A. 平均持倉成本是什麼
在一個時期內連續分批（買入、賣出）交易某金融產品或衍生品（例如股票或期貨）後的交易總成本減去浮動盈虧的數額除以現持有數量得到的數值，即（單位）持倉成本。
1、假如你買的10元一股的股票有二股，總市值是20元；現在跌60%時你的總市值是8元，此時你賣掉其中的一股，剩下一股的市價是4元，每股成本是16元，但你手上有4元資金，總資金（含虧損）還是20元沒變；
2、但如股價跌到2元時再買回來賣出的那一股，雖然股票的市值也是4元，每股成本是9元了，但你手裡有2元的資金，總資產還是20元；
3、其實股價在2元時你可以買到2股的，這樣3股的市值是6元，每股成本是6.67元，虧損是14元，但總資產還是20元；
4、一旦反彈你就有3股在反彈，假如股價反彈1元（來源：
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，那你的股票市值就是9元了，虧損就是11元了，總資產還是20元；你若不做這種操作你的2股從2塊反彈到3塊，你的總市值只有6元，虧損是14元；
5、假如你在3元時賣出2股，你手裡的資金就有6元了，但股價再到2元時你就可以買到3股了，4股的總市值是8元，成本就是5元了，虧損是12元；但你的4股再反彈到3元，總市值就是12元，虧損就成8元了。
B. 股指期貨套利持有成本怎麼計算
其他市場的「到期日效應」：在海外市場成熟度指數期貨結算價主要有兩種方法可以生成情況：一是根據被關閉或開市價交付特定時間點的現貨市場價格，另一種是在按照時間段的沉降平均價格。基本上，在股指期貨上會出現的對股票現貨市場波動的股市，股票交易量，價格和及時的交貨點2顯著變化的到期日更為明顯，從平均價格接近的最大偏差相對交易成本。到期日套利策略：ETF的交易機制應用到股指期貨到期日的申購和贖回，可以避開股票，因為T +0的交收制度的股票通過購買ETF把握套利機會的到期限制轉換成一籃子股票而賣出股指期貨能夠獲得股指期貨相對較大幅度的現金保費收入，但要持有股票和賣出股指期貨可以買相對股指期貨現貨，以獲得更可觀的保費收入。到期日套利的因素：由於套利策略在到期日的特殊性，套利的實際過程要考慮各方面的因素，可能會影響更多，包括：明確的交易成本，ETF交易沖擊成本，ETF的溢價和折價，最低認購和贖回ETF單位，現貨買賣股票的成本影響，股票訂單執行速度。由於這導致當交易量會導致基於海外市場的經驗，滬深300指數期貨的結算系統現貨價格套利機會的買賣交易不平衡的身體，股指期貨交割日出現到期日效應，即股指期貨合約到期日或接近成熟，並在波動性異常變化的現象。一般認為，到期日效應，主要是由於套利交易的行為造成的。在股指期貨合約與現貨套利定價顯得相對現貨市場，並將在股指期貨市場干預在一定程度上，與當偏差，並足以支付各種費用，分別建倉構成套利組合及維持期貨套利投資組合的城市至到期日，然後開尾套利。根據股指期貨結算規則，採用現金結算的期貨合約到期交割的股票，而不是在現場，所以會有很多成熟的時候，需要賣出套利集中期，或買了很多股票當場，市場流動性顯然，這將影響對在股票的現貨價格異常變化的成本有較大影響將是很容易理解。一些操縱股票價格也可能導致到期日效應，研究表明，股指期貨價格操縱成熟的目的包括兩個方面：直接的套利組合是在到期日的到期日結束時，更多的收入是讓間接的收益在等待，將保持套利頭寸。辦法直接訪問的一些套利的表現有到期日，到期日由操縱股價之前，現貨股票的未平倉頭寸可以得到一個更有利的現貨期貨結算價，以獲得利益。以某種方式顯示使用市場參與者的價格上漲對他們的期望的方向到期日效應的間接利益，通過故意事務更改，從而建立套利組合中獲得更大的傳播後續合同。從海外市場的經驗，對一些比較明顯的成熟市場的影響，股票的現貨價格，實現了從規模的均衡水平相當差，基本上涵蓋散戶投資者的交易成本。根據對滬深300指數期貨的要求中國金融期貨交易所交易規則：在最後兩小時的算術平均價為最後交易日標的指數的股指期貨結算價。顯然，以這樣的方式產生結算結算價的一定時間內，和現金結算的實施，有到期日效應是可以預期的。國內股指期貨結算價不同，價格在某一時刻，美國，日本等市場，而且從平均價格在香港，澳大利亞等市場較長一段時間，再加上國內股市投機比較常見的特徵，我們認為國內市場在未來推出股指期貨到期日之後的更大量的存在現貨價格的波動是不可避免的，這是定的套利機會筏板基礎。缺乏國內現貨交易日T +1交收的傳統套利股指期貨套利力量的傳統動力的機制不能在到期日執行。當股指期貨價格相對於現貨價格在到期日超過交易成本的價格溢價的幅度，按照標準的套利交易可以出售給買了股票指數期貨現貨定價的區別，因為它是一天能賣買斷股份所需的期貨結算價到期日，而根據T +1日買股票的交付機制不能再賣，所以這種套利活動將不會實施。也是基於目前的情況來看，國內市場對未來股指期貨推出的，即使他們已經推出融資融券業務，但個股比較常見的賣空難以有所作為，從而不能成為一個相對指標期貨當股指期貨通過現金購買打折現貨的方式來創造短期股票套利頭寸。再加上缺乏套利的力量，我們相信將會有較大幅度的現貨價到期日的前一天偏離的性能均衡水平，這是股指期貨與股指期貨之間有很大的偏差結算前結算將是困難的為了避免套利的兩種手段機遇出現的，而大幅偏離。市場成熟股指期貨在海外市場的其他影響經歷了很長的發展時期，股指期貨到期日效應一直是許多研究人員和業界關注的焦點。根據不同的方式產生的結算價可以區分兩種類型的市場調研。美國，日本和美國1982年2月16日其他第一股指期貨市場由貿易堪薩斯城推出了價值指數期貨（VLF），是目前交易最活躍的1982年4月，芝加哥商業交易所S於上市標普500指數期貨合約，該合約直到1987年六月到期日加權平均收市價的成份股，按到期日調整開盤價成份股的加權平均數計算後的結算價。日本國內市場，首批推出股指期貨的50種股票期貨合約交易始於1987年6月，由於當時日本證券交易法禁止現金結算，因此50種股票期貨合約採取實物交割。到1988年5月，日本股票指數和允許現金結算，於1988年九月中旬前選擇經修訂的證券交易法，大阪證券交易所開始了日經225指數期貨。日經225指數期貨到期日為開幕上午收盤價。股指期貨到期日效應更加明顯，在美國市場，被稱為「三巫聚首」時期，是表徵當天交易時段，股票指數期貨，股票指數期權的最後一小時的每一季度的第三個星期五，同時以期股票期權。從S＆P500指數期貨之日起施行屆滿，由於其結算價由加權價格的成份股在某個時候決定的，所以會有大量現貨出售現貨集中的現象傳送點，研究在S＆P500指數期貨由大量套利關閉目標價的市場秩序（市場ON-CLOSEOders）的價格發行的交貨單的收市價找到。顯然，有很多價格在一個單一的集中點出現，結果很容易導致的是沒有對手盤，價格扭曲是不可避免的。也可以從統計數據可見，因為交付時間，產品的價格從時間改變導致從開放到封閉傳輸時開幕到期日效應的截止時間。從統計數據來看，0.366％的適當比例後的價格回收，的S＆P500指數期貨到期日效應的研究，而做市商提供充足的流動性蜱差約為0.417％，即到期日價格的影響接近成本，考慮到做市商的成本優勢，很顯然，對於一些機構的套利機會存在到期日。針對日本市場，日經225指數期貨的研究也顯示顯著增加的到期日現貨交易量和股價反轉並不明顯，變化的程度不足以支付交易費用。 KAROLYI 1988年5月為1991年11月日經225指數期貨當日現貨市場交易量和價格的數據進行統計測試期間屆滿顯示，交易量的異常變化及價格反轉僅為0.2％。香港市場和澳大利亞1986年5月於恆生指數平均指數點到期日的到期日推出恆生指數期貨結算價報每五分鍾;澳洲市場在1983年推出AOI指數在一個特定的在SPI指數期貨後，在到期日的收盤價AOI指數1997年3月結算價的前一天交貨價格變動，到期收的現貨市場15分鍾在喊價市場定價為分娩後，所以以後的路標的指數產生的結算價，到期日，現貨市場上的所有基本信息可以體現出來，所以類似於按天計算的平均價格指數。在香港市場上股指期貨到期日效應明顯。博倫和惠利中的相對缺乏交易量的增長低於到期日的低交易量的到期日到期的早期異常變化的研究發現，但在引入程序化交易，只有出現在程序化交易的現象;他們的研究還發現，恆生指數期貨到期日現貨較非到期日的收益率較低，但統計檢驗不顯著。從以上兩種結算價產生的不同的方式推向市場成熟度指數期貨的交易量與股票價格回落的統計數據，無論價格或時間點的平均值作為期貨結算價，在到期日交易量是有明顯的變化在期貨的現貨價到期後重返率的平均水平是不夠的，涵蓋所有交易成本，但在價格的時間點結算更接近一般的交易成本，市場價格的變化，主要是由於結算價時間點時，套利平倉交易當場位置大多集中在該點需要產生約收盤結算價計算，生產量較高的沖擊成本是不可避免的市場表現在很短的時間內交易;按照一定的時間周期的平均價格前或近一個時期，以反映結算價格信息後，套利者沒有時間專注於個別位置，另一個時期價格的相對變動來操縱操縱股價的時間比更難，所以現貨市場表現是不容易的明顯的異常。到期影響不同類型的交易者投資者在目標市場劃分的行為，我們把參與股指期貨的交易員和現場分為三類：套利，套期保值者和投機者。試圖找到從兩個指數期貨及股票或內部定價誤差現貨之間的套利機會，相對偏差是其重點;套期保值者利用股指期貨來對沖其股票持有兩間貼合的風險，價格更符合與他們交易的需要;投機者決定根據趨勢交易，朝著改變自身的有利的方向趨勢的影響，可以得到更多的實惠。正如前面提到的，在股指期貨到期日，由於套利交易的行為將會使異常變化，在現貨市場，事實上，在股指期貨市場與現貨市場三種不同類型的交易者分別為各種交易活動，以及不同類型的到期日貿易商使基於其不同的期望決定的，所以股指期貨和受到不同類型的交易者的影響現貨市場是不一樣的。應該指出的是，我們認為，國內推出股指期貨的未來，融資融券業務甚至已經推出，但包括成本高，規模有限等，苛刻的限制將使得每天的股指期貨套利交易主要賣出股指期貨買入股票的遠期現貨套利交易。
C. 什麼叫持倉價成本價
持倉成本價是指買入價格和交易時的手續費用。持倉價是低於成本價的，這是因為成本中包括了持倉的價格。部分時候持倉價也會等於成本價，就交易手續費為零的時候。持倉的成本價一般是會算上買入和賣出雙向交易中手續費，有些成本價則不會將交易的賣出手續費計算在內。股票的成本價還需要計算進印花稅的稅款。
一、基金的凈值是基金的總市值在扣除負債之後所剩的余額，一般來說基金凈值代表了基金的收益。如果基金的持倉成本高於基金的凈值，說明基金獲利，如果基金的持倉成本低於基金凈值就說明基金虧損。當市場內的基金交易價格高於基金的凈值是，投資人可以以基金的凈值來申購基金，再以交易價格賣出，以此來賺取差價收益，反之亦可。
二、在一個時期內連續分批(買入、賣出)交易某金融產品或衍生品(例如股票或期貨)後的交易總成本減去浮動盈虧的數額除以現持有數量得到的數值，即(單位)持倉成本。
股票的持倉成本就是流通盤在不同的價位有多少股票數量。對股票進行持倉成本分析具有極其重要的實戰意義。持倉成本能有效地判斷成交密集區的籌碼分布和變化及能有效地識別主力建倉和派發的全過程，所以投資者一定要全面掌握持倉成本的分析方法。
拓展資料
三、持倉價和成本價有什麼區別
1.持倉價是指在建倉後，沒有採取任何動作，持有白銀產品的這一段過程中產生的價格。期間可以通過天通銀的價格變化，來判斷採取其他行動的方法或者時間。持倉僅僅是對已建倉的投資者來講的。
2.成本價是指企業取得存貨的入賬價值，企業會計准則中規定：存貨應當以其成本入賬，存貨的取得主要通過外購和自製兩種途徑。從理論上講，企業無論從何種途徑取得存貨，凡與取得存貨有關的支出，均應計入存貨的歷史成本或實際成本之中。
拓展資料：成本價只計算買入的成本，即用戶買入單只股票後，成本價為買入股票的買入金額加上交易費用(傭金和手續費)除以持股股數的數值，持股期間不考慮賣出股票有盈利。
D. 如何計算期貨的持倉成本
持倉成本，大體上講由3部分組成：相關費用，資金利息，增值稅。
具體來說，相關費用又包括交易費，交割費，入庫（出庫）費用，倉儲費等。
所以，套利持倉成本=倉儲費+交易手續費+交割手續費+資金利息+增值稅。
具體看你是套幾個月，然後計算出相關費用就可以。
WS0809和WS0901合約無風險套利持倉成本:
交易手續費 1.2元/噸
交割手續費 2元/噸
倉儲費 0.3*120=36
資金利息 2007*0.0747*1/3=49.97
增值稅 116/1.13*0.13=13.34
合計 102.51
以7月9日收盤價計算，WS0809收盤2007，WS0901收盤2123，價差116元，此時兩合約存在套利機會。
套利成本：102.51
通過計算我們看到兩合約的持倉成本在102.51元，正向市場中，如果兩合約的價差大幅高於此值，則我們就可以進行買入WS0809賣出WS0901的套利操作。
上面的交易，交割費用是具體公司的，看你公司收多少。然後單位要注意一致，比如以每噸計算，都要以每噸。以合約為單位，都要統一。
E. 期貨市場中 主力增倉放量 往下打 怎樣看主力的開倉成本 有沒有什麼辦法可以計算
主力成本一般在20日均線附近。
每當股價的漲幅有變動的時候，一些股民朋友喜歡將主力資金的凈流入或凈流出當作股價走勢判斷的標准。其實很多人並不太了解主力資金，出現判斷失誤的情況就非常常見了，虧錢了都還發覺不出來。因此學姐今天就來給大家講解一下關於主力資金的相關事宜，希望能幫大家掌握。這篇文章大家一定要看完，尤其是第二點非常之重要。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、主力資金是什麼？
資金量過大，會對個股的股價造成很大關系的這類資金，我們稱之為主力資金，包括私募基金、公募基金、社保、養老金、中央匯金、證金、外資（QFII、北向資金）、券商機構資金、游資、企業大股東等。此中會比較簡單就引發整個股票市場波動的主力資金之一的肯定要數北向資金、券商機構資金。
一般把滬深兩市的股票稱為「北」，所以那些流入A股市場的香港資金以及國際資本都稱為北向資金；港股為「南」，這就是把流入港股的中國內地資金稱為南向資金的由來。北向資金之所以要關注，側面主要是因為北向資金背後擁有強大的投研團隊，知道許多散戶不知道的東西，因而北向資金的另外一個稱呼就叫做「聰明資金」，很多時候的一些投資的機會我們能從北向基金的動作機會中得到。
券商機構資金不僅擁有這一個渠道優勢，而且還能掌握最新的資料，業績較為優秀、行業發展前景較好的個股是我們通常的標准，對於個股的主升浪來說，很多時候與他們的資金力量分不開，所以也被叫做「轎夫」。股市行情信息知道得越快越好，推薦給你一個秒速推送行情消息的投資神器--【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、主力資金流入流出對股價有什麼影響？
一般來說，有主力資金流入量大於流出量的情況，也就表示股票市場里的供要小於求，股票價格也會有所上漲；主力資金流入量比流出量小，就意味著供大於求，股價不用說就會降低，很大程度上，主力的資金流向對於股票的價格走向是會產生影響的。不過不得不說的是，單純依靠流進流出的數據得出的結論會有出入，也有可能出現大量主力資金流出，股票價格卻增加的情況，其背後原因是主力利用少量的資金拉升股價誘多，接著再憑借小單一步步出貨，並且持續的有散戶來接盤，因此股價也會上漲。所以只有通過全面的分析，選出一支比較合適的股票，提前做好准備設置好止損位和止盈位並且積極跟進，到位及時作出相應的措施才是能決定著中小投資者是否能在股市中盈利的關鍵。如果實在沒有充足的時間去研究某隻個股，不妨點擊下面這個鏈接，輸入自己想要了解的股票代碼，進行深度分析：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
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F. 期貨盈虧如何計算
1、計算浮動盈虧。
結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。計算方法公式如下：浮動盈虧=（當天結算價－開倉價格）×持倉量×合約單位－手續費。期貨盈虧計算，期貨交易盈虧計算方法如果是正值，則表明多頭浮動盈利或者空頭浮動虧損。負值則剛好相反。如果帳戶出現浮動虧損，保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二天開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果帳戶是浮動盈利，不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。
2、計算實際盈虧。
平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。多頭實際盈虧的計算方法公式是：
盈/虧=（平倉價－買入價）×持倉量×合約單位－手續費。
空頭盈虧的計算方法是：
盈/虧=（賣出價－平倉份）×待倉量×合約單位－手續費。
期貨盈虧計算公式：
期貨的報價=一個交易單點位（1噸/1克）報價
期貨合約價值=最新報價*交易單位
期貨保證金成本=最新報價*交易單位*保證金比例（每個品種保證比例都是不同的、根據交易所浮動，最新的可以向我索取）
多單盈利/虧損=（平倉點位-建倉點位）*波動一個點的收益-手續費
空單盈利/虧損=（建倉點位-平倉點位）*波動一個點的收益-手續費
還有就是大家經常聽到「爆倉」/「強平」，所謂爆倉/強平是指風險率>100%