㈠ 什麼是財務風險指標
衍生金融工具既能給企業帶來巨大收益,也會使企業面臨更多的風險,這就決定了信息使用者必須對其格外關注。但現行的財務風險指標中卻缺乏有效的指標來反映衍生金融工具的收益風險,這也在一定程度上體現出這些指標的局限性。
完善財務風險指標的建議
(一)以現金流量分析為核心設計財務風險指標
現代財務管理學認為,企業的內在價值是未來現金流量的現值,企業價值評價應當側重於參考未來獲取自由現金流量的規模和速度。企業獲取現金的能力是價值評價的基礎,也是財務風險評估的主要依據和核心。現金流量包括經營活動現金流量、投資活動現金流量和籌資活動現金流量。其中,經營活動現金流量是企業現金流量的主要來源,也是企業償還債務、降低財務風險的根本保障。因此,筆者建議在設計財務風險指標時考慮經營現金流量凈額,並構建現金債務比率指標。
1.現金到期債務比,即企業本期的經營現金流量凈額與到期債務之比。
本期到期債務包括本期到期的表內、表外債務,通常不能展期或調換。該比率可以靈敏地反映企業的近期財務風險變動,集中和直觀地表達本期財務風險的高低。當該比率較低時,企業到期債務責任加重,財務風險增加;反之,到期債務責任減輕,財務風險降低;到期負債資金為零時,表明企業的資金來源是單一的權益資金,沒有財務風險。
2.現金流動負債比,即企業本期的經營現金流量凈額與流動負債之比。
該指標表明企業每一元流動負債有多少經營現金流量凈額作為償還保證,以反映企業短期償還流動負債的能力。通常該比率越高,企業短期償債能力越強,債權人權益越有保證,企業財務風險越低。
3.現金債務總額比,即企業預計的經營現金流量凈額與債務總額之比。
債務總額包括表內和表外債務。計算公式為:現金債務總額比=(預計年經營現金流量凈額×債務到期年限)/債務總額。該指標表明企業在債務期內預計的經營現金流量凈額對全部債務的保證程度,反映企業的長期償債能力。該指標越大,表明企業經營活動產生的現金流量凈額越多,能夠保障企業按期償還到期債務,降低企業財務風險。
4.現金利息倍數,即企業在一定時期經營現金流量凈額與利息支出之比。
這一指標不僅反映企業獲取現金能力的大小,而且反映獲得現金能力對償付債務利息的保證程度。它既是企業舉債經營的前提依據,也是衡量企業長期償債能力和財務風險的重要標准。該指標越大,表明企業長期償債能力越強,財務風險越小;反之表明企業將面臨償債安全性與穩定性下降的風險。
以收付實現制為基礎設計的現金債務比率指標能更加客觀地反映企業的實際償債能力,科學地評價財務風險。但從經營角度看,現金債務比率指標也不是越大越好,過高的現金債務比通常意味著企業的閑置現金過多,會造成企業機會成本的增加和獲利能力的降低,所以應該綜合考慮。
(二)對周轉率指標的改進
1.將應收賬款周轉率指標配合應收賬款平均賬齡指標分析。
應收賬款周轉率越高表明應收賬款收回越快。財務報表使用者可以將計算出的指標結果與該企業前期指標、行業平均水平或其他企業的指標相比較作出判斷。但一些影響該指標計算的因素卻未能被全面反映,如:季節性經營的企業;大量使用現金結算的銷售;年末銷售大量增加或下降。所以,在分析應收賬款周轉率的同時還應分析應收賬款平均賬齡,以全面反映企業的資金周轉能力。後者計算公式如下:應收賬款平均賬齡=∑(某項應收賬款賬齡×該項應收賬款金額)/Σ各項應收賬款金額。
2.將存貨周轉率指標配合存貨平均佔用期指標分析。
通常存貨周轉速度越快,存貨佔用水平越低,存貨轉換為現金或應收賬款的速度越快。提高存貨周轉率可以提高企業的變現能力,但有時存貨水平高、存貨周轉率低,未必表明資產使用效率低。存貨增加可能是經營策略,如因短缺可能造成未來供應中斷而採取的謹慎行為、預測未來物價上漲的投機行動等。因此,企業應增加存貨平均佔用期指標進行分析,計算公式為:存貨平均佔用期=Σ(某項存貨佔用期×存貨金額)/Σ各種存貨金額。
(三)對盈利指標的改進
在分析企業盈利能力時,應注意從現金流量的角度分析潛在的風險,故筆者建議增加以下指標:
1.現金銷售率,即經營現金凈流量與銷售收入之比。
現金銷售率用以反映企業主營業務的收現能力。該比率越高,表明企業銷售款的收回速度越快,壞賬損失的風險越小,企業財務風險也越小。
2.資產現金率,即經營活動現金凈流量與平均資產之比。
資產現金率越高,企業的現金經營能力越強。這也是衡量企業資產的綜合管理水平的重要指標。
3.成本費用利潤率指標。
企業利潤總額中包括了補貼收入、營業外收支凈額等因素,這些因素是與成本、費用不匹配的收入。將成本費用利潤率計算公式中的分子改為營業利潤,能夠較為真實地反映企業的收益狀況。編輯： 陳金康
㈡ 成本指標是什麼
成本費用利潤率，反映了企業在當期發生的所有成本費用所帶來的收益的能力。其計算公式為：
成本費用利潤率=（營業利潤÷成本費用總額）×l00％
其中：成本費用總額包括：主營業務成本、主營業務稅金及附加、營業費用、管理費用、財務費用。如果能夠獲得其他業務支出數據的，還應當包括其他業務支出數據。
如果無法獲得其他業務支出數據的，計算公式也可以變為：
成本費用利潤率=（營業利潤÷（營業利潤-主營業務收入-其他業務利潤））×l00％
需要指出的是，成本費用利潤率中的利潤，應當是指營業利潤，而非利潤總額。這是因為：
1。利潤總額中除了包括營業利潤以外，還包括了投資收益、補貼收入、營業外收支等非營業性收入在內。
2。成本費用利潤率指標，是用於反映企業的正常的營業活動獲利能力，因此，成本費用只包括與營業活動有關的成本及費用，即營業利潤前發生的各類成本及費用。
所以，基於上述原因，成本費用利潤率指標中的利潤，應當使用營業利潤，而非利潤總額。
㈢ 財務風險指標體系都包括哪些指標
我國現行的財務分析指標主要由1999年財政部發布的國有資本金績效評價指標體系及上市公司財務分析的主要指標組成,以會計利潤及凈資產收益率為核心指標。企業普遍採用的指標主要有償債能力指標、營運能力指標和盈利能力指標。
依賴這些指標分析財務風險存在一定的局限性。
(3)風險成本指標是什麼擴展閱讀：
財務風險指標的設計原則主要有:
(一)預見性原則
預見性原則是企業財務風險分析的方向,即選取的指標變化應超前於企業的實際財務活動及其產生的問題。這就要求所選指標能准確預測企業財務狀況的變動及趨勢,並以此有效界定能使企業生產經營處於穩定發展態勢的合理界限。
(二)靈敏性原則
靈敏性原則是企業財務風險分析的根本目的,即所選指標能夠快捷地反映企業的財務狀況。遵循該原則能夠通過改變財務系統的控制參數和變數,及時調控企業資源分配,使企業財務狀況的異常變動得到收斂和控制,從而使企業財務狀況的變動始終運行在合理的置信區間內。
(三)配合性原則
配合性原則指各項風險指標能夠相互協調和配合。企業在分析財務風險指標時,要保證將可能產生財務風險的經營領域都納入考察范圍,這就要求所選指標既包括傳統的反映企業償債能力、盈利能力和營運能力的指標,又包括企業成長能力的指標;既包括靜態指標,也要包括動態指標。
(四)穩定性原則
穩定性原則是評價企業財務風險指標運作效果的重要條件。企業應先通過相關的財務模擬操作,對所選指標的變化幅度進行科學、有效地劃分,使指標能夠在較長的經營周期內保持相對穩定,從而更好地揭示風險。
參考資料來源：網路——財務風險指標
㈣ 風險管理的成本是什麼
風險成本管理是風險管理與成本管理延伸結合而形成是一個新的管理領域。它是對風險成本的發生和形成過程進行管理的程序、方法和再造。
企業風險管理的價值應建立在證明其益處超出了成本。為了實現這一目標，企業需要確定一個企業風險管理框架，並將對該框架的增量投入所獲得的有形和無形的利益聯系起來。追求增強企業風險管理能力的好處可能來自許多不同的組織來源。
(4)風險成本指標是什麼擴展閱讀
成本節約
一個滿足監管要求的普遍框架和方法應當在企業風險管理動機的范圍之內，並可以由於多重獨立的對策成本降低而節省可觀的費用。
改進產品和服務的周期
產品或服務的出售和運輸是所有組織的生命線。著力加強風險管理能力，能為第一線的 管理人員提供與為特定方提供產品或服務有關的風險評估所需的信息。
對於整體經濟資本的更低要求
企業風險管理的重要好處之一就是改進了對於企業資本要求的估計。支持經濟資本框架的企業風險管理的主要好處是先進的風險評估能力和企業投資組合的多樣化。
㈤ 貸款風險成本計算公式
暫時沒有這個公式
貸款本錢率計算公式貸款本錢率＝（本錢費用總額/各項貸款平均余額）*100%貸款成本消費貸款是用於個人和家庭消費支出的貸款，貸款額度要小得多。盡管單位金額小，但是花費在貸款操作管理上的人力、物力並沒有相應減少，因此，貸款成本單位貸款金額的成本就比較高。同時，由於消費貸款風險較大，銀行在發放消費貸款時需要花費大量的精力審查借款人的資信情況和還款能力，貸款成本貸款的審查評估成本較高。而且，消費貸款單筆金額較小，分攤在單位貸款額中的貸款管理成本也就比企業貸款高得多。
由於消費貸款額度小、分散，貸款成本使得銀行很難有效控制消費貸款的違約風險，貸款成本加之消費貸款的單位貸款管理成本較高，貸款成本為了減少潛在的風險損失，銀行通常考慮在消費貸款定價中加人足夠多的風險補償額。貸款成本除了利息收入外，銀行還能通過消費信貸獲得大量的非利息收入，貸款成本包括各種消費回佣收人、手續費收人和年費收入。
㈥ 風險監管核心指標主要類別包括哪些
依據中國銀監會頒布的《商業銀行風險監管核心指標（試行）》，風險監管核心指標分為三個主要類別：風險水平類指標、風險遷徙類指標、風險抵補類指標。
《商業銀行風險監管核心指標（試行）》
第二章 核心指標
第六條 商業銀行風險監管核心指標分為三個層次，即風險水平、風險遷徙和風險抵補。
第七條 風險水平類指標包括流動性風險指標、信用風險指標、市場風險指標和操作風險指標，以時點數據為基礎，屬於靜態指標。
第八條 流動性風險指標衡量商業銀行流動性狀況及其波動性，包括流動性比例、核心負債比例和流動性缺口率，按照本幣和外幣分別計算。
（一） 流動性比例為流動性資產余額與流動性負債余額之比，衡量商業銀行流動性的總體水平，不應低於25%。
（二） 核心負債比例為核心負債與負債總額之比，不應低於60%。
（三） 流動性缺口率為90天內表內外流動性缺口與90天內到期表內外流動性資產之比，不應低於-10%。
第九條 信用風險指標包括不良資產率、單一集團客戶授信集中度、全部關聯度三類指標。
（一） 不良資產率為不良資產與資產總額之比，不應高於4%。該項指標為一級指標，包括不良貸款率一個二級指標；不良貸款率為不良貸款與貸款總額之比，不應高於5%。
（二） 單一集團客戶授信集中度為最大一家集團客戶授信總額與資本凈額之比，不應高於15%。該項指標為一級指標，包括單一客戶貸款集中度一個二級指標；單一客戶貸款集中度為最大一家客戶貸款總額與資本凈額之比，不應高於10%。
（三） 全部關聯度為全部關聯授信與資本凈額之比，不應高於50%。
第十條 市場風險指標衡量商業銀行因匯率和利率變化而面臨的風險，包括累計外匯敞口頭寸比例和利率風險敏感度。
（一） 累計外匯敞口頭寸比例為累計外匯敞口頭寸與資本凈額之比，不應高於20%。具備條件的商業銀行可同時採用其他方法（比如在險價值法和基本點現值法）計量外匯風險。
（二） 利率風險敏感度為利率上升200個基點對銀行凈值的影響與資本凈額之比，指標值將在相關政策出台後根據風險監管實際需要另行制定。
第十一條 操作風險指標衡量由於內部程序不完善、操作人員差錯或舞弊以及外部事件造成的風險，表示為操作風險損失率，即操作造成的損失與前三期凈利息收入加上非利息收入平均值之比。
銀監會將在相關政策出台後另行確定有關操作風險的指標值。
第十二條 風險遷徙類指標衡量商業銀行風險變化的程度，表示為資產質量從前期到本期變化的比率，屬於動態指標。風險遷徙類指標包括正常貸款遷徙率和不良貸款遷徙率。
（一）正常貸款遷徙率為正常貸款中變為不良貸款的金額與正常貸款之比，正常貸款包括正常類和關注類貸款。該項指標為一級指標，包括正常類貸款遷徙率和關注類貸款遷徙率兩個二級指標。正常類貸款遷徙率為正常類貸款中變為後四類貸款的金額與正常類貸款之比，關注類貸款遷徙率為關注類貸款中變為不良貸款的金額與關注類貸款之比。
（二）不良貸款遷徙率包括次級類貸款遷徙率和可疑類貸款遷徙率。次級類貸款遷徙率為次級類貸款中變為可疑類貸款和損失類貸款的金額與次級類貸款之比，可疑類貸款遷徙率為可疑類貸款中變為損失類貸款的金額與可疑類貸款之比。
第十三條 風險抵補類指標衡量商業銀行抵補風險損失的能力，包括盈利能力、准備金充足程度和資本充足程度三個方面。
（一）盈利能力指標包括成本收入比、資產利潤率和資本利潤率。成本收入比為營業費用加折舊與營業收入之比，不應高於45%；資產利潤率為稅後凈利潤與平均資產總額之比，不應低於0.6%；資本利潤率為稅後凈利潤與平均凈資產之比，不應低於11%。
（二）准備金充足程度指標包括資產損失准備充足率和貸款損失准備充足率。資產損失准備充足率為一級指標，為信用風險資產實際計提准備與應提准備之比，不應低於100%；貸款損失准備充足率為貸款實際計提准備與應提准備之比，不應低於100%，屬二級指標。
（三）資本充足程度指標包括核心資本充足率和資本充足率，核心資本充足率為核心資本與風險加權資產之比，不應低於4%；資本充足率為核心資本加附屬資本與風險加權資產之比，不應低於8%。
㈦ 財務風險指標的分類有哪些
1、償債能力指標
一般情況下，流動比率越高，短期償債能力越強，從債權人角度看，流動比率越高越好；從企業經營者角度看，過高的流動比率，意味著機會成本的增加和獲利能力的下降。
一般情況下，資產負債率越小，表明企業長期償債能力越強；從企業所有者來說，該指標過小表明對財務杠桿利用不夠；企業的經營決策者應當將償債能力指標與獲利能力指標結合起來分析。
2、運營能力指標
運營能力主要用資產的周轉速度來衡量，一般來說，周轉速度越快，資產的使用效率越高，則運營能力越強。資產周轉速度通常用周轉率和周轉期（周轉天數）來表示。
計算公式為：
周轉率（周轉次數）=周轉額/資產平均余額
周轉期（周轉天數）=計算期天數/周轉次數=資產平均余額*計算期天數/周轉額
3、獲利能力指標
營業利潤率指標越高，表明企業市場競爭力越強，發展潛力越大，盈利能力越強。
4、發展能力指標
營業收入增長率大於零，表示企業本年營業收入有所增長，指標值越高表明增長速度越快，企業市場前景越好。
一般認為，資本保值增值率越高，表明企業的資本保全狀況越好，所有者權益增長越快；債權人的債務越有保障。該指標通常應大於100%。
(7)風險成本指標是什麼擴展閱讀：
企業產生財務風險的一般原因有以下幾點：
1、企業財務管理宏觀環境的復雜性是企業產生財務風險的外部原因。企業財務管理的宏觀環境復雜多變，而企業管理系統不能適應復雜多變的宏觀環境。
財務管理的宏觀環境包括經濟環境、法律環境、市場環境、社會文化環境、資源環境等因素，這些因素存在企業之外，但對企業財務管理產生重大的影響。
2、企業財務管理人員對財務風險的客觀性認識不足。財務風險是客觀存在的，只要有財務活動，就必然存在著財務風險。然而在現實工作中，許多企業的財務管理人員缺乏風險意識。風險意識的淡薄是財務風險產生的重要原因之一。
3、財務決策缺乏科學性導致決策失誤。財務決策失誤是產生財務風險的又一主要原因。避免財務決策失誤的前提是財務決策的科學化。
4、企業內部財務關系不明。這是企業產生財務風險的又一重要原因，企業與內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用、利益分配等方面存在權責不明、管理不力的現象，造成資金使用效率低下，資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。
這主要存在於一些上市公司的財務關系中，很多集團公司母公司與子公司的財務關系十分混亂，資金使用沒有有效的監督與控制。
㈧ 什麼是風險成本和機會成本
資金作為生產的一個基本要素在擴大再生產及資金流通過程中隨時間的變化而產生增值
利息為佔用資金所付代價或放棄使用資金所得的必要補償
報酬是對風險的補償
風險是獲得報酬必須承擔的機會成本
一般風險越大報酬越豐厚
信息不對稱使人們的機會成本不同
㈨ 風險成本控制指標和社會責任指標主要包括哪些內容
商業銀行建立了績效考核指標體系，層層分解落實到具體部分作為績效薪酬發放的依據。商業銀行績效考核指標包括經濟效益指標、風險成本控制指標和社會責任指標。
其中，經濟效益指標按照國家有關規定選取；風險成本控制指標至少包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、案件風險率、杠桿率等；社會責任指標一般包括風險管理政策的遵守情況、合法性、監管評價及道德標准、企業價值、客戶滿意度等。