⑴ 有限合夥私募基金的分類有哪些
合夥制私募基金是指由普通合夥人和有限合夥人組成，普通合夥人即私募基金管理人，他們和不超過49人的有限合夥人共同組建的一隻私募基金。不同以往合夥制私募基金只能投資PE類投資，合夥制私募基金也能開設賬戶進行二級市場股票投資。
採用有限合夥制形式的私募股權基金可以有效的避免雙重征稅，並通過合理的激勵及約束措施，保證在所有權和經營權分離的情形下，經營者與所有者利益的一致，促進普通合夥人和有限合夥人的分工與協作，使各自的所長和優勢得以充分發揮;此外，有限合夥制的私募股權基金的具有設立門檻低，設立程序簡便，內部治理結構精簡靈活，決策程序高效，利益分配機制靈活等特點。
從有限合夥制度的法律層面看，有限合夥制私募股權基金還具有以下特點:
1、有限合夥私募股權基金的財產獨立於各合夥人的財產。作為一個獨立的非法人經營實體，有限合夥制私募股權基金擁有獨立的財產;對於合夥企業債務，首先以合夥企業自身的財產對外清償，不足部分再按照各合夥人所處的地位的不同予以承擔;在有限合夥企業存續期內，各合夥人不得要求分割合夥企業財產。由此，保障了有限合夥制私募股權基金的財產獨立性和穩定性。
2、普通合夥人與有限合夥人享有不同的權利，承擔區別的責任。在有限合夥制企業內，由普通合夥人執行合夥事務，有限合夥人不參與合夥企業的經營;有限合夥人以其認繳的出資額為限對合夥企業債務承擔責任，普通合夥人對合夥企業的債務承擔無限連帶責任。這樣的制度安排，可促使普通合夥人認真、謹慎地執行合夥企業事務;對有限合夥人而言，則具有風險可控的好處。
公司式
公司式私募基金有完整的公司架構，運作比較正式和規范。目前公司式私募基金(如"某某投資公司")在中國能夠比較方便地成立。半開放式私募基金也能夠以某種變通的方式，比較方便地進行運作，不必接受嚴格的審批和監管，投資策略也就可以更加靈活。比如:
設立某"投資公司"，該"投資公司"的業務范圍包括有價證券投資;
"投資公司"的股東數目不要多，出資額都要比較大，既保證私募性質，又要有較大的資金規模;
"投資公司"的資金交由資金管理人管理，按國際慣例，管理人收取資金管理費與效益激勵費，並打入"投資公司"的運營成本;
"投資公司"的注冊資本每年在某個特定的時點重新登記一次，進行名義上的增資擴股或減資縮股，如有需要，出資人每年可在某一特定的時點將其出資贖回一次，在其他時間投資者之間可以進行股權協議轉讓或上櫃交易。該"投資公司"實質上就是一種隨時擴募，但每年只贖回一次的公司式私募基金。
不過，公司式私募基金有一個缺點，即存在雙重征稅。克服缺點的方法有:
將私募基金注冊於避稅的天堂，如開曼、百慕大等地;
將公司式私募基金注冊為高科技企業(可享受諸多優惠)，並注冊於稅收比較優惠的地方;
借殼，即在基金的設立運作中聯合或收購一家可以享受稅收優惠的企業(最好是非上市公司)，並把它作為載體。
有限合夥制
有限合夥企業是美國私募基金的主要組織形式。2007年6月1日，我國《合夥企業法》正式施行，一批有限合夥企業陸續組建，這些有限合夥企業主要集中在股權投資和證券投資領域，
信託制
通過信託計劃，進行股權投資或者證券投資，也是陽光私募的典型形式。
有限合夥制私募股權基金的核心機制是為專業投資人才建立有效的激勵及約束機制，提高基金的運作水平和效率，以實現投資方利益的最大化。主要內容體現在以下幾個方面:
1、限制
私募股權投資屬於高風險投資方式，因此約束投資范圍、投資方式以及每個項目的投資比例就顯得尤為重要。但是，由於投資范圍、投資方式的復雜和無法窮盡，實踐中往往採用"否定性約束"的方式，以達到控制投資風險的目的。例如，約定不得對某一個項目的投資超過總認繳出資額20%，不得進行承擔無限連帶責任的投資，不得為已投資的企業提供任何形式擔保，以及合夥企業的銀行借款不得超過總認繳出資的40%等等。
2、控制
實踐中，通常有兩種做法:第一種，管理費包括運營成本。好處是可以有效控制運營費用支出，做到成本可控。目前，為了吸引資金，很多國內的私募股權投資資金採取了這種簡便的方式。第二種，管理費單獨撥付，有限合夥企業運營費用由有限合夥企業作為成本列支，不計入普通合夥人的管理費用。這是國際通行的方式，管理費的數額按照所管理資金的一定百分比，通常為0.5%-2.5%，提取方式可以按季、半年或一年。
3、分配及激勵
有限合夥企業的普通合夥人與有限合夥人可以就投資收益的分配方式進行靈活約定;通常而言，在預期投資收益內的部分，雙方可以約定普通合夥人按照較低的比例享有收益，如超過預期收益的部分，普通合夥人可按照較高的比例享有收益，投資收益越高，普通合夥人享有的比例就越高，以作為有限合夥人對普通合夥人的獎勵，由此可以促進普通合夥人積極、有效、有利的履行合夥企業事務。在國內的實踐中，為了吸引到投資人，有些私募股權投資基金往往採用"優先收回投資機制"和"回撥機制"，確保在有限合夥人在收回投資之後，普通合夥人才可以享有利潤分配，以保障普通合夥人與有限合夥人利益的一致性。
(1)關於"優先收回投資機制"
所謂"優先收回投資機制"，是指在基金期限屆滿，或某個投資項目進行清算時，合夥企業分配之前首先要確保有限合夥人已全部回收投資，或達已到最低的收益率。例如，可以約定如下收益分配方式:
首先，有限合夥人取回投入基金的全部投資;
其次，核算內部收益率(IRR)，如內部收益率低於8%的，則全部投資回報按照出資比例分配給全體合夥人，此時普通合夥人按照出資額享有收益;
再次，如內部收益率高於8%，但低於10%的，其中低於8%的部分按照出資比例分配給全體合夥人，而超過8%以上的部分的20%先分配給普通合夥人，剩餘80%部分則按照出資比例分配給全體合夥人;
最後，如內部收益率高於10%的，10%以內的收益按照前述原則進行分配，高於10%收益的部分的25%先分配給普通合夥人，其餘75%部分再按照出資比例分配給全體合夥人。
(2)關於"回撥機制"
所謂"回撥機制"，是指普通合夥人在已收到的管理費，以及所投資的項目退出後分配的利潤中，拿出一定比例的資金存入特定賬戶，在基金或某些投資項目虧損或達不到最低收益時，用於彌補虧損或補足收益的機制。例如，某有限合夥私募股權基金約定，普通合夥人應留存收益的40%，在基金虧損或未能達到8%的最低收益時，用於彌補虧損或補足收益。
綜上，我們可以看出，無論是"優先回收投資機制"或是"回撥機制"均反應了國內普通合夥人在募集資金方面的困境，為吸引資金，在利益分配方面所作出的妥協與讓步。
4、有限合夥人入伙、退夥方式及轉讓出資額的限制
在有限合夥私募股權基金成立後，仍可以允許新的有限合夥人入伙;通常而言，有限合夥人的入伙由普通合夥人決定，但也會設定一些限定條件，例如，限定新有限合夥人應屬於合格機構投資者及相應的資金要求等。此外，還需要明確新入伙的有限合夥人的權益計算方式，或者對原合夥人的補償方案。關於有限合夥人的退夥，實踐中，合夥協議均要求有限合夥人保證在合夥企業存續期間內不得退夥。
為保證有限合夥制私募股權基金的穩定性，通常對有限合夥人轉讓合夥企業的出資進行一定的約束。有限合夥人轉讓合夥企業的出資可以分為自行轉讓和委託轉讓兩種形式。"自行轉讓"是指有限合夥人自行尋找受讓方，由普通合夥人審核並協助辦理過戶的方式。"委託轉讓"是指有限合夥人委託普通合夥人尋找受讓方，並普通合夥人協助辦理過戶的方式。一般情況下，有限合夥人轉讓出資，普通合夥人均要求支付一定的手續費，而且根據轉讓形式的不同，手續費的費率也不同;自行轉讓的手續費費率較低，例如可為所轉讓出資額的1%，委託轉讓的費率較高，例如可為所轉讓出資額的5%;通過收取一定轉讓手續費，可以控制有限合夥人頻繁的轉讓對合夥企業的出資。所收取的手續費可以作為合夥企業的收入，如普通合夥人提供居間服務的，還可以提取一定比例的居間報酬。
⑵ 基金費用包括哪些
1、管理費
管理費是基金公司收入的主要來源。國內指數基金的平均管理費率在0.69%左右。部分規模大，運行時間長的基金，管理費率會降低到0.5%以下。也就是說，持有10000元的指數基金，每年會收取50元的管理費。
主動型基金的管理費率一般是1.5%。比指數基金高多了。因為指數基金是追蹤指數的，不需要基金經理有選股擇時的能力，也不需要有額外的操作，只要好好復制指數就可以了。
2、託管費
託管費是交給基金的託管方的。基金的龐大資產，並不是直接存放在基金公司，一般會在第三方託管方，例如某家大型銀行。
國內指數基金的託管費率平均在0.14%左右，低的可以做到0.1%。
所有的基金，不管是場內還是場外，都會有管理費和託管費。這兩個費用是從後台直接扣除的，當我們看到基金凈值的時候，實際上已經扣除了管理費和託管費了。
3、申購贖回費
場外基金收取的是申購贖回費用，場內基金收取的是買賣傭金。
不同品種的申購贖回費是不同的，一般在1%-1.5%。而且在不同的渠道申購，費用在不相同。比如在銀行申購，費用一般不打折，在基金公司官網，部分網路平台申購，一般會有一定程度的折扣，有的時候甚至會打一折。我們在基金銷售的宣傳語上看的一折銷售，就是申購費打一折了。
不同渠道申購到的場外基金都是一樣的，所以我們要選擇有折扣的靠譜網路平台來申購，可以省不少錢。
4、買賣傭金
場內購買指數基金，收取的是買賣傭金。每個證券公司給出的傭金費率都是不一樣的。如果開戶沒有優惠的話，買賣傭金是0.03%，最低5元的標准。
我目前開戶的證券賬戶的中的基金的優惠是萬分之0.6，沒有最低5元的標准，應該是最低的一檔了。
短期來看，場內購買基金的費用比場外便宜多了。但是，長期定投下來是差不多了。場外長期定投，免去贖回費，只有申購費。而場內，無論持有多久，賣出都是需要收取傭金的。
5、銷售服務費
我們經常能看到一些基金公司宣傳某隻指數基金申購贖回費全免。這類免申購贖回的基金，通常會在基金後面加個字母C，被稱為C類基金。
C類基金，不收取申購費用，一般持有1個月以上也不收取贖回費用，但是它會收取固定比例的銷售費用，一般是每年收取0.4%-0.6%。
我們投資指數基金，一般是長期持有，在申購費一折下，交易成本可以控制在0.1%左右，所以我們一般不選擇C類基金。
6、印花費
印花稅是針對場內基金來說的。印花稅在投資者買股票的時候，券商就代收了，一般是交易額的0.1%。單邊收取，即賣股票收，買股票不收。
目前的政策是場內基金不需要交印花稅，是一個福利。
7、分紅稅
股票有現金分紅，基金也有基金分紅。按照目前的政策，基金分紅是不需要交稅的。
⑶ 投資基金需要哪些費用
投資基金費用一般包括兩大類：
1、是在基金銷售過程中發生的由基金投資人自己承擔的費用，主要包括認購費、申購費、贖回費和基金轉換費。這些費用一般直接在投資人認購、申購、贖回或轉換時收取。其中申購費可在投資人購買基金時收取，即前端申購費；也可在投資人賣出基金時收取，即後端申購費，其費率一般按持有期限遞減。
2、是在基金管理過程中發生的費用，主要包括基金管理費、基金託管費、信息披露費等，這些費用由基金資產承擔。對於不收取申購、贖回費的貨幣市場基金和部分債券基金，還可按不高於‰的比例從基金資產中計提一定的費用，專門用於本基金的銷售和對基金持有人的服務。
認購費
和
申購費
是一回事，認購只是申購的一個特殊階段，新發基金在成立之初的募集期時購買叫做認購，一旦基金募集期結束到日常的運作階段，再買就都叫做申購了。
比如買入10000元某基金，成交凈值為元，前端申購費率為凈申購額=10000/(1+元 凈申購額是實際購買基金的金額，扣除了申購費，而申購費就是用10000減去 上面的公式可以直接套用。
大家可能注意到，這里的費率有前端兩個字。
拓展一下，申購費有前端和後端兩種。
在購買基金時，可能有兩種申購費繳納形式：前端和後端(有的只有前端)
選擇前端的話，就是在你申購的時候直接繳納了，如上例。
選擇後端的話，就是在你贖回的時候才去繳納申購費(當然贖回的時候，還要計算贖回費)
後端申購費的好處是隨時持有時間增加，申購費率降低，這就需要長期持有才值得了。
計算後端申購費也可以用上面的公式，但注意兩個問題：1.本金不再是10000，而是贖回時基金總資產；2.費率要對照表格查看。
贖回費
：就是投資者賣出基金時一次性繳納的費用
比如贖回某基金5000份，成交凈值是元，贖回費查表為則贖回費=5000*元，則實際到達銀行卡賬戶的金額為5000*減去轉換費
：是一隻基金轉換到另一隻基金時收取的費用，實際轉換費不是單獨的一個收費類目，看轉換基金的過程，實際是一個基金贖回，再申購另一隻基金的過程，所以這里涉及了一個贖回費，再加上一個申購費。計算轉換費的時候注意，申購費是補差費，也就是兩只基金申購費的差額(用第二隻的申購費減去第一隻的，如果為負數就是0)，但個別基金公司對基金轉換有優惠，需要具體去咨詢了。
管理費
，託管費和銷售服務費等這些費用是從基金總資產中扣除的，不用我們直接繳納，我們看到的凈值就是已經扣除這些費用之後的。
管理費是支付給基金管理人的報酬，有一個管理費的年率，逐日的計算累積，從基金資產中提取出來，定期支付給基金公司。這是基金公司的主要來源。
託管費
是託管人為基金提供託管服務而向基金公司收取的費用。和管理費一樣的收取形式。
銷售服務費
同上，也是如此。這個費用是用來負擔銷售成本和維護銷售渠道用的。作用和申購費是一樣的，但注意觀察可以得出結論：如果一隻基金申購費不是0，那麼就不會有銷售服務費。如果一隻基金申購費是0，那麼它必然有銷售服務費。
每日計提的管理費=計算日基金總資產×管理費率÷當年天數(託管費，銷售服務費一樣)
我國對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未徵收所得稅，所以這方面費用不用考慮了。
⑷ 三人合夥基金的賬目怎麼算
這個很容易。首先計算你們一共的現金流出，即基金300元，各位墊款66+36+155=257元，總計557元。每人平均應付185.67元。現在每人支付情況是付出66元的同事共支出166元，欠19.67元；付出36元的同事支出共136元，欠49.67元；你付出255元，多支出69.33元。現在他們一個給你19.67元，一個給你49.67元就平賬了。
⑸ 基金投資成本到底有哪些基金投資的五大成本
基金現在已經成為最熱門的投資工具，基金不一定賺錢，但一定要繳付費用，購買基金的成本總是越小越好的，那你究竟了解清楚了基金投資到底有哪些成本了嗎？
一、基金購買價格上的成本
不同的基金產品，其凈值是不同的，從而決定了其價格的不同，直接影響到投資者購買的成本。
二、基金進場時機上的成本
不同的市場環境下，不同的投資時機基金的購買成本是完全不同的。在市場高點買入基金還是買在低點，購買基金的成本是完全不同的，即使是同一個基金產品也會存在很大的差異。
三、基金基本面成本
不同的基金產品採取不同的投資策略和資產配置特點，這種潛在的投資成本是投資者所不能忽略的，也是決定一隻基金成長性是不是能夠有效補償基金成本的重要因素。
四、基金投資的時間成本
基金管理人管理和運作基金的能力，直接決定著基金凈值增長的幅度，基金的凈值如果增長緩慢，基金收益受到影響，也會在一定程度上延長投資者持有基金的時間成本。
五、基金的創新成本
可以說，這是一種投資者容易忽略的成本，主要表現為通過基金管理人對基金產品交易制度，收益分配創新而帶來的投資成本的變化，如基金通過大比例分紅，復制和拆分而帶來的基金份額的變化和投資者重新選擇的成本。
⑹ 投資基金需要產生哪些費用不同類型的基金費用如何計算
投資基金主要產生的費用分為兩大類，通俗說叫做一次性費用，和非一次性費用。
一次性就是投資者交一次就不用再交了，也就是投資人直接負擔的費用，
這種費用有認、申購費，轉換費，贖回費。
認購費和申購費是一回事，認購只是申購的一個特殊階段，新發基金在成立之初的募集期時購買叫做認購，一旦基金募集期結束到日常的運作階段，再買就都叫做申購了。
比如買入10000元某基金，成交凈值為1.0500元，前端申購費率為0.6%
凈申購額=10000/（1+0.6%）=9940.36元凈申購額是實際購買基金的金額，扣除了申購費，而申購費就是用10000減去9940.36 上面的公式可以直接套用
大家可能注意到，這里的費率有前端兩個字。
拓展一下，申購費有前端和後端兩種。
在購買基金時，可能有兩種申購費繳納形式：前端和後端（有的只有前端）
選擇前端的話，就是在你申購的時候直接繳納了，如上例。
選擇後端的話，就是在你贖回的時候才去繳納申購費（當然贖回的時候，還要計算贖回費）
後端申購費的好處是隨時持有時間增加，申購費率降低，這就需要長期持有才值得了。
計算後端申購費也可以用上面的公式，但注意兩個問題。
1.本金不再是10000，而是贖回時基金總資產
2.費率要對照表格查看
贖回費：就是投資者賣出基金時一次性繳納的費用
比如贖回某基金5000份，成交凈值是1.2230元,贖回費查表為0.5%，
則贖回費=5000*1.2230*0.5%=30.58元，則實際到達銀行卡賬戶的金額為5000*1.223減去30.58
轉換費：是一隻基金轉換到另一隻基金時收取的費用，實際轉換費不是單獨的一個收費類目，看轉換基金的過程，實際是一個基金贖回，再申購另一隻基金的過程，所以這里涉及了一個贖回費，再加上一個申購費。計算轉換費的時候注意，申購費是補差費，也就是兩只基金申購費的差額（用第二隻的申購費減去第一隻的，如果為負數就是0），但個別基金公司對基金轉換有優惠，需要具體去咨詢了。
非一次性費用就是基金的運營費用。包括管理費，託管費和銷售服務費等。
這些費用是從基金總資產中扣除的，不用我們直接繳納，我們看到的凈值就是已經扣除這些費用之後的。
管理費是支付給基金管理人的報酬，有一個管理費的年率，逐日的計算累積，從基金資產中提取出來，定期支付給基金公司。這是基金公司的主要來源。
託管費是託管人為基金提供託管服務而向基金公司收取的費用。和管理費一樣的收取形式。
銷售服務費同上，也是如此。這個費用是用來負擔銷售成本和維護銷售渠道用的。作用和申購費是一樣的，但注意觀察可以得出結論：如果一隻基金申購費不是0，那麼就不會有銷售服務費。如果一隻基金申購費是0，那麼它必然有銷售服務費。
每日計提的管理費＝計算日基金總資產×管理費率÷當年天數（託管費，銷售服務費一樣）
我國目前對個人投資者的基金紅利和資本利得暫未徵收所得稅，所以這方面費用不用考慮了。
⑺ 基金投資中有哪些費用看完這些你就明白了
熟悉基金投資的朋友們都知道在投資基金的過程中有許多需要繳納的費用，而且這些費用並不低，那麼基金投資中有哪些費用？這些費用到底是怎麼產生的？資金流向又是哪裡？接下來就跟隨一起去看看吧。
認購費和申購費
認購費：募集期間購買基金時候需要交的手續費；
申購費：申購費是非募集期購買基金時候需要交的手續費；
除貨幣型基金和C類基金外，其他基金的申購都有這類費用的支出，有很多平台的申購費都打一折為0.15%贖回費
贖回費是基金贖回時所需要支付的費用。與申購和認購費不同的是，贖回費用不是確定的，它可以根據你持有基金時間的長短，或是基金的穩定性分級收費，若你投資時間夠長，周期夠久，再投資夠多會有免除贖回費的可能。
管理費
管理費是支付給基金管理人的管理費用，基金管理費根據種類和風險的不同，收取不同費用，風險越大，費用越高。
場內基金和場外指數基金一般收取的費用，其他場外基金率高。費用支付方式一般為逐日計算，按年收取。
託管費
託管費是支付給銀行的託管費用。一般情況下，託管費用按天計算，按月支付。
銷售服務費
銷售服務費並不是所有基金都收取的，一般來說，只有不需要支付申購費的C類基金需要支付這種費用。基金銷售服務費每日計算，定期支付。
以上關於如何計算股票型基金預期收益的內容就說這么多，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。