『壹』 嵌入式衍生工具是什麼意思
嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，即主合同中，使混合工具的全部或部分現金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變數的變動而變動的衍生工具。嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部因一定的條件發生調整。嵌入衍生工具與主合同構成混合工具。
例如目前公司債券條款中可能包含贖回條款，返售條款，轉股條款，重設條款，可轉換公司債券等等。
『貳』 【案例分析】大宗商品貿易中的含權貿易條款的設計與會計核算邏輯
大宗商品貿易中的含權貿易條款的設計與會計核算邏輯如下：
一、含權貿易條款的設計
定義與目的：
- 含權貿易條款是指在大宗商品貿易合同中，買賣雙方約定的某種權利，以便在一定條件下對交易價格、交貨時間、運輸方式等進行調整。其目的在於降低價格波動等風險因素對交易的影響，實現更公平、合理的交易。
常見條款：
- 價格調整條款：允許在市場價格波動超過一定范圍時，按照市場價格進行結算，以減輕價格波動風險。
- 交貨時間調整條款：根據市場供需情況或運輸條件的變化，對交貨時間進行靈活調整。
- 運輸方式選擇條款：允許買賣雙方在一定條件下選擇更經濟、高效的運輸方式。
案例解析：
- 在案例中，買賣雙方通過加入價格調整條款，在市場價格下降時按照市場價格進行結算，降低了買方的購入成本，同時保持了賣方的銷售收益。這種條款設計體現了含權貿易的靈活性和風險降低功能。
二、會計核算邏輯
混合合同的識別：
- 含權貿易合同在法律上被稱為混合合同，因為它同時包含了商品貿易和金融工具的元素。在會計上，這種合同被稱為嵌入式金融衍生工具或復合工具。
初始計量：
- 在合同簽訂時，應根據合同的具體條款和市場情況，對合同中的商品部分和金融衍生工具部分進行初始計量。商品部分通常按照歷史成本計量，而金融衍生工具部分則可能需要根據公允價值進行計量。
後續計量：
- 在合同執行期間，應定期對合同中的金融衍生工具部分進行公允價值評估，並根據評估結果調整相關科目的賬面價值。同時，對於商品部分的交易，應按照實際交易價格進行計量和記錄。
風險管理與披露：
- 含權貿易合同中的金融衍生工具部分可能涉及市場風險、信用風險等。因此，企業應加強風險管理，確保合同的履行，並按照規定進行信息披露。
案例中的會計核算：
- 在案例中，當市場價格下降並觸發價格調整條款時，買賣雙方應按照市場價格進行結算。此時，買方和賣方應分別調整相關科目的賬面價值，以反映實際交易價格的變化。同時，企業應在財務報表中披露含權貿易合同的相關信息和風險情況。
『叄』 嵌入式衍生工具是什麼意思
嵌入式衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現金流量隨特定變數變動而變動的衍生工具。以下是關於嵌入式衍生工具的
定義與特性：
- 嵌入式衍生工具是非衍生工具中的一部分，但它具有衍生工具的特性。
- 它使混合工具的全部或部分現金流量隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類似變數的變動而變動。
作用與影響：
- 嵌入式衍生工具使主合同的部分或全部條款因一定的條件發生調整，從而增加了合同的復雜性和風險性。
- 它為投資者和發行者提供了更多的選擇和靈活性，但同時也要求他們具備更高的風險管理和定價能力。
常見實例：
- 公司債券條款中可能包含的贖回條款、返售條款、轉股條款、重設條款等，都是嵌入式衍生工具的常見形式。
- 可轉換公司債券也是一種典型的包含嵌入式衍生工具的金融工具，它允許債券持有人在特定條件下將債券轉換為股票。
綜上所述，嵌入式衍生工具是一種嵌入到非衍生工具中的衍生工具，它通過影響混合工具的現金流量來增加合同的復雜性和靈活性。在實際應用中，投資者和發行者需要充分了解嵌入式衍生工具的特性和風險，以便做出明智的投資和決策。