⑴ 為什麼負債成本低於權益成本
一般情況下，企業個別資本成本從小到大的排序為：銀行長期借款成本≤債券成本≤優先股成本≤留存收益成本≤普通股成本。
總體情況下，權益資本成本是大於負債資本成本的，因為負債資籌資中你的代價是--利息費用，利息費用在稅前支付，有抵稅的作用；而權益籌資你的代價是支付的股利，不能抵稅，所以負債籌資的成本低於權益籌資。
1、短期借款和長期借款相比，長期借款利息率要更高，所以短期借款成本低於長期借款；
2、借款與債券相比，借款的籌資費用低於債券，所以借款的成本低於債券；
3、留存收益和普通股相比，留存收益不考慮籌資費用，所以留存收益的成本低於普通股；
4、優先股和普通股相比，優先股的股利是固定的，而普通股的股利一般呈增長趨勢，所以優先股的資本成本低於留存收益和普通股；
5、吸收直接投資的資本成本要大於普通股，因為定向非公開的方式，股東會要求更高的報酬率。
拓展資料：
投資理財說難其實不難，說簡單也不簡單。對於懂理財的人來說，對於要買哪種理財產品、怎麼分配自己的資金，幾乎不用多考慮就已經有了結論。但是對於不懂理財的人來說，即使有理財之心，也會一直猶豫不決，結果白白浪費了不少時間。要知道，做理財，時間就是金錢，不充分的把握時間，那就等於是在浪費金錢。
1、要挑選理財產品的話，就一定要從自身情況出發，要考慮到自己的經濟能力和風險承受能力。不是越高收益的理財產品就是越好的，選擇合適的理財產品，獲得穩健的收益才是正確的理財方式。在你挑選理財產品的時候，它的風險程度、安全性、流動性等等都是要考慮到的。當然，它的收益情況也必須要考慮到。
2、如果資金不多，又不希望承受太大的風險，而且還需要隨時用錢的話，就要選擇保本、活期的理財產品，像貨幣基金、國債逆回購，以及銀行存款等等。這些是你在挑選理財產品時應該選擇的。
3、而如果你有較充足的資金，而且流動性需求不大，又能承受一定的風險的話，就可以追求一些高風險高收益的投資，像股票、黃金、期貨等等，都是你在挑選理財產品時可以選擇的方向。
4、總結：要清楚的風險偏好，如果不能忍受10%以上的虧損，就不要去買股票，期貨，外匯等高風險理財。要清楚自己資金是否需要流動性，有些理財產品的收益高，但是流動性差。可以看看銀行在互聯網金融發的存款產品，比一般存銀行高，有些產品流動性也不錯。
⑵ 為什麼有的企業資產負債表很高,但是負債成本很低
資產負債率高，財務風險相對較高，可能帶來現金流不足時，資金鏈斷裂，不能及時償債，從而導致企業破產的情況。
沒有負債的企業才是真正的好企業。好公司是不需要借錢的。如果一個公司能夠在極低的負債率下還擁有比較亮眼的成績，那麼這個公司是值得我們投資的。投資時，一定要選擇那些負債率低的公司，也要盡量選擇那些業務簡單的公司，業務雖然簡單，但卻做得不簡單的公司。
⑶ 為什麼零售存款的操作風險低
理論上不存在,但因為監管就會導致這個問題,比如製造業不良率很高但國家要求讓利所以貸款利率很低,按揭貸款不良率很低但國家要求管制所以貸款利率很低
⑷ 為什麼有的企業資產負債率很高,但負債成本很低
海航會計教育為您解答：
1.從債權人方面看
如果債務人的負債比較高，債權人的償債能力就越低，企業的經營風險就主要由債權人負擔。同時會擔心以後債務人是否會資不抵債。
2.從投資人方面看
資產負債率反映在總資產中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業在清算時保護債權人利益的程度。因此，對於投資人來講，負債越高，證明能利用的外力（比如銀行貸款）就越大，自己出一份力，能得到十分或者更高的回報。太低了說明企業的經營者比較保守，缺乏進取精神，就沒什麼必要投資了。國際上有些企業的資產負債率甚至達到300%-500%以上。
資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%
⑸ 為什麼百貨零售經營杠桿低
高房租、互聯網、蹭空調都只是表象，而不是根本原因。
第一、蹭空調：從免費導流的視角看，蹭空調根本算不上劣勢，從某種層面看反而是優勢！因為蹭空調基本是0成本的，乘涼的大媽佔用了經營空間，難道她們沒有給門店提升人氣嗎？即使沒有這些大媽，這些門店就能吸引到目標顧客來消費嗎？
第二、高房租：可以算是重要劣勢原因之一，但不是根本原因。尤其是一線城市，租金變態的上漲之後，加上人力、原料、水電等各項成本都在漲，門店坪效業績考核標准必然大幅上升，然而商品提價卻不能那麼隨心所欲，所以經營整體上來說鐵定變難。
第三、電商：導致實體百貨零售困難的主要原因，但非根本原因。社會零售消費總額年增速10%；而電商零售消費增速卻在33%左右。前者只有後者的1/3。
第四、以上說的都只是現象或結果，要分析根本原因——是互聯網信息化之後，電商在互聯網「大數據」的加持下，電商比實體更懂消費者，不僅更懂某個細分群體，而是直接更懂每個個體的人。
而實體店，你進店後，售貨員基本是「睜眼瞎」，而且大多數店員學歷、素養和薪資都不太高。因此識人接待都有很大的差距。
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總結
一個看錶面穿衣打扮的實體店店員，跟一個你無論你穿成啥都能一眼看穿你，還能搞各種花式促銷來討你歡心的的電商大數據競爭，說實體店的怎能不衰落？
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那怎樣做呢，才能有所出路？
一是，運行方式上的創新和投入，不創新不投入，只有被淘汰；
二是，拋棄「小門店」意識，加大周邊的整合合作力度，形成閉環生態圈；
三是，加大市場分析投入，走規模化大路；
四是，一定要做好服務，特別是售後服務。
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小結
現在做生意不比以前了，不是現在的生意不好做了，而是以前的生意太好做了，一個商鋪一輩子的時代早已經過去。
如果你還在用十年前的生意思維來做現在的生意，不轉變經營思路，積極創新，不擁抱新的思想，不接受接的運營工具，你還是把錢存在馬爸爸的網商銀行吧，那樣還有點利息。
⑹ 為什麼企業的資產負債率很高，但負債成本很低
資產負債率=負債總額/資產總額，其中負債總額表示企業的全部負債，不僅包括長期負債，而且包括流動負債。資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志。資產負債率越低，說明以負債取得的資產越少，企業運用外部資金的能力較差；資產負債越高，說明企業通過借債籌資的資產越多，風險越大。因此，資產負債率應保持在一定的水平上為佳。
⑺ 負債經營為什麼可以降低資本成本
相對於權益籌資而言，負債籌資因為風險小於權益籌資所以要求的報酬率相對較小，因此所付出的資本成本低一些。而且負債經營可以在稅收政策上少交點稅，也就降低成本了。
不管對不對，分給我吧。。
⑻ 也來說說零售銀行（1）
要回答這個問題，先要正本清源，回到「商業銀行是什麼？」的問題上來。我們看一下網路對商業銀行的定義：
這個定義很官方化，把商業銀行的經營范圍給羅列出來了，但是其實並沒有揭示銀行的本質。
商業銀行本質是一家企業，只不過這種企業比較特別，它經營的主要商品是貨幣和資金，承擔著國家一部分金融管理的職能，所以叫金融機構，但是本質還是企業。是企業就需要盈利，商業銀行也不例外，銀行怎麼盈利呢？其實它的定義說的很清楚：「承擔信用中介」，用通俗易懂的話說，就是倒買倒賣資金的二道販子。二道販子靠差價掙錢，銀行也是靠差價掙錢，這個差價就是息差。它低價吸收大眾存款，然後高價發放貸款，一倒手年化百分之好幾的收益就到手了。利率市場化之前存貸款利率都是國家定死的，銀行靠著國家的壟斷，躺著就把錢掙了，簡直不要太舒服；而且還不是什麼企業想從銀行借錢就借給你，還要看你有沒有充足的家底。有家底還從銀行借啥錢？對不起，銀行就是這么嫌貧愛富，你越需要錢，越借不到；越有錢，他越願意借給你，這在銀行里叫風險控制。
不僅嫌貧愛富，銀行還更愛吃大戶。個人客戶幾千、幾萬的資金，銀行根本看不上，服務好一個企業客戶頂幾百個個人客戶了，從性價比上銀行覺得吃大戶更劃算。吃大戶在銀行里就叫對公業務，個人和小微企業就是零售業務，所以一直以來銀行都在深耕對公業務，零售業務就當是公益事業在做了。但是吃大戶有個小問題，大企業手握重金，對銀行有更高的議價權，銀行為了服務好大客戶，存款利率上肯定要高那麼一點點，貸款利率會優惠那麼一點點，但是想想資金量比較大，就忍了吧，按批發價買賣吧。請注意這個區別，因為這將是零售業務崛起的重要原因。
我不小心把銀行勾勒成了丑惡的資本家，讓正義感爆棚的讀者高興的是，銀行這幾年日子沒那麼好過了，主要是兩個原因：一個是經濟持續走低，第二個是老百姓沒那麼好糊弄了；前一個影響的是資產端，影響的是銀行的收入；後一個影響的是負債端，影響的是銀行的成本。
經濟低迷很麻煩，麻煩在於銀行放出去的貸款可能收不回來了，這些壞賬這叫不良資產。影響比較大的是對公業務，因為企業對經濟周期更敏感，而零售業務相對不會受太大影響，美國的富國銀行就是靠著零售業務，在經濟危機時一枝獨秀。這時候銀行發現，靠對公業務風險太高，雖然經濟上行的時候很爽，但是經濟下行的時候也太刺激了，搞不好就破產。周圍看了看，唉，那個搞零售業務搞得好的招行現在混得不錯，壞賬少收益又高，我們是不是也搞搞零售業務啊？這主要是因為零售客戶的貸款主要集中在住房貸款和消費貸款上，而這類貸款的不良率相對較低，而對公貸款中的製造業，批發和零售業，采礦業等需要大量流動資金的行業，一旦經濟下行，不良率大幅攀高；
另外零售客戶面對銀行的議價空間較小，所以收益更高，這是在資產端業務上，銀行經營方向上的考量。
老百姓的覺醒主要體現在負債端，也就是存款上。這要歸功於兩個方面：互聯網金融崛起與利率市場化推進。互聯網金融的迅猛發展，讓老百姓手裡僅有的那點錢找到了新大陸，發現了比存銀行好得多的投資途徑，這其中的馬老師的余額寶居功至偉，自余額寶之後，銀行存款搬家的現象日趨嚴重，以至於那段時間不斷有所謂金融專家為銀行發聲：說余額寶的出現提高了融資成本，最終傷害的是實體產業雲雲。它就沒調查過以前銀行的資金不是去房地產，就是去了國有壟斷企業，真正去民企支撐實體經濟的本來就少之又少，而且民企的議價能力弱，從銀行或者銀行的下游拿到的資金成本本就高昂。
銀行一看存款都嘩嘩流走了不行啊，都流走了拿什麼放貸？於是乎紛紛效仿余額寶整出各種寶，出這一招實在是不得已而為之，原來銀行存款利率多低啊？活期存款0.35%，一年期定期才3%，而余額寶本質是貨幣基金，年化利率一般在4%-5%，市場資金緊缺的時候7%、8%都有，銀行那是個心疼啊，一年要付出去多少利息！所以制定了各種限制，限制你XX寶里最多存5萬。當然咱們要理解銀行這種打一鞭子走一步、還退半步的心態，畢竟是讓它把原來吃到嘴裡的吐出來，肯定是一百個不樂意。但是歷史車輪滾滾而下，它不走就要被碾死，所以還是要走。
但是，請注意，即使在這種情況下，零售業務的資金成本仍然是比對公業務要低很多，參考招行2016年數據，公司客戶存款成本率1.46%，零售客戶存款成本率0.9%。而且與另外兩種融資方式同業、債券相比，存款是成本率最低的，所以拉存款還是銀行萬年不變的真理。但是如果拉不到存款怎麼辦，銀行還是要有錢放貸的呀？這時候就看銀行的經營策略了，招行就不再以狹義的客戶存款作為考核指標，而是以廣義的客戶資產作為考核指標，只要能把客戶的錢留著銀行賬上，不管以什麼形式（活期、定期還是理財、保險），這是大零售轉變的一個重要思路。
看一組預測數據，不加評論
所以，總結幾點零售銀行轉型的驅動力：
從以上幾條來看，零售業務簡直是風險和收益成正關聯的呀，風險小收益又高，那銀行為啥不都做零售業務？因為這是有前提條件的，不是什麼銀行都能幹好零售業務，我們在後面慢慢聊。
未完待續……
2、零售銀行誰做的好？
3、零售銀行怎麼才能做好？
4、科技能為零售銀行服務什麼？