㈠ 市值法和攤余成本法的區別是什麼
簡析攤余成本法和市值法的區別
對於基金投資者特別是貨幣市場基金投資者而言，「攤余成本法」是一個頗為熟悉的專用名詞。自2003年國內公募基金行業第一隻貨幣基金產品成立以來，就開始採用攤余成本法計價。所謂攤余成本法簡單來說就是將到期收益分攤到每一天進行返息。舉例而言，某隻貨幣基金以100元的單價買了1年期利率為2，5%的國債，貨幣基金便將這2，5%平攤到每一天，也就是2，5%/365天，再乘以買入的金額，所以這筆投資收益每天都是固定的。當然，目前攤余成本法是採用實際利率進行攤銷，所以如果是折價或溢價買入債券，那麼每天的收益計算會復雜一些，並不是每天收益為固定值，但還是可以近似理解為「將到期收益分攤到每一天」。因此我們可以看到，貨幣基金每日單位凈值都是1，是沒有變動的，變化的是每日萬分收益和七日年化來反應基金收益。
與攤余成本法不同，市值估值法同時考慮了投資債券的票面利率以及由於市值波動帶來的估值損益。舉例而言，某隻市值法估值的債券基金同樣買入了1年期利率為2，5%的國債，在基金估值的時候，首先將票息收益2，5%計提到每日收益中，也就是2，5%/365天，同時根據第三方估值加上或者減去債券買入價格和當日公允價格之間的差額。也就是說，假設這只債基和貨幣的持倉完全相同，因為估值方法的不同，市值法估值的基金與攤余成本法估值的貨幣基金，每日收益是不同的。市值法估值的債券基金可能在某個時間段出現凈值回撤，但也能在債券牛市的時候出現凈值的加速上漲。
對基金投資者而言，兩種估值方法並無實質性優劣。基金持有人更應該關注自身的風險偏好和投資時限的長短。如果基金投資者風險偏好非常低，且對資金的流動性要求非常高，比如投資時限設定為一周，這種情況下，貨幣基金明顯是更合適的投資選擇。雖然貨幣基金天然在穩定性方面勝過其他類型的基金，但由於監管對貨幣基金的持倉品種的評級、剩餘期限等有嚴格的控制，所以貨幣基金的收益和貨幣市場的收益是緊密相關的。回想2016年下半年的市場行情，交易所場內隔夜回購利率最高上探 45%，貨幣基金在資金荒的大背景下以摧枯拉朽之勢占據了基金行業的半壁江山。但自去年以來，先是流動性新規落地，貨幣基金投資處處制肘。到今年央媽和財爸吵嘴架，資金面整體寬松的大環境下，貨幣基金的收益也必然跟隨基礎配置資產的收益順勢而下。
㈡ 什麼是攤余成本
攤余成本（amortized cost）是指用實際利率（此處指同期市場利率）作計算利息的基礎，投資成本減去利息後的金額。金融資產或金融負債的攤余成本，是指該金融資產或金融負債的初始確認金額經過調整後的結果。
一般情況下，攤余成本等於其賬面價值，但也有兩種特殊情況：
（1）以公允價值計量的金融資產。可供出售金融資產等以公允價值計量的金融資產，若僅僅是公允價值的暫時性下跌，那麼計算可供出售金融資產的攤余成本時，不需要考慮公允價值變動明細科目的金額，此時攤余成本不等於賬面價值。
（2）貸款。已經計提損失准備的貸款，攤余成本也不等於賬面價值，因為其攤余成本要加上應收未收的利息。
金融資產或金融負債的攤余成本：
（一）扣除已償還的本金；
（二）加上（或減去）採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；
（三）扣除已發生的減值損失（僅適用於金融資產）。
期末攤余成本=初始確認金額－已償還的本金±累計攤銷額－已發生的減值損失
該攤余成本實際上相當於持有至到期投資的賬面價值。
攤余成本實際上是一種價值，它是某個時點上未來現金流量的折現值。
㈢ 攤余成本是什麼應該怎麼理解
攤余成本指該金融資產的初始確認金額扣除已償還的本金，加上或減去採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額，扣除已發送的減值損失，可以簡單的理解為本金，即借出的本金。
相當於借了對方的錢，因為自己沒有實際支付就獲得了資產，那麼借了別人多少呢？可以是現在就全部付款的話應支付的金額，也可以是將未來的應付款項折現，這就是借到的錢，即期初攤余成本。
㈣ 通俗的講 攤余成本 到底是什麼意思啊。。
攤余成本是指用實際利率（此處指同期市場利率）作計算利息的基礎，投資成本減去利息後的金額。金融資產或金融負債的攤余成本，是指該金融資產或金融負債的初始確認金額經過調整後的結果。
金融資產或金融負債的攤余成本：
（一）扣除已償還的本金；
（二）加上（或減去）採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額；
（三）扣除已發生的減值損失（僅適用於金融資產）。
期末攤余成本=初始確認金額－已償還的本金±累計攤銷額－已發生的減值損失
該攤余成本實際上相當於持有至到期投資的賬面價值。
攤余成本實際上是一種價值，它是某個時點上未來現金流量的折現值。
(4)什麼叫以攤余成本計價擴展閱讀：
假設A企業溢價發行5年期債券面值100元，實際發行價格125元，票面年利率10%，每年付息，5年到期後一次性償還本金100元。
作為發行價格昂貴的補償，溢價發行的票面利率會相對較高，（1+10%×5）×100=（1+i×5）×125計算出實際利率為i=4%。
第一期票面利息為100×10%=10元，實際利息應為125×4%=5元，兩者差額5元即為溢價的25元在本期攤銷的額度，這就是上文中的「（二）加上（或減去）採用實際利率法將該初始確認金額與到期日金額之間的差額進行攤銷形成的累計攤銷額」中的一期的金額。得到第一期期末的攤余成本為120元。
如此計算5期，第一期期初攤余成本為125元，每期攤銷額5元，第一期至第五期每期期末攤余成本為120元，115元，110元，105元，100元。第一期期初的攤余成本與初始實際成本相等，最後一期期末的攤余成本與票面面值相等。
每期攤銷額=票面面值×票面利率 - 實際成本×實際利率
期末攤余成本= 期初攤余成本 - 本期攤銷額 = 初始實際成本 - 累計攤銷額
折價發行的發行價比票面價值低，利率也較低：
每期攤銷額=實際成本×實際利率 - 票面面值×票面利率
期末攤余成本= 期初攤余成本 + 本期攤銷額 = 初始實際成本 + 累計攤銷額
㈤ 如何理解攤余成本
攤余成本是用實際利率作計算利息的基礎，投資成本減去利息後的金額。
金融資產或金融負債的攤余成本，是指該金融資產或金融負債的初始確認金額經下列調整後的結果：
（一）扣除已償還的本金；
用插值法計算出實際利率i=4.33%
第一年年末攤余成本
=期初攤余成本(本金)+本期實際利息(期初攤余成本*實際利率) - 應付利息（票面利率*票面面值）
=125+125*4.33%-100*10%=120.4125。