石油美元怎麼運行

1. 石油與美元的關系

在市場中，通常原油和美元成負相關的關系。因為，美國是全球最大的原油消費國和進口國，如果原油價格出現了上漲就會給美國經濟帶來負擔，從而產生負面影響。這就會導致美元匯率出現下跌波動。而且，如果原油價格較高，會影響美國的工業發展的成本提高。因此，原油的價格會直接影響到美國經濟和美元匯率。

拓展資料：
在現階段的市場中，原油屬於經濟發展的基礎能源。因此，當原油出現上漲時，會導致美國很多產品價格出現上漲，這樣就不利於美國產品的出口，有可能使美國貿易產生赤字。
當美國貿易出現赤字時，就很有可能導致美元出現貶值的情況。而且，如果原油出現大幅上漲，也會影響到美國機械類、汽車類行業的上市公司發展，導致這類行業股票出現下跌。由於這類股票的上市公司盤面較大，有可能會導致美國股市出現下跌。從而，使一些國際上的資金撤出美國市場，這會造成外幣和美元的供求關系出現變動，導致美元出現貶值的情況。
美元的發行主管部門是國會，具體發行業務由聯邦儲備銀行負責辦理。在二戰以後，歐洲大陸國家與美國達成協議同意使用美元進行國際支付，此後美元作為儲備貨幣在美國以外的國家廣泛使用並最終成為國際貨幣。
長期以來，國際原油計價和結算主要是以美元來計價的，當美元貶值，說明了美元的實際價值在下降，若要買到同等的石油，需要支付更多的美元，表面上看就直接導致了石油價格的上漲，如果不漲就意味著以美元計價的石油的實際價格下降了。故，美元和原油可以說是負相關的關系。
原油與美元的關系同黃金與美元匯率的關系有所不同。黃金的價格受美元匯率的影響。原油的價格和美元價格更體現出一種互動的關系。原油價格上漲，世界經濟都會受到影響，包括美國這個世界最大的原油消費國。原油價格上漲所帶來的通漲壓力會給美元帶來貶值壓力，而美元貶值所帶來的直接後果就是以美元計價的原油價格也隨之上調。當然，反過來，油價下降，對經濟是個好的信號，人們對美國經濟有信心又會推高美元匯率，導致油價進一步下調。

2. 石油美元的產生影響

西方經濟專家非常關注巨額石油美元將如何在世界經濟中進行周轉。專家表示，石油美元要麼消費掉，要麼存起來。如果石油出口國使用石油美元，那它們就會擴大從其他國家的進口，從而維持全球的需求。但是，看來它們不會花費很多錢，而是傾向於保持比石油進口國更高的儲蓄率。阿聯酋和科威特儲蓄率高達GDP的40%。因此，石油消費國收入向產油國的轉移，將導致全球總需求的趨緩，對世界經濟產生不利影響。
如果石油出口國將大量石油美元用於儲蓄，投資全球資本市場，它們能為石油進口國的經常賬戶逆差提供資金，事實上等於是借錢讓進口國消費高價石油。但這樣增加了對外國金融資產的需求，會提高資產價格，壓低石油進口國的債券收益率，有助於刺激石油進口國的經濟活力。經驗表明，大量石油美元對石油生產國的經濟既可能是好事，也可能是壞事，問題在於如何使用和儲蓄這些美元。有專家認為，靠石油發橫財會延緩產油國的經濟改革。當前石油輸出國的花費要比過去少，保留大量盈餘，用以償付債務，增持資產。
石油美元出現之後，對世界經濟和國際金融產生了巨大影響：第一，為產油國提供了豐富的資金，促進了這些國家經濟的發展，改變了它們長期存在的單一經濟結構，逐步建立起獨立自主的、完整的國民經濟體系。第二，使不同類型國家的國際收支發生了新的不平衡，國際儲備力量的對比發生了結構性變化。比如石油大國俄羅斯由於油價上漲，賺到了更多的石油美元。預計2005年俄石油出口收入大約為900億美元。截至2005年9月18日，俄不僅提前償還了欠巴黎俱樂部的巨額外債，而且將黃金和外匯儲備提高到了 1497.54億美元。第三，加劇了國際金融市場的動盪。石油美元投放到國際市場之後，一方面充實了國際信貸力量，滿足了許多國家對長、簡訊貸資金的需要；另一方面又造成大量游資在各國之間流動。時而投資於股票，時而投資於黃金和各國貨幣，導致股票、黃金和外匯市場更加動盪不定。 美國要懲罰伊朗，軍事打擊或經濟制裁似乎迫在眉睫。但是，伊朗的態度非但沒有軟化，反而變得更為強硬。除了拒絕停止鈾濃縮活動外，伊朗政府還宣布將於2008年3月20日成立石油交易所，並將以歐元作為石油定價和交易的貨幣單位。
伊朗想用「石油歐元」取代「石油美元」的決定，理所當然地受到了廣泛關注。因為，自20世紀70年代以來，美國與世界上最大的產油國沙烏地阿拉伯達成一項「不可動搖」的協議，雙方確定把美元作為石油的唯一定價貨幣，並得到石油輸出國組織（歐佩克）其他成員國的同意。從那時起，美元與石油緊密掛鉤，二者之間被畫上了無形的等號，任何想進行石油交易的國家必須要有足夠的美元儲備。如果「石油歐元」果真在國際石油市場出現，無疑會對「一家獨大」的「石油美元」構成挑戰。
另一方面，「石油歐元」也絕非天馬行空的臆想。這是石油出口國的進口和出口結構所決定的。例如，1998～2002年間，OPEC國家的石油出口中，22.4%出口到了美國，21.1%出口到了歐盟，其中阿爾及利亞、利比亞和伊朗出口到歐盟的比例分別比出口到美國的比例高55、97和36個百分點，而印度尼西亞、科威特、卡達和阿聯酋的石油則主要出口到了日本。與之對應，同期OPEC國家有37.2%的進口來自於歐盟，僅有13.6%的進口來自於美國。既然如此，石油出口國就有更靈活多樣地採取進出口計價貨幣，規避貨幣錯配的經濟沖動。從長期趨勢看，全球石油定價和結算中的美元壟斷地位除了對美國有利，對美國以外的各國幾乎都未必有利，這決定了石油出口國集團必然存在採用符合自己利益的國際貨幣定價和結算的基本戰略。因此，除了美國，各國對石油歐元的構想也並不排斥。 類似於金本位，但是不同於金本位的貨幣時代，黃金作為本位幣，具有無限法償能力，銀行券可以自由兌換成金幣。任何人都可以向國家造幣廠申請將其所有的黃金鑄造成金幣或將金幣溶成金屬塊。黃金的輸入和輸出在國與國之間可以自由進行轉移。它的權利義務是對等的，欠債還錢是無法逃脫的。唯一就是黃金本身價值波動罷了。
但是石油美元不對稱性導致其權利和義務分離，美國製造權利（美元），維護美元信用和威懾力（美元武力），石油生產國提供義務（石油），只要美國的武力仍然可以征服世界，你持有美元就可以兌換任何人的石油資源。
通過鎖定石油，美國人享受欠債填寫美元支票的權利，負有維護美元信用和美元武力的義務。
只要世界的原油還在用美元交易，石油本位的美元就不會垮。
一旦美元換石油的權利受到侵害，美國有義務維護美元武力（震懾力）。所以盡管科威特、伊拉克戰爭讓美國耗費巨大人力物力。但是凡事挑戰石油本位的活動必須嚴厲打擊，所以美國不是無緣無故打擊他們。
美元要麼因為美國武力不足以保護石油本位失敗，要麼美元信用不足失敗，在實際國際活動中，武力失敗幾乎是不可能的，因為只要有石油本位，美國有集合全球的力量打擊任何挑戰石油本位的一切活動。
所以美元很難迅速崩盤，最可能是長期風化，美元信用不斷挑戰大家容忍的極限，但是任何人都沒有能力動用全球力量，但是逐漸走弱是可以預期的後果，所有的美元都不會有人對其作最後的償付義務。美元走完全弱之後，幾乎不大可能再出現統治世界的虛假信用支票。世元是人們普遍期望的一種構想而已，如何下一步實踐，我們拭目以待。 正常關系
美國作為世界上最大的石油消費國和凈進口國，石油價格上漲無疑會給美國的經濟帶來負面的影響，並導致美元實際匯率的波動。從歷史情況來看，歷次石油危機都造成了美國經濟的衰退，並且是導致美元實際匯率波動的主要原因。但是對美元實際匯率走勢的分析將不同於前述對一般石油進口國的分析，其主要原因是國際石油交易都是以美元計價和結算的，油價的上漲意味著對美元支付需求的上升，因而美元仍有可能繼續保持強勢貨幣的地位，從而使分析變得復雜。
學者的理論研究和實證分析均表明石油價格的波動是導致美元實際匯率變化的主要因素。概括而言，石油價格的大幅上漲主要通過以下三種途徑對美元名義匯率產生影響，進而影響美元實際匯率水平的波動。
首先，油價的上漲會全面提高生產資料成本和生活成本，從而導致通貨膨脹水平的上升，而通貨膨脹又會提高名義貨幣需求從而導致國內信貸需求水平的上升，進而吸引更多的外資流入美國。國外資本的流入將導致美元匯率的上升。與此同時，美國國內的貨幣政策又常常會加強美元的升值過程，聯儲往往在石油價格上升的初期採取提高利率等緊縮性的貨幣政策來控制通貨膨脹水平，這樣利率水平的升高會吸引更多的國外資本流入從而導致美元名義匯率的上升。
其次，油價的上漲使得石油輸出國的貿易出現盈餘，以美元為主的外匯儲備增加，產生所謂的」石油美元」，這些石油美元出於逐利的需要會進入國際金融市場大量購買美元資產，進而導致美元名義匯率的上升。
第三，油價的持續上升會導致世界經濟的衰退，使得石油進口國的國際收支出現不確定性，因而這些國家紛紛提高他們外匯儲備中的美元資產比率來維持匯率的穩定，這就進一步提高了對美元的需求，導致美元名義匯率的上升。在上述三方面影響機制的綜合作用下，美元在面臨石油價格上漲時出現名義匯率水平上升的情況。在名義匯率上升的情況下，實際匯率水平的變化取決於美國國內的物價水平與國外價格水平之比。由於美國的石油消耗比其他國家要大，因此油價上漲對美國一般物價水平的影響程度要比其他國家大。這樣相對物價水平的上升與名義有效匯率的變化方向一致，因而在油價上漲時，美元的實際匯率水平將會上升。
當因為需求或者政治因素導致國際原油價格上漲時，由於高度依賴進口原油的美國經濟會出現衰退。為了保護國內利益，作為世界貨幣，美金可以透過貶值促進出口以刺激國內經濟增長。但專業的投資者為了避免美金貶值所帶來的損失，會選擇在期貨市場上買進大宗商品，如原油，黃金或者農產品以抵消貨幣貶值所帶來的價值損失。而這種投機又會進一步推高大宗商品期貨價格，而過高的期貨原油價格又會加劇生產者的憂慮並進一步打壓美國經濟，造成投資者預期降低和經濟環境惡化，反映在股市上就是股市下跌。而下跌的股市又會進一步加劇惡性循環，資金逃離，推高期貨，最終導致通脹。為了避免這種惡性循環，各國央行往往要採取行動已控制貨幣的供應來避免貨幣匯率過分波動。
非正常關系--美元走弱反向推高油價
美國經濟下滑，用油減少，需求減少，油價下跌。但是另一方面，美國經濟下滑，美元貶值，石油以美元計價，所以，美元跌，油價漲。
分析人士認為，油價漲勢主要因美元走弱，而非供求關系變化。截至10月13日北京時間19：00，紐約商業交易所(NYMEX)原油期貨主力11月合約報82.62美元/桶，上漲0.95美元，漲幅為0.66%；倫敦布倫特（IPE）原油期貨11月合約報84.30美元/桶，上漲0.78美元/桶。
美元持續貶值是幕後推動力量。分析人士認為，受益於美元走弱，大宗商品作為替代投資品的吸引力逐漸增加，國際油價與美元也越發明顯地呈現負相關走勢。
(拓展)
作為一種世界貨幣，美元的升值與貶值在一定程度上受制於市場經濟，即由貨幣的供應和需求所決定；而原油作為一種不可再生的能源，是世界經濟發展的動力和基礎，沒有其它有效能源可以替代。那麼，美元和石油之間到底有沒有關系？如果有的話，又是何種因素在潛意識地作出主導呢？
美元與原油關系的由來
第二次世界大戰爆發以後，以歐洲為中心的世界經濟體系隨著法國、德國、英國在戰爭中受到重創而走向崩潰的邊緣。而與其相提並論的美國不僅毫發無傷，還在此次戰爭中受益匪淺。在布雷頓?林體系會議上，他以「雄霸天下」的姿態獨裁地將傳統抵禦通貨膨脹的貴金屬——黃金的價格固定在了每盎司35美元，從而掌握了世界貿易體系。但從20世紀70年代開始，由於經濟危機的蔓延，美元開始大幅度地貶值，而美國在出現貿易赤字的時候卻無法履行此前會議上的承諾——兌換黃金的業務。但各國政府和主要銀行之間還是將黃金的結算貨幣定位在美元身上，這使得美元匯率與黃金價格的走勢出現了負相關性——作為各國外匯儲備的美元一旦貶值，就會使得各國政府拋出美元換回具有保值性的黃金，從而使得金價上揚。
在這樣的情況下，美元與黃金的固定匯率終於無法再實施下去了。1975年，「以自我為中心」的美國又尋覓到了符合自己利益的關系——與原油掛鉤，於是與歐佩克（包括伊拉克、伊朗、沙特、委內瑞拉等原油出口大國）進行多次磋商，終於達成了只以美元進行原油貿易的協定。也就是說，美元成了國際原油計價和結算的貨幣，原油價格的上漲會增加市場對美元的支付需求，從而使得美國的名義匯率上升。而與此同時，美國也同樣是世界上的原油消耗大國，所以，美元的實際匯率也會跟著上漲。這就使得市場上產生了以下情況：買入美元→買原油→原油支付需求增加→匯率上揚。這本是一件利好美元的事情，可物極必反，事實上，原油價格的不斷上漲，卻為美元匯率的上漲帶來了壓力，即原油價格上漲→各行各業的運營成本增加→其它商品價格上漲→居民的消費成本加大→盡量減少消費需求→消費者信心指數下降→美國經濟呈現放緩乃至衰退跡象→匯率下降→美元貶值。
而美元的貶值雖能在一定程度上促進美國的出口以及刺激市場的投資活動，但卻降低了以美元計價的原油生產國增產來抑制油價的意願，並帶高油價，即美元貶值→以美元計價的原油價格下挫→原油生產國減少產量（市場需求不曾降低）→原油供不應求→油價上漲→刺激市場的投機活動→推高油價→美元匯率走強。為此，美元與原油的關系在不經意間開始了類似「蹺蹺板」似的負相關征程。
如今的美元與原油
對比以上歐元/美元與原油價格的走勢圖，我們可以發現：2008年2月初，原油價格和歐元/美元匯價雙雙出現下跌的行情；此後，當原油開始形成多頭，且全力上沖的時候，歐元/美元也不甘落後，均線系統呈多頭排列，匯價持續了一個多月的上揚行情；直至近4月份的時候，原油進行了一段時間的整理過程，而無獨有偶，歐元/美元的匯率也跟著進入了休整期；但當原油整裝待發、一飛沖天的時候，歐元/美元的匯率也開始蓄勢前行，創下新高。一波又一波，一浪又一浪，原油價格和歐元/美元的匯率總是處在「如影隨形」的狀態中。
7月中旬，在原油價格沖高的帶動下，美元的匯率出現了大幅度的下滑，而「房地美」和「房利美」兩家公司的巨額虧損，又給了深受傷害的美國經濟重重一擊，美元也再次淪落於被大幅拋售的境地。正當市場猜測美國經濟是否能夠「絕處逢生」之時，原油價格的沖高回落讓美元匯率再次回歸原有區間，兌歐元展開了一場生死決斗，直至筆者截稿為止，這場戰斗仍未分勝負。看來，在油價這匹「野馬」還未脫韁之前，美元反彈或許還存在一線生機。 縱觀當前的美元和原油，兩者之間「此起彼伏」的關系已經相對固定，但我們不能忽視的是，作為一種不可再生的資源，原油總有一天會消耗殆盡，而與之相生相剋的美元，是否會隨著「對手」的消失而長居蹺蹺板的底座或是高峰？同樣，如果美元持續貶值，使得原油生產商們不再受制於與美國的協議，採取以歐元等貨幣來對原油進行計價的話，美元的世界貨幣地位將很可能被其它貨幣取代。為此，美元要想繼續被萬人所躬，就必須採取有效措施，一方面讓低迷的美國經濟重振雄風，再展輝煌；另一方面，美國必須明白「先知先覺」的道理，在原油並未真正消耗殆盡之時，尋覓一種新的資源來取而代之，就像1975年原油代替黃金那樣。

3. 石油與美元是怎樣的關聯走勢之間有什麼影響嗎

一般來講，美元和黃金、石油、大宗商品價格走勢相反。
這是因為美元是國際上的主流結算貨幣，一般情況下受到供需平衡的影響。但是鑒於美國金融實力的強大，不排除石油價格在短期內由華爾街操縱的可能，因為貨幣從某種程度上也是一種商品，貨幣供應量也會影響石油價格。所以說石油產量走低，美元走強基本上是對的。美元走強，人民幣走弱，是不太對的。因為美元指數是多種商品、貨幣對美元價格的綜合指數，並非由單一的貨幣決定。比如今年，美元指數上升得不少，但是人民幣更牛逼。

對於發改委調整油價，個人的看法是，人民幣還沒有強到可以影響美元匯率的地步，當然也對石油價格的影響可以忽略不計。但是國際油價（美元計價）的變動卻一定可以影響國內油價。
對於發改委的油價調整，我倒是認為，是對政府對中美匯率的一個前瞻性指導的存在

4. 石油美元的發展沿革

1973年的中東戰爭，導致石油價格大幅度上漲，形成世界性的能源危機。1977年10 月，石油輸出國組織宣布石油價格由每桶3.011美元提高至5.11美元。稍後，又再度提高到11.65美元，結果使得世界的國際收支結構發生很大變化。這些變化表現在：因石油輸出收入大增，石油輸出國家的國際收支出現巨額順差；而石油消費國家的國際收支因石油輸入支出劇增，出現了巨額赤字。原來，國際收支的格局為「發達國家為順差、發展中國家為逆差」，這種國際收支的格局被石油提價沖擊後，發生了很大的變化。
在石油消費國家中，發達國家遭受的打擊較為嚴重，發達國家的經常收支因石油提價而多呈現龐大逆差。相反，石油輸出國的經常帳戶則發生巨額的順差——這就是「石油美元」。對於這種資金的規模，有各種不同的估計，根據一般推算，1974年石油輸出國家的石油輸出總收入約為1150 億美元，其經常輸入則約為400 億美元，因而計有盈餘約為750 億美元。這項盈餘，一方面表示了石油消費國家的外匯減少額，這也是一些發達國家國際收支出現巨額逆差的主要原因，另一方面則表示石油輸出國擁有豐富的石油美元。
這種巨額的石油美元，無論是對石油輸入國還是對石油輸出國，甚至對整個世界經濟，都有很大的影響。對石油輸出國家來說，由於石油美元收入龐大，而其國內投資市場狹小，不能完全吸納這么多美元，必須以資本輸出方式在國外運用。對於西方工業發達國家來說，由於進口石油對外支出大幅度增加，國際收支大多呈巨額逆差，倘若採取緊縮性措施，或限制進口石油等來謀求國際收支狀況的改善，則可能導致經濟衰退，並影響世界貿易的發展。因此，工業國家大多希望石油美元迴流——由石油輸出國家迴流到石油輸入國家，這就出現了石油美元的迴流。
石油美元的迴流，在最初期間，主要是流向歐洲貨幣市場、紐約金融市場、各國金融機構和國際金融機構等，其流入地區主要是西歐，英、美等國家。發展中國家也多希望能利用石油美元資金來發展經濟。
但是，這種龐大的石油美元，又給國際金融市場帶來了動盪。石油美元在性質上大多是國際短期資金，可能在國際間大量而迅速地移動。而這種移動，又將嚴重地影響國際金融市場的安定。因此，世界各國都密切地注視著石油美元的變動問題。

5. 石油美元通俗的解釋

石油美元是主要石油輸出國自1973年石油大幅度提價以來，歷年國際收支順差所積累的石油盈餘資金，因美元所佔比重最大，故稱石油美元。70年代以前，石油價格長期為石油進口國的國際石油公司所壟斷，「石油輸出國組織」建立後，取得了石油定價權。1973年10月該組織採取石油減產、禁運、提價、國有化等措施抬價，1974年油價猛漲3倍，石油輸出國國際收支出現巨額順差。1973年10月至1980年7月，油價由每桶3.01美元漲到32美元。1980年以來石油輸出國組織成員國的國際收支經常項目的順差，一般都在3000億美元左右。

石油美元出現之後對世界經濟和國際金融產生了巨大影響：
1、為產油國提供了豐富的資金，促進了這些國家經濟的發展，改變了它們長期存在的單一經濟結構，逐步建立起獨立自主的、完整的國民經濟體系。
2、使不同類型國家的國際收支發生了新的不平衡，國際儲備力量的對比發生了結構性變化。比如石油大國俄羅斯由於油價上漲，賺到了更多的石油美元。預計2005年俄石油出口收入大約為900億美元。截至2005年9月18日，俄不僅提前償還了欠巴黎俱樂部的巨額外債，而且將黃金和外匯儲備提高到了 1497.54億美元。
3、加劇了國際金融市場的動盪。石油美元投放到國際市場之後，一方面充實了國際信貸力量，滿足了許多國家對長、簡訊貸資金的需要；另一方面又造成大量游資在各國之間流動。時而投資於股票時而投資於黃金和各國貨幣導致股票、黃金和外匯市場更加動盪不定。
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6. 石油為什麼用美元結算，用點簡單的例子講太深奧不懂

國際大宗商品交易都是用美元來結算的。究其原因簡單的說美國是超級大國；復雜一點就要從布雷頓森林體系講起。話說很久很久以前美國老大哥把老牌帝國主義國家召集到了一個叫布雷頓森林的地方開了個會，規定美元與黃金掛鉤，國際大宗商品用美元結算。後來美國經濟也不行了，美元下滑了，之前訂的規定也就成了一紙空文。但大宗商品交易還是約定美元交易，也就是行業潛規則了。不過並不是所有的中東石油貿易都是美元結算的，伊朗要歐元結算的。

7. 美元是怎麼和石油掛鉤的怎樣從中獲利的

（一） 有一個名詞叫做石油美元，它是指上世紀70年代石油輸出國（沙烏地阿拉伯）由於石油價格大幅度提高後增加的石油收入，在扣除發展本國經濟和國內其他支出後的盈餘資金。由於歷史原因，現如今石油在國際市場上是以美元計價和結算的，所以有人把產油國的全部石油收入統稱為石油美元。目前的石油美元估計有8000億到1萬億美元，未來還在增長，其成為國際資本市場上一支舉世矚目的巨大經濟力量，然而由於現如今中國經濟實力的提高遇到瓶頸，我們需要打破局限，就要打破美元的世界貨幣的地位，隨之美元石油也將逐步隨著時代的洪流消失。
（二） 第二次世界大戰後，沒有擁有世界上70%的黃金，當時正值工業發展的時期，沙特作為世界上石油儲備量最大的國家，只認准黃金作為交換石油的籌碼，許多國家把本國貨幣兌換成美元，再用美元換取黃金，利用黃金去沙特兌換石油，這讓美國的黃金越來越少，到1971年，美國宣布黃金脫銷。這時，美國為了保住美元的世界貨幣的地位，與沙特談判建交，最後成為合作夥伴，美國和沙特達成共識，美國同意向沙特提供軍火和設備，然而規定以後美元成為石油的交通貨幣，其他國家如果想買石油，必須拿著美元去買石油，由此，美元石油體系由此確定。
（三） 美國利用美元是通用貨幣的便利，在全世界掠奪各種資源。在美國，可以隨意印美元，拿著這些美元去世界各地買資源，這也就是美國的財政已經是赤字了，卻依然可以保持強盛的原因。
拓展資料：
隨著全球氣候變暖，能源結構急需轉變，各國從大量石油煤炭能源轉向開發利用電能、風能、潮汐能等新能源，這削弱了石油的利用，從而削弱了美元的地位。這也正是人民幣崛起的機會，我國現如今正在加快建設碳交易視場，未來，中國將越來越強盛。

8. 美元是如何與黃金和石油掛鉤的

黃金、黑金（黑金即石油）與美金（美金即美元）這「三金」在世界經濟的發展過程中也一直是人們關注的焦點，而這「三金」之間又有內在的聯系。了解這「三金」之間關系有助於我們對國際政治經濟形勢的分析、判斷和把握。
1、黃金與美金的異向變動關系
長期以來，由於黃金的價格以美元計價，受到美元的直接影響，因此，黃金與美元呈現很大的負相關性。
首先，美元的升值或貶值將直接影響到國際黃金供求關系的變化，從而導致黃金價格的變化。從黃金的需求方面來看，由於黃金是用美元計價，當美元貶值，使用其他貨幣例如歐元的投資者就會發現他們使用歐元購買黃金時，等量資金可以買到更多的黃金，從而刺激需求，導致黃金的需求量增加，進而推動金價走高。相反的，如果美元升值，對於使用其它貨幣的投資者來說，金價變貴了，這樣就抑制了他們的消費，需求減少導致金價下跌。從黃金生產來看，多數黃金礦山都在美國以外，美元的升值或貶值對於黃金生產商的利益產生了一定影響。因為金礦的生產成本以本國貨幣計算，而金價以美元計算，所以當美元貶值時，相當於美國以外的生產商的生產成本提高了，而出口換回的本國貨幣減少使利潤減少，打擊了生產商的積極性，例如南非的金礦在2003年就是由於本幣對美元升值（相當於美元貶值）幅度大於黃金價格的上漲幅度，導致黃金礦山非但沒有盈利反而陷入虧損的艱難局面，這樣最終導致黃金產量下降，供給減少必然抬升金價。
其次，美元的升值或貶值代表著人們對美元的信心。美元升值，說明人們對美元的信心增強，從而增加對美元的持有，相對而言減少對黃金的持有，從而導致黃金價格下跌，反之，美元貶值則導致美元價格上升。例如：20世紀80-90年代以來，美國經濟迅猛發展，大量海外資金流入美國，這段時期由於其它市場的投資回報率遠遠大於投資黃金，投資者大規模地撤出黃金市場導致黃金價格經歷了連續20年的下挫。而進入2001年後，全球經濟陷入衰退，美國連續11次調低聯邦基金利率導致美元兌其他主要國家貨幣匯率迅速下跌，投資者為了規避通貨膨脹和貨幣貶值，開始重新回到黃金市場，使黃金的走勢出現了關鍵性的轉折點。2002年以來，美國經濟雖然逐步走出衰退的陰霾，但受到伊拉克戰爭等負面影響仍使得經濟復甦面臨諸多挑戰。2003年海外投資者開始密切關注美國的雙赤字問題，盡管美聯儲試圖採用貨幣貶值的方法來削減貿易赤字，但這種方法似乎並不奏效，美元對海外投資者的吸引力越來越小，大量資金外流到歐洲和其它市場，黃金投資的規模也出現創紀錄的高點。
值得注意的是，我們所說的美元與黃金的負相關性質的是從長期的趨勢來看的，從短期情況來看，也不排除例外情況。如2005年便出現了美元與黃金同步上漲的局面，之所以會出現這種情況，
最主要的原因是歐州出現的政治和經濟動盪：一體化進程由於法國公投的失敗而面臨崩潰的危機，歐洲經濟一直徘徊不前，英國經濟發展出現停滯和倒退，原本應該通過降息來刺激經濟的歐央行受到美元升息拉大美元與歐元的利率差的羈絆而左右為難，只能勉強維持現行利息水平，英國央行為了刺激經濟而調低利率，歐元和英鎊因此而受到市場拋售，投資者短期內只能重新回到美元和黃金市場尋求避險推動了美元和黃金的同步走高。
2、黃金與黑金的同向變動關系
自西方工業革命後，黑金（石油）一直充當現代工業社會運行血液的重要戰略物資，它在國際政治、經濟、金融領域佔有舉足輕重的作用，「石油美元」的出現足以說明石油在當今世界經濟中的重要性。

黃金與石油之間存在著正相關的關系，也就是說黃金價格和石油價格是通向變動的。石油價格的上升預示著黃金價格也要上升，石油價格下跌預示著黃金價格也要下跌。
首先，油價波動將直接影響世界經濟尤其是美國經濟的發展，因為美國經濟總量和原油消費量均列世界第一，美國經濟走勢直接影響美國資產質量的變化從而引起美元升跌，從而引起黃金價格的漲跌。據國際貨幣基金組織估算，油價每上漲5美元，將削減全球經濟增長率約0.3個百分點，美國經濟增長率則可能下降約0.4個百分點。當油價連續飆升時，國際貨幣基金組織也隨即調低未來經濟增長的預期。油價已經成為全球經濟的「晴雨表」，高油價也意味著經濟增長不確定性增加以及通脹預期逐步升溫，繼而推升黃金價格。
在黃金、黑金、美金這三者的關系裡，黃金價格主要是用美金來計價，石油也同樣是。上世紀70年代初，二戰後搭建的世界貨幣體系——布雷頓森林體系崩潰之後，黃金價格與石 油價格雙雙脫離了與美金的固定兌換比例，出現了價格大幅飆升的走勢。
特別是上世紀七八十年代，石油危機爆發後，「三金」之間的關系變得更加微妙，既有緊密聯系又相互有所制衡，在彼此波動之中隱藏著相對的穩定，在表面穩定之中又存在著絕對的變動。從中長期來看，黃金與原油波動趨勢是基本一致的，只是大小幅度有所區別。如下圖1與2所示，可以看出石油與黃金的價格走勢基本一致。
在過去三十多年裡，黃金與石油按美金計價的價格波動相對平穩，黃金平均價格約為300美元/盎司，石油的平均價格為20美元／桶左右。黃金與黑金的兌換關系平均為1盎司黃金兌換約16桶石油。
在上個世紀70年代初期，1盎司黃金兌換約10桶原油，在布雷頓森林體系解體後，黃金與石油曾達到在了1盎司黃金兌換30桶以上的石油，隨後，在整個70年代中期到80年代中期，盡管中間黃金與石油的價格都出現過大幅的上漲，但二者關系仍保持在10-20倍之間。80年代中期以後，石油價格驟跌，一度又達到1盎司黃金兌換約30桶原油的水平。按2005年的石油平均價格56美元／桶和國際黃金價格均價445美元／盎司計算，這個比例大平均約維持在1盎司黃金兌換約8桶石油的水平。就2006年1月的數據來說，這一數字稍有提高。從目前石油與黃金的兌換比例來看，黃金價格依然有上升空間。
3、美金與黑金的異向變動關系
美國經濟長期依賴石油和美元兩大支柱，其依賴美元的鑄幣權和美元在國際結算市場上的壟斷地位，掌握了美元定價權；又通過超強的軍事力量，將全球近70%的石油資源及主要石油運輸通道，置於其直接影響和控制之下，從而控制了全球石油供應，掌握了石油的價格。長期來說，當美元貶值時，石油價格上漲；而美元趨硬時，石油價格呈下降趨勢。盡管近期美國經濟一改前幾年增長乏力狀況，但雙赤字仍嚴重，美元反彈程度有限。這種狀況如長久持續，則容易動搖世界各國持有美元的信心，因此美國借另一「硬通貨石油」來支撐弱勢美元，以保證美國經濟的持續發展。
總的來說，美元與石油價格是異向的變動關系，即美元貶值就會引起油價上漲，美元升值引起油價下跌。
4、從「三金」關系看黃金價格走向
從以上分析我們可以看出，黃金、黑金（石油）與美金（美元）這「三金」之間有內在的聯系，從目前的情況來看：黃金價格依然有上漲的空間，這是因為：首先，由於資源的稀缺性，黃金非可再生資源，供給的增加呈下降態勢，而需求卻不斷攀升，價格必然不斷上升；第二，由於石油與黃金價格的同向變動關系，世界經濟對石油的耗費量日益擴大，石油價格的上漲帶動黃金價格同方向變動；另外，從歷史上黃金與石油的兌換關系來看，目前每盎司黃金兌換石油桶數較低（如上圖三），黃金價格應該有上升空間。最後，由於美國貿易赤字的擴大，從長期來看，美元走軟不可避免，從而擴大對黃金的需求，促使黃金價格上漲。
二、國際黃金儲備量的變化及其對黃金價格的影響
黃金開始被人們發現就充當了貨幣，就肩負著貨幣的職能。盡管黃金在制度層面被取消了流通貨幣地位，但在實際經濟生活中，黃金一直在執行貨幣的儲備功能。
由於黃金有國際儲備功能，因此黃金被當作具有長期儲備價值的資產被廣泛應用於公共以及私人資產的儲備中。其中黃金的官方儲備佔有相當大的比例，例如：目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。因此，國際上黃金官方儲備量的變化將會直接影響國際黃金價格的變動，一般來說，官方黃金儲備增加時會引起黃金價格的上漲，官方黃金儲備減少時會引起黃金價格的下跌。
另外，黃金價格與世界官方黃金儲備量占各國外匯儲備的比例有關，一般來說隨著這個比例的縮小，黃金價格也會上漲。
從保值、增值的角度來看，應加強我國外匯儲備結構多元化，包括提高黃金的儲備比例，應該說從長期來看，我國增加黃金儲備是必然趨勢。但是，外匯儲備結構的調整應該是一個長期的、持續的、動態的過程，不能一蹴而就。特別是在目前國際金價連創新高的情況下，應加強對國際政治、經濟形勢進行綜合分析的基礎上做出決斷，在具體的操作上注意掌握技術處理手段，做好風險管理。
一、黃金一直在執行貨幣的國際儲備功能
1、黃金是天然的貨幣
馬克思說過：「貨幣天然不是金銀，金銀天然是貨幣。」黃金擁有許多特有的金屬特性：數量稀少，生產成本高，又具有良好的延展性，不易腐蝕，便於分割和攜帶等。這些不可替代的特性決定了黃金成為最適宜充當貨幣的商品。因此，黃金開始被人們發現就充當了貨幣，就肩負著貨幣的職能。
2、黃金的貨幣功能雖歷經數次波折，但一直在執行貨幣的國際儲備功能
從18 世紀初英國開始建立金本位制度以來，黃金的貨幣功能經歷數番波折：一戰結束之後，已經實行了200多年的金本位制崩潰，黃金鑄幣逐漸退出了商品流通領域。 1944年，布雷頓森林會議建立了一個美元與黃金掛鉤的國際貨幣制度，黃金的貨幣地位重新回歸。但隨著形勢的變化，美國無力實現美元兌換黃金的重任， 1971年，美國宣布對外停止美元兌換黃金，黃金貨幣地位開始動搖。1976年，國際貨幣基金組織達成「牙買加協議」，規定黃金不再作為成員國貨幣定值標准，這標志著黃金邁上了非貨幣化道路，其價值尺度和流通手段職能喪失。
盡管黃金在制度層面被取消了流通貨幣地位，但在實際經濟生活中，黃金一直在執行貨幣的儲備功能。目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。
二、布雷頓森林體系的瓦解導致國際黃金價格大幅度波動
從歷史上看，上個世紀70 年代以前，國際黃金價格基本比較穩定，波動不大。國際黃金的大幅波動是上個世紀70年代以後才發生的事情。例如：1900年美國實行金本位，當時一盎司 20.67美元，金本位制保持到大蕭條時期，1934年羅斯福將金價提高至一盎司35美元。1944年建立的布雷頓森林體系實際是一種「可兌換黃金的美元本位」，由於這種貨幣體系能給戰後經濟重建帶來一定積極影響，金價保持在35 美元，一直持續到1970年。上個世紀70年代，隨著布雷頓森林體系的瓦解，尼克松政府宣布將不再允許美元可兌換黃金，1973年，金價徹底和美元脫鉤並開始自由浮動。從此以後黃金價格的波動最大程度的體現了黃金貨幣屬性和商品屬性的均衡影響。如下面的百年黃金價格走勢圖(1905-2005)。
百年黃金價格(1905-2005)
三、國際黃金儲備量的變化及其對黃金價格的影響
由於黃金有國際儲備功能，因此黃金被當作具有長期儲備價值的資產被廣泛應用於公共以及私人資產的儲備中。其中黃金的官方儲備佔有相當大的比例，例如：目前全球已經開采出來的黃金約15萬噸，各國央行的儲備金就約有4萬噸，個人儲備的有3萬多噸。因此，國際上黃金官方儲備量的變化將會直接影響國際黃金價格的變動。事實上從上個世紀70年代以來國際黃金價格的變動情況來看，也能看出官方儲備對黃金價格的影響。
上個世紀70年代，浮動匯率制度開始登上歷史舞台，黃金的貨幣性職能受到削弱，作為儲備資產的功能得到加強，各國官方黃金儲備量增加，直接導致了上世紀70年代之後，國際黃金價格大幅度上漲。
上個世紀八九十年代，各中央銀行開始重新看待黃金在外匯儲備中的作用。中央銀行日漸獨立以及日益市場化，使其更加強調儲備資產組合的收益。在這種背景下，沒有任何利息收入的黃金(除了參與借貸市場能夠得到一點收益外)地位有所下降。部分中央銀行決定減少黃金儲備，結果1999年比80年的黃金儲備量減少了10%，正是由於主要國家拋售黃金，導致當時黃金價格處於低迷狀態。
近年來，由於主要西方國家對黃金拋售量達成售金協議CBGA1 規定CBGA成員每年售金量不超過400噸，同時，對投放市場的黃金總量設定了上限，同時還有一些國家特別是亞洲國家在調整它們的外匯儲備——增加黃金在外匯儲備中的比例。例如俄羅斯、阿根廷以及南非2005年就決定將提高黃金儲備，對亞洲央行來說更有理由多持黃金，因為亞洲國家的黃金儲備只佔外匯儲備的很小一部分，而他們卻擁有2.6萬億的美元外匯儲備，有能力買入黃金從而對沖美元貶值的風險。應該說，對亞洲央行來說，增加黃金儲備只是時間的問題。

http://hi..com/alizv/blog/item/a94ef877f164ac1cb151b926.html

9. 石油美元霸權原理

在「石油美元霸權」體系下，石油進口國為了獲取石油，必須先兌換美元，持有美元儲備，於是美國就以控制著石油交易的方式鞏固著美元在國際貨幣體系中的地位，繼續享受著美元作為世界通用貨幣的益處。 至此，美國從布雷頓森林體系的黃金貨幣政策到「石油霸權體系」的石油貨幣政策的演變路徑已經說明完畢。
【拓展資料】
石油人民幣的啟航，意味著人民幣國際化走向深海，這必然帶來國際貨幣體系的變革，這里有機遇也有風險，因此我對美元霸權的形成加以簡練的梳理，以便於一些讀者了解當前的國際貨幣體系，以便於逐步理解人民幣的進化路線。
當前的國際貨幣體系已被美元霸權所壟斷，全球主權貨幣主要由兩大部分組成，美元貨幣與非美元貨幣，非美元貨幣的主要代表為歐元，因此國際貨幣體系的主要話語權依然掌握在發達經濟體手中。
近些年來，全球性的去美元化運動在不斷升級，美元的國際霸權地位有下滑趨勢，但是全球化的央行體制決定了美元霸權還將長期存在，因此需要對美元霸權的形成過程與機製做以了解，這樣才能知己知彼，人民幣國際化的路線才會更加清晰。
美元霸權的確立主要是由五個步驟與一個核心所組成的。
一、馬歇爾計劃；
二、美元與黃金脫鉤；
三、建立石油美元體系；
四、推動全球貿易自由化；
五、金融自由化。而在全球范圍內大力推行獨立的央行制度，是美元霸權建立具體機構和制度的基礎。
1973年，中東石油危機，美國在接受新的石油價格體制同時，迫使產油國以美元標價石油，石油美元體系自此建立，這令美元的國際佔比進一步擴張。
石油美元體系令石油輸出國獲得了巨額貿易順差，導致美元儲備過剩，而這些過剩的美元又流向了第三世界國家，第三世界國家以高於美國國內的借貸利息借入石油美元，再由出口賺取美元償還，這令石油美元進一步快速搶占國際市場。石油美元體系的確立令美元對國際大宗商品的定價權不斷增強，為確立美元霸權再次奠定基礎。

10. 為什麼石油結算非美元不可美國是怎樣通過美元結算獲得利益的

你好，美元也不是萬能的。其實目前人民幣已經開設了4萬個原油交易賬戶，比如伊朗、新加坡等國的石油交易，還有俄羅斯、日本、韓國、澳大利亞和英國等大宗交易商品的原油交易等。人民幣已經在世界原油交易結算份額中達到6%，而且增速很快，這是美國最不願意看到的。

目前石油貿易結算，美元市場份額排第一，接下來是歐元和人民幣。全球多數國家都用美元結算，這得從美元石油說起。

我們都知道，中東石油是全球最大的石油出口地區，美元石油協議簽訂後，很多國家只能通過在國際上賣商品換美元，然後再進口石油。隨後，美國又繼續在其它國家使用了類似的舉措，最後逐漸形成了世界上主要石油出口都是使用美元結算的格局。

我們都知道，美元是世界通行貨幣，美國可以通過無限量印鈔收割財富，其中最重要的就是鑄幣稅。簡單的說，就是你印了一張百元美元，成本只要10美分，剩下的99.99美元就是你的收益。那如果用美元來結算石油貿易，美國又是如何獲利的呢？一般有兩種獲利方法。

1、比如A國要購買價值100億美元的石油，必須從美國那裡獲取100億美元貨幣。為了拿到足額的美元，A國需要向美國出售商品。因為美元掌握在美國的手中，相當於A國有求於美國，這個時候美國掌握了主動權。於是，美國就提出誰家商品價格最低，我就購買誰家的商品，而A國為了要買石油，不得不將價值200億美元的商品，按照100億美元賣給美國了，美國相當於賺了差價。

2、比如A國支付了100億美元，購買了石油生產國B價值100億美元的石油。此時，A國獲得了100億美元的石油，石油生產國B獲得了100億美元的貨幣。為了要和A國達成貿易平衡，石頭生產國B也購買了A國價值100億美元的商品，A國又獲得了100億美元的貨幣。可是，對於美國，為了要和A國達成貿易平衡，就要求A國購買美國的商品，沒有將價值15億美元的商品，以100億美元的價格賣給了A國。A國獲得了15億美元的商品，美國又回收了100億美元貨幣，美國又相當於賺了差價。

由於石油作為一般等價物，具有不可替代性和稀缺性，這也讓石油獲得了取代黃金作為美元錨地的資格，進而讓美國通過美元綁定石油，最終走上了美元獨霸世界的地位。

於是，美國就利用AWIFT體系，作為對其他國家經濟制裁，長臂管轄的一種工具。其實SWIFT結算體系就是國際銀行間的支付和信息傳輸系統。

剛開始，它並不是代表你美國的利益。而是代表200個國家，1.1萬家銀行的共同利益。本身它也不排斥任何貨幣，只是為了無障礙地進行國際貿易結算而已。

而美國第二個工具就是美聯儲轉移大額付款的系統（FEDWIRE），這系統是對全世界利用美元進行結算的大額交易進行跟蹤。比如美國對伊朗的制裁，就是限制別國與伊朗進行大額交易。

因此，面對日益加劇的美國結算霸權，各個國家也在積極建立繞開美元的獨立結算體系。

二戰結束後，有70%的黃金在美國而市面交易石油的黃金不足導致交易起來困難和混亂。沙特是世界第一石油出口國，有巨大的石油儲備（2017年底探明石油儲備約2608.6億桶）。具有領導地位以及沙特的皇室容易被收買，所以美國選擇了沙特作為談判對象。後來就達成協議，逼使歐佩克石油輸出過組織保證所有原油交易以美元結算，直到目前美元也是主要原油的主要交易結算貨幣。

沙特得到了持久地位和安全，而美國得到了用美元結算，而其他歐佩克國家也能正常愉快地交易石油，表面看來是一舉三得的局面。

原油又稱黑色金子，可想而知原油的重要地位，他是一個國家發展的重要戰略資源。為何二戰時候日本會偷襲美國的珍珠港？正因為美國在1941年對日本實行禁運，切斷了日本運往本國的石油路線。導致日本意識到資料耗盡的危機，如果不偷襲美國的話就等死了，之後才殊死一搏。

市場上需要購買石油就必須要有美元，那麼就要持有美元儲備。想要美元儲備就需要購買外匯貨幣和美國國債，這就讓美元購買力上升。關鍵是美國的貨幣美元都是自己印出來的，那麼美國就是空手套白狼，慢慢下來美元就成了世界通用貨幣了。

美元成為世界通用貨幣後，只需要幾張廢紙就能一舉買下全世界的商品，就等於美國不斷印鈔然後買買買，美國想刮羊毛還有很多手段的。

美元在全世界的經濟作用之大，還可以用作政治工具。美國擁有美元的定價權，從而就能影響石油的價格。世界上有很多國家都依賴石油出口，當石油價格不斷插水就嚴重影響國內經濟。如：委內瑞拉、俄羅斯、伊朗、伊拉克、沙特等等。

未來市場還會繼續用美元結算原油嗎？事實上許多國家很想改變，早幾年伊拉克、利比亞政府一直想脫離美元結算從而減輕被制裁的影響，都紛紛改用其他貨幣結算但是下場都是被美國狠狠揍一頓。

不過近兩年這個勢頭發生在伊朗身上，伊朗正在跟歐盟研究用新加密貨幣結算原油並且很快就能實現了，與俄羅斯、中國、印度、日本，伊朗已經不使用美元結算。其實有部分國家開始用人民幣結算，國際市場開始慢慢認可人民幣國際地位和法律保障。

如果你控制了石油，你就控制了所有國家，如果你控制了糧食，你就控制了所有人。這是美國前國務卿所說的至理名言！

美國能源信息署發布的最新報告顯示，美國原油產量在2018年，時隔45年後躍居世界首位。美國原油產量比2017年增加17％，達到日產量平均1095萬桶。在世界能源市場，美國的存在感或將進一步提高。

為什麼石油交易非用美元結算不可？

這要從第一次世界大戰說起，第一次世界大戰，各國停止對外流通黃金，因為黃金實在是太珍貴太稀有了。

第二次大戰期間，世界各國打的不可開交，美國雖然參戰，但是因為絕佳的地理優勢和經濟環境，在兩次世界大戰中，賺的盆滿缽滿，把世界上三分之二的黃金都收入了囊中。

二戰過後，美國召集世界各國開了一個會議——布雷頓森林會議。

因為世界上70%以上的黃金都在美國，黃金又是國際通用貨幣，由此各國之間的貿易就會造成很大的影響——因為「錢不夠用」而無法交易。

於是美國想了一個刮羊毛的法子： 廢除「金本位制」，規定美元與黃金掛鉤，各國貨幣再與美元掛鉤。 這樣一來，各國要購買黃金，就要先用本國的貨幣換成美元，再用美元換成黃金，所以美元又被稱為「美金」。

正是這樣，美國一舉成為了世界通用貨幣，比如日本要購買澳大利亞的礦石，那麼，日本首先要將貨幣換成美元，再用美元換成黃金進行購買，但是，黃金運輸不方便，也不容易儲存，所以，日本索性直接使用美元購買，這樣澳大利亞也願意收取。所以，石油等國際大宗交易，幾乎都使用了美元作為結算貨幣。

問題二，美國怎樣通過美元結算獲得利益？

美國印鈔，可以在全世界購買商品，等於美國可以隨意印鈔，然後在全世界買買買。美國只需要用幾張紙，就可以換來各種礦產、高樓大廈、公司等等。

有美元這個世界通用貨幣，美國就可以向全世界收取「鑄幣稅」。 但是，如果美國發行過多的美元，突然間又大量流回美國，就會造成美元大貶值，從而美元崩盤。所以美國建立了各種金融衍生品，用於吸收美元。

其次，美國在每次大印鈔後，會回收部分貨幣，讓世界人民重新相信強美元 ，比如最近2017年、2018年美聯儲加息、縮表，就是為了回收2008年之後大印鈔的部分貨幣。

美元結算不僅僅讓美國獲得了經濟上的利益，還有政治上的利益，因為主要的石油交易所一個在美國，一個在歐洲，定價權在美國手中，用美元就可以調整石油價格。

石油是不少國家賴以出口的生存方式，比如委內瑞拉、俄羅斯、沙特、伊朗。石油價格暴跌，委內瑞拉經濟已經崩潰，俄羅斯經濟也被美國制裁的不景氣。所以， 美元結算，是美國在金融、政治上的有力武器，是貨幣戰爭中的命脈！