，大企業的流動負債較少，因大企業還可以採用發行債券等方式，在資本市場上以較低的成本籌集到長期資金，所以利用流動負債較少。④利率狀況。當長期負債的利率和短期負債的利率相差較少時，企業一般較多地利用長期負債；反之，則會促使企業較多地利用流動負債，以便於降低資金成本。
二是要考慮借入資金的來源結構。隨著資本市場的放開，企業的舉債方式已由單一的向銀行借款，發展到多渠道籌資，企業可根據借款的多少、使用時間的長短、可承擔利率的大小，分別選擇向銀行借款、或發行債券、或向資金市場拆借，還可以引進外資。
3、加強企業經營管理，提高資金利用率
企業通過各種方式融入資金後，下一步就是怎樣管理好資金。這就要求：在做投資決策時，應盡量選擇投資少、見效快、收益高的項目，以保證資金的快速周轉。在資金的籌措上，也應以需求為依據，舉債過多或過早都會使資金閑置，增加利息負擔，造成資金浪費；舉債不足或延遲又會影響企業經營，使企業喪失良好的經營機會。企業管理還應在產品結構、質量、經營、工作效率等方面切實統籌規劃，實現企業管理最佳狀態，提高資金利用率。
4、樹立風險意識，建立健全企業的財務風險機制
企業的財務風險機制就將內險機制引入企業，使企業經營者在激烈的競爭中，承擔風險責任，行使其控制財務風險的權利，並獲得風險經營收益。對於風險承擔者：①要求其樹立正確的風險意識，從法律與經濟上明確其職責，引導經營者居安思危、認真籌劃，不斷改善企業財務運行狀況。②要給予風險承擔者一定的投資決策權、資金籌措權、資金分配權，使決策者行使權力的同時，充分考慮日益變化的企業內外環境，慎重考慮資金的籌措、使用、分配活動。③要使風險承擔者享受風險報酬，責、權、利分明，調動其積極性。另外，建立健全企業的財務風險機制，還要求企業區分風險的責任，確定企業補償風險損失的渠道。
負債經營是企業籌措資金重要手段，是現代企業迅速發展的必由之路。當然，負債經營也有風險，弄不好就會債台高築甚至破產。但是如果能夠把握住債務規模，控制好負債結構，強化資金管理與合理調度資金，就會化風險為利益，最終實現企業核裂變式的快速發展。
『貳』 如何降低資金成本
如何降低企業運行資金成本
2003-05-30
從生產過程到營銷過程再到管理過程，企業都可能由於不重視資金成本形成巨大成本負擔，導致在競爭當中失敗。本文主要從經營實踐的角度分析較高資金成本形成的原因和降低的方法。
一般企業經營都會有兩部分成本，一部分是顯性的經營成本，另外一部分就是隱含的資金成本。很多企業成本高的主要原因是在經營過程當中資源的極大浪費。這些企業往往具有這樣一些共性：大量的應收賬款佔用了形成了大量的資金成本，最終產生壞帳；大量的存貨每天都在貶值，不斷因為各種因素磨損，同樣也佔用大量的資金；很多固定資產與生產過程沒有關系。這些佔到企業大部分比例的資產處在閑置的狀態，公司的資金怎麼可能不緊張，公司的成本怎麼可能不高，公司的效率怎麼可能提高，股東怎麼可能有回報？
相反看沃爾瑪這樣一些優秀的企業，上述的不良特徵幾乎不存在。在競爭中勝利的企業和失敗的企業對比可以發現：
一、高資金成本形成的原因
資金成本較高的原因一方面是不參與經營活動的資產過多，造成企業資源緊張，同時形成大量資金負擔。企業當中只有不斷參與生產經營周轉的資產才是有效資產，有效資產的周轉速度越快，單項經營活動的資金成本才能夠越低。
資金成本較高的另外一個原因是整個經營活動過程本身效率低下，需要使用更多的資產或者耗費更長的時間。
資金成本較高的最後一個原因是大量向上游下游墊付資金，一方面是缺乏供應鏈中的談判優勢，另一方面也是缺乏管理意識。
二、高資金成本降低的方法
首先引入一個計量資金成本的公式：
單項成本=經營涉及資產的價值*資產的使用時間*資本成本率
總成本等於經營過程所發生的各個單項成本的總合。
上述公式實際上指明了成本降低的方法，由於資本成本率對單個企業來說相對穩定，降低成本主要包括盡可能減少使用的資產的價值（包括數量和價格）、盡可能減少單項資產的使用時間，盡可能減少各種預付資金支出。
1．固定成本最小化
成本包括固定成本和流動成本。固定成本越高，就越有可能形成所謂的資本密集。當然資本密集在多大程度上是合理的是我們需要判斷的。大量固定成本的長期存在，無疑可能增加總的成本以及增加資本使用的時間。通過將固定成本通過合理途徑降低，有可能將投入降低，同時大大減少資源短時期不使用造成的浪費和成本。
固定資產購買以後要承擔幾部分成本，一部分是由於資產存續導致的大量資金成本、二是不管使用不使用產生的大量折舊、三是資產使用產生的大量無形的磨損，四是一旦轉產或者設備性能不足導致的損失，五是固定資產本身在建造當中也還是需要大量的成本，同時還要耗費大量的時間，六是固定資產購買以後經常閑置的浪費，七是隨著技術影響固定資產不斷更新的影響。所有這些最終都要反映在固定資產本身作造成的經營成本的巨大浪費上。
降低固定成本的重點如下：
(1) 清理無效資產，將不參與生產經營活動的資產清理
(2) 必需的固定資產盡可能通過租用等方式使用，將固定成本支出變為流動成本支出。
(3) 分析自身的優勢所在，將不具有優勢的生產過程盡可能外包。
2．流動成本最小化和加速周轉
（1）降低物料成本
材料能源成本構成了庫存，這種庫存目前在我們的企業當中能否受到有效的管理構成一個資金管理的關鍵。存貨的存在本身存在有形磨損，無形的價值磨損、分擔的價值成本。合理的存貨水平是在不能及時供貨和存貨積壓之間的巧妙平衡。隨著信息化的不斷增強，考慮到存貨的顯性成本和隱形成本，以及資產流動的暢通性，可以盡可能減少存貨並增加流動性。
（2）降低人員成本
人員成本目前是也是一個巨大負擔。在合同期內，要承擔固定的工資成本、福利成本以及各類保險成本，同時人力資源往往存在大量的閑置浪費。相比之下，租用別人的人工卻是相對成本低的因素。除了公司核心人員以外，其餘人員基本上使用外部資源，採取短期合作的形式。雖然在一次使用過程當中可能會比本公司的員工更加昂貴一些，但是畢竟不用承擔長期成本，專業化的技能水準也會更高，符合社會分工不斷細化和專業化的方向。
（3）降低應收賬款
較大規模應收賬款的存在，會佔用企業大量的資金，耗費大量的資金成本。同時在中國目前企業間負債非常嚴重的情況下，應收賬款更容易形成回收風險。降低應收賬款的方法主要是對比應收賬款的折扣成本和資金成本。只要資金成本高於折扣成本，就應當盡可能加快周轉。
（4）合理制定技術創新的成本
技術成本實際上對於製造企業是一個非常巨大的成本。任何企業都要創新，但是製造企業的創新成本非常高，同時具有非常大的風險。對於自行開發技術必須要非常注意，因為這些技術可能開發不成功，開發出來了可能過時了用不到，也可能因環境變化了不合用。總之除了生存所必須具備的優勢，技術成本也要盡量控制。盡管中國企業被指責專利較少、技術不足，但是如果同時考慮到技術開發巨大的成本，模仿引進相對比較成熟的技術短期成本是最小的，盡管可能增加長期成本。
（5）降低管理成本
管理成本是一部分非常巨大的成本，也是體現管理效率最充分的地方。管理如果不恰當，實際上就純粹是一個負擔，不對企業經營產生任何正的作用。實際上管理成本主要涉及職能部門，這些職能也有可能利用公司外的資源來實現。
現代社會發展的趨勢就是專業化和國際化，實際上要求各個公司創建自己的比較優勢，將自己不具有比較優勢的環節交由其他環節去做。公司的各種成本環節都很有可能通過在較短時間內利用外來資源來達到減少長期成本的目的。事實上，和使用外部資源相比，是否具有成本優勢是內部資源存在的基礎也是業績考核的基礎。
對於任何一個企業來說，明了自己的優勢是最重要的。擁有各種優勢當中的一個，就應當充分發揮相應的優勢，其他的東西都可以交給在那些方面有效率的廠家來做，只有這樣共同的產品才是最有效率的。現代企業的有效組合，是盡可能以市場競爭的原則在外部進行的合作，達到全社會的成本最小化。
3、努力利用上游下游的資金
一個經營時期當中，整個的經營周轉成本只需要支付一次，還未必要預先支付。通過塑造自身的優勢，實現上游下游企業的墊款可以進一步降低資金成本。
（1）所有需要支出的成本資產都盡可能由上游的供應商預付，爭取在一次周轉以後再付款，這樣企業自己的投資或者借入的投資就將大大減少，努力讓供貨商墊付是一個節約成本的方法。
（2）所有收入盡可能要求購買方預付訂貨款或者收取預售賬款。盡管這些在某種程度上有一些理想的因素，關鍵還要看自身在行業鏈條當中的力量，但這也是努力的方向，是自身優勢的體現。
三、結論
將固定成本盡可能轉化為流動成本，盡可能的降低流動資產的數量和和提高周轉速度，盡可能的要求供貨商墊付或者延遲支付、要求客戶提前支付。通過這些方法的實現，企業需要的資產和銷售相比將變小，周轉率有可能創出前所未有的奇跡。
各行各業的利潤率都在不斷下降，迫使每個企業追求快的周轉，用盡可能小的投入獲得較大產出，在成本最低和資產充分發揮效率的背景下，實現的資產收益率不斷上升的目的。這種經營理念方法為沃爾瑪這樣成功的企業所掌握，不斷創造著商業奇跡。
作者：劉捷
來源：國研網
『叄』 企業籌資問題中資金成本的研究
採用股權籌資方式究竟是否合理，其資金成本如何，是否有利於企業長遠發展和宏觀經濟狀況，都是值得探討的問題。針對這一問題，我國絕大多數學者認為，在當前我國證券市場尚不發達，市場監管不夠完善的情況下，上市公司過分倚重股權籌資並非好事，股權籌資在完善企業內部管理，健全上市公司治理結構，提高其經營效率和確保其持續發展等方面存在一系列不利影響，最突出的現象是，在我國上市公司籌資資金的配置效率方面，股權籌資資金利用效率低下。一些上市公司將股權籌資募集的資金用於無效率的企業規模擴張，償還債務，存放在金融機構以獲取利息收入，甚至將資金用於盲目投資。這些現象在我國上市公司的股權籌資資金的運用方面尤為顯著，在配股後幾個月內更改配股資金用途的企業也不在少數。
針對上市公司股權融資偏好，本文將從募集資金的資金成本角度出發，探討上市公司採用何種籌資方式最為恰當。本文探討的上市公司滿足下列條件：其規模一般較大、信用狀況良好，具備使用股權籌資和債務籌資的相應條件，同時假設該公司處於盈利狀態，可以發揮財務杠桿的正面作用。
1 資金成本的重要性
所謂資金成本就是企業籌集和使用資金所付出的成本。每一個資本都有其特定的資金成本。例如，利用債券籌資必須支付相應的利息，利息支付可以是固定利率的，也可以是變動利率的。股票籌資必須支付相關股利，且大多數情況下，投資者的資本收益預期會隨著股票的市場價值的變化而變化。
資金成本在現代企業中是關繫到企業籌資決策和投資決策的重要問題。資金成本在企業籌資決策中的作用表現為：資金成本是影響企業籌資總額的重要因素；資金成本是企業選擇資金來源的主要依據；資金成本是企業選擇籌資方式的參考標准；資金成本是確定最優資金結構的主要參考。
資金成本在企業投資決策中的作用表現為：資金成本可作為項目投資的折現率；資金成本是投資項目的基準收益率。與此同時，資金成本是評定企業經營成果的依據，凡是企業的實際投資收益率低於這個水平的，則應認為是經營不利，這也是向企業經營者發出了信號，企業必須改善經營管理，提高經濟效益。
2 股權籌資和債務籌資的資金成本比較
2.1 股權籌資
2.1.1 普通股資金成本分析
普通股資金成本率＝預計下一年股利／（股票發行總額－發行費）+預計股利的年增長率
從資金成本角度考慮，發行普通股的資金成本較高。主要有兩個原因：一是由於投資者購買普通股股票既沒有取得固定收益的保證，也不能抽回投資，所以普通股股東的風險最高，當然也相應要求有較高的投資報酬，即股利。由於投資者要求較高的投資報酬，即預計下一年股利較高，導致普通股資金成本上升；二是普通股發行成本較高。觀察普通股資金成本公式不難發現發行費較高，導致分母較小，從而使整個分式比值較大，即普通股資金成本率較高。
2.1.2 優先股籌資資金成本分析
優先股資金成本率＝優先股票面總額×年利息率/（優先股票面總額－發行費）×100%
從資金成本角度考慮，發行優先股籌資的資金成本較高。發行優先股籌資的資金成本一般雖低於發行普通股股票籌資的資金成本，但高於發行企業債券或取得銀行借款的資金成本。低於普通股的籌資成本有兩個原因：一是由於優先股股東按照股票面值和固定的股利率取得股利，風險較普通股股東小，所以其投資報酬也較普通股低，使得優先股的籌資成本低於發行普通股籌資成本；二是優先股的股利支付是確定的，當企業的資產收益率高於優先股股利率時，發行優先股籌資就可以提高普通股股本收益率，普通股股東可獲得財務杠桿的好處，增加每股稅後盈餘。
發行優先股籌資的資金成本高於發行企業債券或取得銀行借款的資金成本是由於：一是發行優先股籌資費用較發行企業債券籌資或取得銀行借款的籌資費用要高一些；二是主要是由於優先股的股利是在所得稅後利潤中支付的，而債券利息或借款利息都是在所得稅前利潤中支付的。這是發行股票籌資相對於債務籌資方式最不利的地方；三是優先股股東的求償權在債券持有人之後，導致優先股股東的風險大於債券持有人的風險，這使得優先股的股利率一般要大於債券的利息率。
2.2 債務籌資
2.2.1 企業債券籌資資金成本分析
企業債券資金成本率＝債券年利息×（1－所得稅率）/（債券面值－發行費）×100%
發行企業債券的籌資成本較低。主要有三個原因：一是企業債券利息在所得稅前利潤中開支的，屬於免稅費用，這樣可使發行債券籌資的實際成本降低，而發行股票籌資向股東支付的利息，屬於利潤分配的內容，是在所得稅後的利潤中支付的，屬於非免稅費用。存在公司法人和股份持有者的雙重課稅的問題。故發行企業債券籌集的資金成本較主權資本籌集方式的資金成本低；二是發行債券籌資也可使股東獲得財務杠桿收益，當公司贏利時，可以增加每股稅後贏余。這點與發行優先股籌資和借款籌資是一致的；三是債權人的求償權先於普通股和優先股股東，使債權人風險相對於股東風險較小，從而導致其資金報酬率較低，即對於籌資者而言，募集資金的資金成本較低。
2.2.2 借款籌資資金成本分析
借款資金成本率＝利息×（1－所得稅率）/（籌資總額－籌資費）×100%
借款籌資資金成本也較低。原因有：借款屬於直接籌資，籌資費用較少；借款利息在稅前開支，屬於免稅支出；借款籌資可使股東獲得財務杠桿收益；債權人風險較小，使籌資者的資金成本較低。
2.2.3 融資租賃資金成本分析
融資租賃資金成本無特定計算公式，因具體情況而具體分析，總的來說，採用融資租賃方式籌資，其資金成本較高。出租人是通過租金獲取報酬的。因此，租金總額比租賃物價值要高，而且一般來說，融資租賃的利率較債券或借款的利率都要高很多。所以，融資租賃籌資的資金成本較高。但採用融資租賃方式籌資，承租企業可以享受較多的稅收優惠。根據我國現行財務制度和會計制度的規定，融資租入的固定資產可以視同自有固定資產，在租賃期內計提折舊。而折舊費是可以在成本中列支的，故而可以省稅。但總的來說，融資租賃成本較債券或借款的利率都要高很多。因此，在下文討論何種債務籌資方式資金成本較低時不再討論融資租賃方式籌資的籌資成本。
2.3 小結
如果一家上市公司有著較大的規模，恰當的資產負債率，信用狀況良好，具備債務籌資和股權籌資的相應條件。同時，公司處於贏利狀態，可以發揮財務杠桿的作用增加每股稅後贏余。當然，上市公司籌資方式的選擇要考慮其他諸多因素，諸如籌資風險、借款限制性條款和股東控制權的因素。但企業作為「理性人」，其籌資方式的選擇最根本的依據是籌資成本的比較。故從募集資金的資金成本出發，上市公司更適合用債務籌資方式募集資金。
3 債務籌資方式選擇
3.1 企業債務籌資的資金成本
企業債務籌資的資金成本是企業採取債務籌資方式發生的利息成本和發行費用。企業債券籌資成本主要包括支付給投資者的利息以及相關費用，主要有承銷費、公告費、印刷費、評審費、法律咨詢費、資產評估費、債券託管費等相關費用。在不考慮債券折價和溢價發行，利息償還方式的情況下，企業債券籌資成本率為（用kb表示）：
kb＝（i×R）（1－T）/（R－B）
其中，i為債券票面利率，R為債券發行額，B為債券發行費用，T為所得稅率。
銀行借款的籌資成本比較簡單，主要是支付給銀行的利息和借款的手續費。同樣在不考慮銀行借款利息償還方式，回存條款的情況下，銀行借款的籌資成本率為（用kc表示）：
kc＝（i×R）（1－T）/（R－b）
其中，i為借款利率，R為籌資額，b為銀行借款手續費，T為所得稅率。
3.2 債券籌資和銀行借款籌資的資金成本比較
上市公司符合經濟學上「理性人」假設，其必定選擇相對資金成本較低的籌資方式，本文現比較企業債券籌資和銀行借款籌資的資金成本，從而分析上市公司採用何種債務籌資方式更為恰當。
kb＝（i×R）（1－T）/（R－B），其中的R，i為債券發行額和債券票面利率，B為債券發行費用，包括兩個部分。一部分可視為固定費用「C」，一般與發行額大小無關，包括印刷費、公告費、評審費、法律咨詢費、資產評估費等費用。另一部分是變動費用「V」，主要是承銷費，其一般隨發行量變化且提取比例隨發行量變化逐漸趨小，用α表示（0<α<1），由此債券籌資成本可細化為：
kb＝（i×R）（1－T）/（R－C－αR）=i（1－T）/（1－α－C/R） （1）
同時，銀行借款的籌資成本為：
kc＝（i×R）（1－T）/（R－b）=i（1－T）/（1－b/R）（2）
將（1）式除以（2）式得：
kb/kc=（1－b/R）/（1－α－C/R）（3）
通常情況下，銀行手續費較低，即b趨向於0。則（3）式改寫為：
kb/kc=1/（1－α－C/R）（4）
上式中，C為固定費用，一般為常量，而α值隨R值的增大而減小，故R值越大，α值越小，C/R越小，分母值越大，而kb/kc就越小，即債券籌資相對於銀行借款籌資而言資金成本變小。籌資額越大，即籌資規模越大，債券籌資的資金成本也低，即產生了較大的規模效應。也就是說，隨著籌資規模的擴大，債券籌資出現規模效應，且籌資規模越大，規模效應越強，與銀行借款相比，其具有明顯的規模成本效應。
大量實證分析亦表明，企業籌資規模及企業的大小與債券籌資比重呈正相關，而與銀行借款負相關。大型企業基於規模經濟考慮選擇債券籌資，而小企業因為債券市場高昂的發行費用而只能尋求銀行借款。
3.3 小結
籌資規模是比較企業債券和銀行借款籌資資金成本的一個重要因素，即是企業債務籌資方式選擇的一個重要參考因素。研究表明，企業債券發行規模在1億以上時，其規模效應就能顯示出來，也就是說小企業及發行規模較小的企業利用債券籌資的資金成本是比較高的，更適合於選擇銀行借款籌資。而企業的債券發行規模最終取決於企業本身規模的大小，故企業規模是決定債務籌資方式的最終決定因素。作為一家上市公司其規模較大，在債券市場上一般發行規模也較大，基於規模經濟的考慮，上市公司更適合利用債券方式籌資。
4 結論
通過比較股權籌資和債務籌資的資金成本，不難發現作為一家上市公司（假定其具備股權籌資和債務籌資的相應條件，且處於贏利狀態，同時不考慮資產負債率等限制性因素），利用債務籌資比利用股權籌資更節約資金成本。原因有：因為債務利息可以從稅前利潤中扣除，而股息則從稅後利潤中支付，存在法人和股份持有人雙重課稅的問題；債務籌資在企業處於贏利狀態時可以發揮財務杠桿的作用，增加每股稅後贏余；由於債權人的求償權先於普通股和優先股股東，債權人風險較小，導致其資金報酬率較低，即對於籌資者而言，募集資金的資金成本較低。
因此，上市公司在條件允許的情況下，從資金成本的角度考慮，應使用債務籌資方式募集資本。
參考文獻
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3 田曉東.中國企業債券融資和股票融資比較[J].
中國金融，2001（6）
『肆』 企業如何控制資金成本
摘要：由於資金的來源不同，其成本的構成也有所不同。借入資金的成本主要是借款費用：所有者投入資金的成本主要是分配的股利。此外，在資金的使用過程中，可能存在多個項目投入資金的選擇，不同項目可能帶來不同的效益，因此，在確認資金成本時，還要考慮一筆資金投入一個項目而放棄其他項目形成的資金使用機會成本。
『伍』 求一篇淺談降低資金成本的途徑的論文
0 引言
提高經濟效益，是我國經濟建設的中心問題，也是一切經濟工作的首要任務。但是從各地實際情況來看，經濟效益下降，已成為當前經濟工作中的突出問題。經濟效益下降，雖然有宏觀調控的問題，但企業成本大幅度上升，確是值得深思和重視的。現代企業制度下降低成本的途徑，有以下幾點。
1 充分利用和合理配置資源
所謂資源配置，就是將有限的資源，配置在社會各個需要部門的過程，對於一個企業來說，就應該把有限的資源合理在分配到各個生產部門，使其能充分發揮作用，既不短缺，也不浪費。
一是利用人力自然資源降低固定成本與機會成本。利用人力資源就是把有限的人力合理地分配到各個需要部門使其各盡所能，每個人都有自己的工作，有明確的責任，這是第一步；第二步就是合理利用自然資源，也就是「有鋼用在刀刃上」，降低生產過程中所必須的消耗。二是人力、資本、自然資源的配置比例。人力、資本、自然資源三者是組織生產所必備要素，要想取得好的經濟效益，必須處理好三者之間的關系。三者要有機的結合起來，使產品質量、產量最高，自然資源最省，人力耗用最少，做到這「三最」就需在生產前進行合理地預測，找到三者的一個最佳結合點，其方法有分析法，因果法（回歸法），數學模型法等。三是合理籌集，使用資金降低資金成本。所謂籌集資金，是籌措收集企業生產經營所需資金，籌集資金講究資金籌措的綜合經濟效益。應合理確定資金的需要量，根據產品生產的規模，產品銷售趨勢，掌握全年各月份的資金需要量以及資金的收入量，以便合理安排資金，既保證需要，又要避免資金的閑置，加強資金的合理流動。
2 推廣技術進步挖掘潛力是降低成本的重要途徑
加快技術進步，降低人力物力消耗。加快技術進步就生產性企業來講主要是使用先進的設備，採用先進的工藝，首先設備先進可以提高生產效益，加快產品生產的進程，產品在數量上可以供應需求，其次是採用先進的技術設備，可以降低材料的消耗，使材料充分地被利用，而且可降低對水能電能的消耗。目前，有不少新型設備可以回收下角料，通過一定的加工，可以繼續使用，或者利用下角料製造一些副產品，這樣不僅可以降低生產成本，還可獲得額外的收益，再有採用先進的技術設備可以節約大量的人力，也就可以減少人員方面的經費開支。同時也有利於提高人員素質。最後，利用先進的技術設備，可以生產質量較高的產品，廣開銷路，提高企業經濟效益，對於同一種材料，先進的設備與處理工藝會使產品各方面的指標達到較高的水平，使產品更耐用，降低了使用成本，而且也延長了使用壽命。而落後的設備，生產的產品則往往與上述相反，而且耗用的原材料較多一些。
提高管理效率與生產率，節約勞動時間，降低固定成本。一是採用新技術，改進產品設計。必須注意除去一些「多餘功能」減少不必要過剩功能，因此還必須改進產品的設計，增加它的可用性，延長它的使用壽命。二是廣泛應用計算機控制，提高工作效率。在成本管理中必須加快電算化步伐，增加電算化投資，培養電算化人才，實現成本管理手段現代化。三是積極治理「三廢」，加強資源綜合利用。廢水、廢氣可以產生動力，可以節約電能，廢渣可以再加工，形成產成品或副產品。四是健全科技開發機構，充實科技開發人員。應該注意加強科技人員的開發和利用，從經濟發展的長遠目標出發，把科研教育事業擺到它應有的位置上去，從資金人力、物力等方面予以保障，還要認真研究一下科研，教育與物質生產勞動之間矛盾運動規律，按照科研教育與物質生產勞動之間的正確比例關系來合理安排科研教育工作。五是加速固定資產折舊進程。應該在縮短折舊年限的同時，對機器設備等採用加速折舊的方法如年序比例遞減法，雙倍折舊法等，以加快折舊進程，在較短時期內積聚重置基金，也使成本負擔趨於合理化。六是技術進步與現代化管理相結合。我們目前必須學習在市場經濟體制上的成本管理理論與方法，尤其要學習那些科學的定量管理方法，並且把這些方法與電算化融為一體，開發利用先進的成本管理軟體，提高工作效率。只有堅持科技進步和現代化管理相結合，才能保證企業產品成本不斷降低，經濟效益不斷提高。 3 強化質量意識，搞好成本管理
對於正處在市場經濟大潮中的當代企業，質量可以說是企業的生命。一個良好的企業在任何時候都不能忽視產品的質量，尤其是在產品供不應求時。如果能考慮到企業的整體利益和長遠利益，提高質量與降低成本是統一的，兩者並不存在任何對立關系。
作為一個企業，其根本目的就是為了獲取盡可能多的產出，同時使投入值盡可能小。這就是通過生產函數及投入品的價格來求得一個最佳結合點，使企業形成一個最優生產規模。由於企業生產要素的變動期是不同的，我們應該對不同時期的情況分別說明，如果是在短期則主要考慮變動生產要素使企業能在短期平均成本曲線最低點、進行生產，實現短期最低成本的條件是，變動生產要素的平均產量等於其邊際產量，或短期平均成本等於邊際成本。如果是在長期，則應考慮所有生產要素，使企業達到最佳生產規模，或實現規模經濟。如果企業生產規模超過了長期平均成本曲線的最低點說明企業規模過大；如果企業在小於長期平均成本曲線最低點的規模生產，說明企業規模太小，以此為標准來衡量企業是否實現了規模經濟的要求。
企業在確定了一個最佳規模以後，還應注意成本核算的內容，避免將非成本支出進入成本。以往我國企業在這方面做的不好，例如職工工資資金應進成本還是由企業留利負擔的劃分不清，象這樣的標准混亂的現象層出不窮。作為一個現代企業，一定要嚴格控製成本核算內容，該列入成本的一定不要漏掉，排出成本的一定不要入成本。這對於處理好國家與企業；企業與企業，企業與職工之間的關系以及企業短期利益與長遠利益之間的關系有著舉足輕重的作用，因此我們必須把握住這一點。
除此之外加強成本核算和監督也是必不可少的一環。目前，有許多企業出現虛假成本，這就嚴重影響了以後的分析決策工作，而錯誤的分析決策必然導致錯誤的方法，到最後根本起不到降低成本的作用。現代企業制度對企業管理提出了較高的要求，但同時也為企業創造了良好的科學管理條件。企業會計部門有責任而且必須為分析和決策部門提供准確的會計信息，及時反饋成本差異，促使企業不斷降低成本，最終實現成本控制目標。
綜上所述，提高效益降低成本是企業的中心目的，具體到某個職工則必須充分發揮我國企業職工的主人翁精神及其積極性，主動性，創造性，普及會計知識，掌握先進的計算方法，從而真正使人人關心成本，達到提高效益降低成本的最終目的。
『陸』 資金成本的計算
房地產企業的借款費用是可以計入成本的，並且是稅法訂可的，但是在實務中，企業將所有付出的資金也計算利息計入成本?
要是所有付出的資金都用於滿足資本化的條件是可以的，在實務中，一般會如你所說，但是不符合新的會計准則~~~
第五條 借款費用只有同時滿足以下三個條件時，才應當開始資本化：
（一）資產支出已經發生；
（二）借款費用已經發生；
（三）為使資產達到預定可使用或者可銷售狀態所必要的購建或者生產活動已經開始。
資產支出只包括為購建或者生產符合資本化條件的資產而以支付現金、轉移非現金資產或者承擔帶息債務形式發生的支出。
第六條 在資本化期間內，每一會計期間的利息（包括折價或者溢價的攤銷）資本化金額應當按照下列步驟和方法計算：
（一）計算截止資產負債日的累計資產支出加權平均數。
累計資產支出加權平均數應當按照每筆資產支出的金額乘以該資產支出實際佔用天數占整個會計期間天數的權數加總計算。
（二）計算資本化率和利息資本化金額。
1．為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入一項專門借款的，該專門借款的利率即為資本化率。企業應當將累計資產支出加權平均數乘以資本化率，計算確定當期應予以資本化的利息金額。
為購建或者生產符合資本化條件的資產而借入多項專門借款的，資本化率應當根據這些專門借款加權平均利率計算確定。專門借款加權平均利率應當根據這些專門借款當期實際發生的利息之和除以這些專門借款加權平均數計算確定，其中，專門借款加權平均數應當根據每項專門借款乘以專門借款實際佔用天數占整個會計期間天數的權數加總計算。
專門借款，是指為購建或者生產符合資本化條件的資產而專門借入的款項。
2．為購建或者生產符合資本化條件的資產而佔用了一般借款的，企業應當根據累計資產支出加權平均數超過專門借款的部分乘以所佔用一般借款的資本化率，計算確定一般借款利息中應予資本化的金額。一般借款的資本化率應當根據一般借款加權平均利率確定，其計算方法與專門借款加權平均利率計算方法相同。
本准則所指的資本化期間，是指從借款費用開始資本化的時點到停止資本化的時點的期間，借款費用暫停資本化的期間不包括在內。
第七條 借款存在折價或溢價的，應當按照實際利率法確定每一會計期間應攤銷的折價或者溢價金額，調整每期利息金額。
第八條 在資本化期間，每一會計期間的利息資本化金額，不應當超過當期相關借款實際發生的利息金額。
第九條 在資本化期間內，屬於借款費用資本化范圍的外幣借款本金及利息的匯總差額，應當予以資本化，計入符合資本化條件的資產的成本。
第十條 專門借款發生的輔助費用，在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之前發生的，應當在發生時根據其發生額予以資本化，計入符合資本化條件的資產成本；在所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態之後發生的，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。
一般借款發生的輔助費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。
第十一條 符合資本化條件的資產在購建或者生產過程中發生的非正常中斷、且中斷時間連續超過3個月的，應當暫停借款費用的資本化。在中斷期間發生的借款費用應當確認為費用，計入當期損益，直至資產的購建或者生產活動重新開始。如果中斷是所購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態必要的程序，借款費用的資本化應當繼續進行。
第十二條 購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態時，借款費用應當停止資本化。在符合資本化條件的資產達到預定可使用或可銷售狀態之後所發生的借款費用，應當在發生時根據其發生額確認為費用，計入當期損益。
購建或者生產的符合資本化條件的資產達到預定可使用或者可銷售狀態，是指資產已經達到購買方或者建造方預定的可使用或者可銷售狀態。可從以下幾個方面進行判斷：
（一）符合資本化條件的資產的實體建造（包括安裝）或者生產工作已經全部完成或者實質上已經完成。
（二）所購建或者生產的符合資本化條件的資產與設計要求、合同規定或者生產要求基本相符，即使有極個別與設計、合同或者生產要求不相符的地方，也不影響其正常使用或銷售 。
（三）繼續發生在所購建或生產的符合資本化條件的資產上支出的金額很少或者幾乎不再發生。
第十三條 購建或者生產的符合資本化條件的資產需要試生產或者試運行的，在試生產結果表明資產能夠正常生產出合格產品、或者試運行結果表明資產能夠正常運轉或者營業時，應當認為該資產已經達到預定可使用或者可銷售狀態。
第十四條 購建或者生產的符合資本化條件的各部分分別完工，且每部分在其他部分繼續建造過程中可供使用或者可對外銷售、且為使該部分資產達到預定可使用或可銷售狀態所必要的購建或者生產活動實質上已經完成的，應當停止與該部分資產相關的借款費用的資本化。
購建或者生產的資產的各部分分別完成，但必須等到整體完工後才可使用或者可對外銷售的，應當在該資產整體完工時停止借款費用的資本化。
『柒』 資金成本和資本成本的區別
1、資金成本，是為取得資金使用權所支付的費用，項目投資後所獲利潤額必須能夠補償資金成本，然後才能有利可言。因此，基準收益率最低限度不應小於資金成本，否則便無利可圖。投資的機會成本是指投資者將有限的資金用於除擬建項目以外的其他投資機會所能獲得的最好收益。
2、資本成本是指投資資本的機會成本。這種成本不是實際支付的成本，而是一種失去的收益，是將資本用於本項目投資所放棄的其他投資機會的收益，因此被稱為機會成本。 資本成本也稱為投資項目的取捨率、最低可接受的報酬率。
溫馨提示：以上解釋僅供參考。
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『捌』 如何利用現有的資金
我、覺得你自己可以和別人一起創業投資啊？或者找一個很不錯的企業，把錢投到他的企業啊~！這樣的話就可以賺很多錢了。
『玖』 如何加強企業資金成本管理
一、樹立全員成本管理和全員參與的觀念 提高企業經濟效益是企業的主旋律，企業的一切經營活動都要圍繞增加經濟效益這個軸心去轉。而降低成本是提高經濟效益的主要途徑，怎樣對成本進行有效的管理呢？財務部門不可能時時刻刻都深入到各環節去控制每一項費用支出，財務部門只能從總量上去核算管理。而成本費用則是發生於生產經營活動的過程中，每個經營單位、每個生產環節、每個工作崗位既是成本費用的支出者又是成本費用的有效控制者。只有全員參與經營過程的成本控制，每個員工都有成本控制的責任，才是最有效的成本管理。因此，企業必須要建立適合自己的成本管理體制，培養員工成本意識，樹立人人、事事、處處講成本的觀念，對員工盡可能地實行成本、費用指標考核，形成全員參與的降本增效機制，實現降本增效的目的。 （1）劃分等級，明晰等級。堅持從源頭進行治理，分析查找節耗點，從源頭上遏製成本的增高。對生產任務進行詳細等級劃分、生產分析、生產控制、生產評價為主要內容的生產「四步」管理法，推動成本工作由事後處理到事前預防的根本轉變。 （2）深入分析，細化管理。以深化量化管理為統領，建立了成本預警機制，形成成本控制的綠色屏障，在全員中樹立精打細算、挖潛增效的意識。一是規范化管理，縮短施工前准備時間。二是精確化管理，減少並盡可能降低施工無功消耗時間。三是嚴格按照預算的要求，搞好材料的領用工作。採取「一把關，二控制，三承包」管理辦法。「一把關」即對主要生產用料實行層層把關，根據生產需求擬定用料計劃，嚴格按照計劃定量領料。「二控制」即對常用料進行嚴格控制，實行料單簽字制度，每次用料做到「三清」，即：用料目的清，用料數量清，用料人清，有效避免多領、錯領和公料私用的現象。「三承包」即把可控成本層層分解到班組、崗位、個人實行超罰節獎，提高職工控製成本的意識。 （3）教育引導，增強節約意識。先進的成本管理理念只有真正為每名職工所接受，才能發揮其導向作用。高度重視宣傳和教育引導工作，加強成本費用方面的知識培訓，充分利用黑板報、宣傳欄、職工大會等形式，依託「學習小組」、「今天我來當老師」這兩個平台，對職工進行教育引導。並組織開展了「創建節約型團隊」、 「我為節能降耗獻一計」活動，立足自身找差距，對照標准查不足，制定出個人工作規劃，進一步增強節約自覺性，樹立「抓基層預算、抓過程式控制制、抓節點優化」的節約新理念，並以此理念為引領，通過持續強化節約意識，提高生產技能，促進生產經營協調發展。 二、落實成本管理責任，加強成本預算管理 （1）落實成本管理責任。在實施成本管理的過程中，不僅僅要求全體員工有成本責任意識，而是在成本責任面前，願意承擔和能夠承擔，同時將成本責任分解，橫向到邊，縱向到底，單位內部形成縱橫嚴密的成本責任機構。要求每一項工作要有對應的崗位，對應的職務，對應的成本約束。要讓崗位上履行職務的人承擔責任，建立以責任為導向的考核機制，使資金成本更好地發揮作用。 （2）編制基層成本費用預算方案。實行基層預算管理，劃分基層預算單位，編制基層的費用預算方案，確認預算期內需要進行的業務項目及其費用開支後，對每一個項目的所需費用和所得收益進行比較分析，權衡輕重，區分層次，劃出等級，挑出先後。根據預算項目的層次、等級和次序，按照預算期可動用的資金及來源，依據項目的輕重緩急，分配資金，落實預算。資金分配方案確定後，就制定預算正式稿，經批准後下達執行。執行中遇有偏離預算的地方要及時糾正，遇有特殊情況要及時修正，遇有預算本身問題要找出原因，總結經驗加以提高。 三、建立有效的成本管理激勵機制 （1）加強成本目標的協調性。企業與個人之間的成本目標往往存在一定的沖突。不解決這種目標沖突，員工容易產生不滿情緒，不利於企業整體目標的實現。為此，企業可以調動廣大員工參與成本目標的制定，這樣有利於減輕不同方面之間的利益沖突，促進企業目標與個人目標的融合。員工通過參與成本計劃的制訂，能將個人的目標和預期融入於企業的有關目標中，使個人目標和企業目標趨於一致。 （2）制定具有挑戰性的成本目標。為使成本目標能夠產生激勵效果，企業所制定的成本計劃應具有一定的挑戰性，員工需要積極努力才能完成。企業應該將目標激勵與業績評價系統有機結合。由於不確定性因素的存在，員工有可能在投入百分之百努力的情況下未能實現目標。對於這類員工，企業也應該給予一定形式的肯定和獎勵。否則，富有挑戰性成本目標不僅不能起到激勵作用，反而會給企業帶來嚴重的消極影響：員工會對這類成本指標感到壓力過大，從而失去工作的熱情和積極性。 （3）評價激勵是成本控制的保障。企業應根據各崗位的具體情況，詳細制定出星級「成本控制班組」和星級「成本控制能手」標准，嚴格按照獎勵辦法對其工作貢獻以定量方式進行物質獎勵。為了准確地反映各種生產費用使用情況，監督生產費用的支出，合理組織成本核算，對各項支出包括直接人工費、直接材料費、臨時設施費和其他直接費以及管理人員的人工費、管理用材料費、資產使用費、工具用具使用費、其他費用等，都要進行明晰的核算，以確保評價出的星級「成本控制班組」和星級「成本控制能手」令人信服，起到示範作用。
『拾』 如何做好資金管理
企業的財務管理是讓很多企業家頭疼的事情，怎樣做好資產的管理，怎樣保證沒一分錢都花得有意義，我們就來了解並學習這裡面的秘密。企業內部財務管理，是對企業資金運動和價值形態的管理，主要是以成本管理和資金管理爲中心，通過價值形態管理達到實物形態的管理。抓好國有企業內部財務管理，其目的就是在確保企業國有資産保值增值的基礎上，提高企業經濟增長質量和經濟效益最大化。當前，加強企業內部財務管理，應從兩個方面入手。（一）大力加強成本管理加強成本管理，主要是爲了降低成本提高經濟效益。成本管理的方法主要有：存貸的控制和成本的控制。存貸的控制主要包括存貸數量、計價及保管的控制。現代財務管理著眼於事前和事中的成本預測、計劃和控制，這樣可以有效地將成本控制在一定水平內，保證成本費用最低，從而達到提高經濟效益的目的。l、增強成本管理意識企業不但要提高經營管理各部門人員的成本管理意識，還要注重提高企業全體員工的成本管理意識。要把企業的成本與企業各管理部門和員工的經濟責任及利益有機地結合起來，變「要我管」爲「我要管」變「被動管」爲「主動管」，如能達到這樣的效果，那麽就極大地調動了全體人員管理成本的自覺性。比如，上鋼在學邯鋼的基礎上，實行全員成本管理，年降低成本8000餘萬元，這樣既減少了資金和能源消耗，又提高了企業效益和員工利益。《長松組織系統》工具包——合理、高效的財務分析思路和方法，是企業提高管理和決策水平、防範運作風險的重要途徑，並將使您的工作事半功倍。2、改變成本管理的方法企業要改變過去傳統的成本管理方法，變單純核算型管理爲綜合控制型管理，確立符合現代制度要求的成本管理方法。要積極推行「成本控製法」，實行目標成本責任管理。即按照「製造成本法」的核算原則，對在企業生産經營中發生的與企業生産經營密切相關的原材料、燃料、動力、工資等直接消耗和製造費用等計入産品成本的費用消耗，實行定額控制；對生産經營過程中間接消耗的銷售費用，管理費用和財務費用等計入當期損益的費用消耗，實行指標或者比例控制。並完善成本預測、成本核算、成本考核、成本決策和成本分析等管理方法。做到事前成本有預測，事中成本有考核，事後成本有分析。3、完善成本管理手段企業要建立以企業財務部門爲軸心的綜合管理、統一核算、成本總控制的成本控制中心。它對上以企業目標總成本爲落實目標，向企業領導層提供目標成本的執行情況和管理決策意見。對下以企業分解的定額成本爲管理控制目標，對企業所屬部門、車間、班組實施定期考核、分析和監督控制，形成企業內部縱橫連鎖的成本管理核算體系。二是實行成本全面預算管理。針對企業生産任務和年度銷售計劃，制定企業目標總成本計劃，並把總成本目標分解落實到各部門、車間、班組，實行定額或指標成本預算管理。同時要狠抓企業原材料供應、産品生産和銷售等環節的成本預算定額管理，重點以百元爲基數確定銷售收入成本，成本利潤率等指標，衡量和考核企業成本預算管理和成本效益水平。三是嚴格成本管理控制。在制定和完善企業各項成本費用消耗定額和指標定額的基礎上，嚴格各種原始記錄，物資計量驗收和收發出入庫手續制度，做到原材料領用按定額、費用開支按標准、審批手續按規定、審查考核按程式，加大全方位考核制度。要建立成本管理責任制和目標成本考核獎勵制度，使企業的目標成本與目標利潤密切掛鉤，把部門、車間、班組的指標定額成本與其應取得的效益指標和員工的經濟利益密切掛鉤，這樣既可以調動群衆的積極性，又能使得企業經濟效益得到提高，同時使他們明確自己應當肩負的管理責任。建立這種制度同時也可以真正做到成本管理的責、權、利互相統一，達到向管理要效益的目的。（二）強化企業資金管理目前，不少企業一方面資金緊張，一方面資金佔用較多，運營效率較低。因此，企業要提高資金的運營效率。l、加強籌資管理企業要樹立籌資主體觀念，要根據企業生産經營需求對預期籌資方式，籌資渠道和籌資結構，根據實行情況，選擇一個最佳的決策方案。另外，企業籌資要重點用於企業的生産發展和技術改造，合理調控籌集資金的配置和使用，優化資金結構，提高資金效益和盈利水平。2、加強投資管理企業經營的最終目的是獲取最大的經濟效益，而經濟效益的高低，取決於企業的投資規模以及最佳的投資流向和合理流量。企業一方面要優化內部資金結構。充分發揮企業財務的調控職能，認真搞好企業內部資金合理配置，優化企業資産佔用結構和産品生産結構，保證企業資金的合理佔用和有效使用。另一方面，有些企業爲了擴大生産規模，在新上專案或對外合資合作專案的選擇上，要進行可行性分析，然後再行之。同時，必須樹立資金的時間價值觀念，堅持經濟效益與産業政策相結合的原則。充分了解和掌握市場行情，這樣運用科學的方法進行決策分析，預測投資專案的預期結果，就可以避免決策失誤，造成損失。3、加強資金管理企業應在活用資金和提高資金使用效益上下功夫。一是實行企業資金的集中管理、集中核算、集中調控，加強資金的預期管理，企業要根據年度生産規劃和目標，核定企業內部所屬單位爲完成計劃期生産經營任務所需的資金要求量，各單位要明確對資金的管理和使用應承擔的責任，使其主動精打細算，控制支出和節省消耗，降低資金的佔用。通過事前的資金預算管理，提高企業的資金管理水平。二是搞好企業內部存量資金應用。企業一方面要防止産品積壓，積極回籠資金，提高資金的周轉率。另一方面要眼睛向內，挖掘現有資金的潛力，較好地運用現有的存量資金，努力降低原材料和資金的佔用等，達到提高資金的利用率；三是落實資金回收責任制，減少資金的佔用和流失。
打字不易，如滿意，望採納。