① cta策略與量化策略區別是什麼
一、性質不同
1、cta策略：商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。
2、量化策略：指整個交易過程完全實現為計算機程序，從數據接收、處理到交易執行都是由計算機程序自動完成。
二、特點不同
1、cta策略：投資基金在國外可以得到快速的發展，這反映了一種市場的力量，說明在客觀上存在著對期貨投資基金的巨大需求，而產生這種巨大需求的原因正在於期貨投資基金所具有的其他投資工具所不具有的特點和功能。
2、量化策略：量化策略就是一個能堅定地執行你的交易思路的智能機器人，它會替代你去時刻監視行情變化，完成煩瑣的交易動作。
三、方式特點不同
1、cta策略：不同參與者有不同的角色定位，但也有可能同一個主體兼具不同的功能。各參與者之間既職責明確、各盡其職，又分工協作、相互協調。
2、量化策略：為了開發這樣的量化策略，預先需要收集一定量的數據，並在其基礎上建立一套基於數字的處理決策模型。
② CTA策略這幾年如何演變的
整體來說，CTA經過這么多年市場洗禮，逐漸走向從單一到多元，從簡單到復雜的發展路徑，至今演化出各種差異較大的子策略，使得同樣CTA的策略標簽下，各CTA基金最終收益表現有所不同。
這部分我們來快速回顧CTA策略的演進過程。
10年前，還沒有股指期貨的時候。當時國內還沒有嚴格意義上的CTA基金，早年所謂做CTA的主要都是炒期貨的大佬，比如我們比較熟悉的混沌葛衛東，還有杭州的南帝葉大戶（敦和葉慶均），「豆王」徐王冠、「股指之王」李德林、「糖王」孫斌、「膠王」蔣仕波、「銅王」勵丹駿、「日內王」 封向華、「趨勢王」 應時雨、「波段王」梁國根、「最散」王孝安、「小李飛刀」李永強，「海歸博士」朱曉康等等。
這些大佬交易的方式，主要是通過深入研究基本面，產業鏈的供需分析一些商品是上漲還是下跌，通過主觀判斷來賺錢。業內津津樂道的主要是葛衛東大佬在2006年用100萬做到了後來100多個億。不過後面也出現過腰斬，當時許多買過他產品的投資人親身體驗了一把。
如今主觀CTA已經逐漸開始退出舞台，從時間節點上看，2010年股指期貨的出現標志著量化CTA開始走向市場。從2011到2015股指限倉之前，CTA賺錢效應是非常瘋狂的，做股指的一年賺個兩三倍都非常常見，而且還沒啥回撤。
那時CTA還未進入零售端、個人投資者眼中。而在2015年股指限倉之後，一些CTA慢慢轉向了商品市場。現在許多CTA大部分都是在2015年開始起步的一批，這已經是陽光化私募CTA基金可查歷史業績比較長的了。
從2017年到2018年，整個商品市場變化是非常大的，CTA策略從原來的比較單一的純趨勢策略，慢慢轉化為更加多元化的策略。除了趨勢跟蹤之外，還開始做趨勢反轉。因為有人發現趨勢跟蹤做多之後，在遇到一些突然的反轉行情時，會產生比較大的回撤。
因此，如果在策略中加入一小部分的「反轉倉位」的話，遇到反轉行情時，就能把反向波動所造成的浮虧對沖掉一部分，將凈值回撤控製得更好一些。
除了常見的趨勢跟蹤、趨勢反轉之外，還有一個偏橫截面的策略（時間序列）。如果2015年到現在，把每天的日凈值或者日價格作為一個序列，那麼橫截面就是研究某個時點上，各個商品品種之間的強弱關系，然後做多強勢品種，做空弱勢品種。
所以說，同樣是CTA，具體細分到子策略上的本質和邏輯出發點不同，這些子策略之間的相關性就比較低。那麼把這些兩兩相關性較低的策略搭配在一起的時候，整個CTA基金策略的內部分散度就比較高，風險也就被分散了。
另外一個是從周期的角度，平時在聽CTA基金路演的時候，經常會聽到什麼高頻低頻，什麼長周期短周期。這就是從持倉周期或者交易頻率做出的區分。為什麼要這樣分呢？因為不同的交易頻率，所表現出來的風險收益特徵是完全不同的。
一般會定義偏短周期的策略，比如說日內或者1~2天的交易定義為短周期。那麼以此為對照，2~5天或者1周的就是中周期。那麼在一周以上的換倉頻率，就算是長周期的。每家在中短長上會比較類似，但不完全相同。
除了根據持倉周期劃分，我們還在市場上看到，除了做趨勢之外，還有做套利的。做趨勢是虧小錢賺大錢，趨勢明確之前不斷嘗試，會虧點小錢（成本），可一旦抓住波行情就能賺許多錢。所以趨勢策略勝率不高，但是盈虧比很高。而套利策略則是每次賺一點點小錢，但賺錢的次數很多（勝率高），把小錢積累下來形成較大的收益。
所以這兩種的這種收益來源或者說它的模式是完全截然相反的，那麼將它們搭配在一起就是是一個非常好的策略組合。
另外趨勢策略上文也提到過，一般的cta在保證金使用方面非常節制，為了控制風險通常只會使用20%，有些基金設置更低。比如說1個億的基金規模，只用20%去做趨勢交易的話，升高下8000如果就這樣躺在賬戶上，或者就是簡單買一點貨幣基金的話，性價比是非常低的。但如果把這部分錢用去做套利的話，在增厚收益的同時還能進行風險分散。當然，還可以結合另一種子策略，也就是我們經常聽到的市場中性（多因子阿爾法策略）。
③ 什麼是cta策略
CTA全稱是Commodity Trading Advisors，即管理期貨策略，它是指由專業的投資人在期貨市場利用期貨價格變動的趨勢獲利的一種投資策略。CTA基金在資產配置中具有十分重要的作用——降低投資組合的風險，提高投資組合的收益。境外成熟投資機構，包括養老金、主權基金、家族信託等都會將CTA策略作為資產組合中的標准配置。
④ 什麼是CTA策略期貨CTA哪家做得好富善致遠CTA怎麼樣
CTA(Commodity Trading Advisors)商品交易顧問，通常也被稱作管理期貨基金，是由於其最初主要活躍於商品市場。CTA基金起源於1949年，隨著期貨交易品種的不斷擴展，CTA基金在資產的風險管理與運作方面顯得日趨重要，很多機構投資者諸如養老金、信託基金等都開始大量採用CTA作為他們投資組合中的重要組成部分，並在優化組合、分散風險等方面取得了良好的效果。
就投資方法而言，CTA基金有兩大類，一類是主觀CTA，即由基金管理人基於基本面、調研或操盤經驗，主觀來判斷走勢，決定買賣時點；第二大類是量化CTA，是通過分析建立數量化的交易策略模型，由模型產生的買賣信號進行投資決策。
很多人提到CTA基金的主要投資標的——期貨，第一反應都是覺得期貨帶杠桿，風險大，但用量化的方法來投資期貨能夠在獲取收益的同時很好的管理風險。量化CTA能夠很好的避免人為主觀的非理性，在出現虧損或回撤時能夠及時的止損從而有效的規避風險，同時量化CTA基金能夠產生規模效應，這也是在國內乃至海外，量化逐漸成為CTA基金的主流交易方法。
Preqin Hedge的數據統計，在海外，2014年80%的CTA基金採用程序化交易，9%採用混合策略，僅11%的基金採用主觀分析。而在國內，根據期貨資管網的統計，國內量化CTA佔比約5成並呈穩步上揚的勢頭。
量化CTA中用的比較多的策略是趨勢交易策略，趨勢交易就是用大量各種策略模型尋找當前的市場趨勢，判斷多空；趨勢策略可以說是無懼牛熊，只要有上漲或下跌的行情就能獲利。這種策略特別在牛熊快速轉換或者趨勢明確時，優勢非常大。總之，趨勢在、收益就有。但如果趨勢不明顯，或者是震盪市場，那麼這種策略可能會因為來回不停的止損而出現回撤。
簡單來說，量化CTA的收益和投資標的的漲跌無關，他和投資標的的漲幅或者跌幅有關，即在波動率很大的行情中容易獲利。用一個形象的比喻吧，投資標的的波動率是CTA基金獲利的心電圖，一馬平川或者小幅來回震盪貢獻不了收益率甚至會出現回撤，而波峰波谷頻現大起大落的行情下，CTA就能大幅獲利。
期貨cta做的比較好的有：黑翼，富善，凱豐。
⑤ 什麼是CTA策略
CTA策略稱為商品交易顧問策略，也稱作管理期貨。商品交易顧問對商品等投資標的走勢做出預判，通過期貨期權等衍生品在投資中進行做多、做空或多空雙向的投資操作，為投資者獲取來自於傳統股票、債券等資產類別之外的投資回報。
趨勢交易是通過大量的指標排除市場噪音，設定交易系統，判斷當前市場趨勢，然後建立頭寸，而調整頭寸的臨界點都是特定計算機演算法所規定的。CTA策略的趨勢交易之所以會取得成功，不僅是因為投資者相信市場並非那麼有效，更重要的是他們觀察到市場是存在趨勢的。
事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，之後價格還可能會繼續攀升以致超出其價值。在這期間，趨勢跟蹤策略就可以買入獲利。
(5)cta風口策略怎麼判斷成本擴展閱讀：
CTA策略研究方法：對單個品種歷史上的量價數據進行分析，包括開盤價，收盤價，最高價，最低價，成交量，持倉量這些數據，提煉出具有概率優勢的規律，這就是通常意義上的因子或者策略，並將此規律用代碼實現，並假設這類規律在未來會依然存在。
最後用此類規律來判斷品種未來的方向，進行開倉，平倉，加倉，減倉等操作，並以此來獲利。通常來說，演化至今的CTA策略基本都是全自動交易，但也依然有輔之以手工判斷的交易存在。
CTA基金更可能是以信託投資的形式出現，收入的主要來源也更可能是盈利分成而非管理費，這一點與現有的證券投資基金不同，更接近於私募基金。
因此，與公募的證券投資基金只有投資者、管理人（基金公司）、託管人（商業銀行）三方參與，各方的權利義務相對清晰不同，CTA基金涉及的利益方更多，管理的難度也更大。這對監管機構也將是一個巨大的挑戰。
⑥ 為什麼CTA策略這么火
1、CTA不只是做商品，股指期貨的CTA策略可以極低成本的轉移到其他資產類別上。
2、對於股票來說，這是個分散投資。
3、CTA可以做量化，風控比較容易理解，策略可以很有效。
⑦ 為什麼CTA策略這么火
所謂CTA策略，英文叫Commodity Trading Advisor Strategy，直譯為商品交易顧問。但在實踐中，名字更加通俗，一般指投資於期貨的資產管理產品。看圖一，它的投資范圍是這樣的：
如果沒有什麼黑天鵝事件發生，較大概率，CTA基金會問鼎2016年私募各策略排行榜。今年大宗商品市場可謂是風起雲涌，一季度，以「黑色系」為代表的大宗商品價格的持續上漲拉開商品牛市序幕，二、三季度，「黑色系」商品回調後繼續發力，金屬、化工、農產品等品種價格輪番走高，同時現貨市場商品強勁上漲又給期貨上漲奠定基礎。而到第四季度開始，塑料、甲醇、有色等多個商品期貨品種開始接連創年內新高，焦炭價格竟然任性地創出了近3年的新高！
市場這么火熱，相應策略產品自然不在話下。相關數據驗證，截至9月底，今年以來國內CTA基金平均收益率已經排名私募各大策略之首，再加上10月份以來這漲勢，問鼎2016已經懸念不大。
但這並不意味著市場漲了，CTA策略就會漲。CTA策略基金也有兩大類，一類是主觀CTA，即由基金管理人基於基本面、調研或操盤經驗，主觀來判斷走勢，決定買賣時點，此種CTA受市場影響較大；而另外一類則是目前大多數機構使用的CTA策略，比如博道投資的CTA策略，是採用量化手段來進行的，也就是通過分析建立數量化的交易策略模型，由模型產生的買賣信號進行投資決策。
量化CTA的收益和投資標的，與投資標的的漲幅或者跌幅有關，也就是說，在波動率很大的行情中容易獲利。換言之，市場漲了，策略產品不一定漲。但如果市場波動加大，維持一定的漲幅或跌幅，那策略產品的表現就值得期待了。
投資標的的波動率是CTA基金獲利的心電圖，一馬平川或者小幅來回震盪貢獻不了收益率甚至會出現回撤，而波峰波谷頻現大起大落的行情下，CTA就能大幅獲利。
一言形象總結，「投資就像心電圖，一馬平川說明它掛了。」
（資料來自於博道投資官微）
博道投資量化投資團隊解釋說，量化CTA策略也分為兩種，一種是「趨勢追蹤策略」，一種是「均值回復」策略。
在量化CTA的實踐中，兩種策略並不是獨立進行，有時會則根據市場情況進行組合策略。而這兩個策略也各有優劣。
比如CTA趨勢追隨策略，其典型特點是虧小錢，掙大錢。那敢情好，虧是小虧，賺是大賺！該策略非常注重波動率，當市場出現方向性的大波動時會有較大收益，但出現大賺的勝率需要等候，有時候「等風來」的時間也會相對難熬，但每筆交易的盈虧比會讓你覺得等待都是值得的。
這種策略的核心是，市場並非有效，事件性影響會導致標的物價值在短期內迅速提升，但其價格卻需要一段時間後才提升，這導致了市場會存在趨勢；趨勢交易者最為重要的是止損，每次交易並非都能獲利，但交易目標是做到快速止損，「大盈小虧」，從整體上來進行獲利。
（資料來自於博道投資官微）
⑧ cta策略和傳統期貨策略的區別在哪裡
cta策略和傳統期貨策略的區別在哪裡？
1、買股票的心態不要急，不要只想買到最低價，這是不現實的。真正拉升的股票你就是高點價買入也是不錯的，所以買股票寧可錯過，不可過錯，不能盲目買賣股票，最好買對個股盤面熟悉的股票。
2、你若不熟悉，可先模擬買賣，熟悉股性，最好是先跟一兩天，熟悉操作手法，你才能掌握好的買入點。
3、重視必要的技術分析，關注成交量的變化及盤面語言(盤面買賣單的情況)。
4、盡量選擇熱點及合適的買入點，做到當天買入後股價能上漲脫離成本區。
三人和：買入的多，人氣旺，股價漲，反之就跌。這時需要的是個人的看盤能力了，能否及時的發現熱點。這是短線成敗的關鍵。股市裡操作短線要的是心狠手快，心態要穩，最好能正確的買入後股價上漲脫離成本，但一旦判斷錯誤，碰到調整下跌就要及時的賣出止損，可參考前貼：勝在止損，這里就不重復了。
四賣股票的技巧：股票不可能是一直上漲的，漲到一定程度就會有調整，那短線操作就要及時賣出了，一般說來股票賺錢時，隨時賣都是對的。也不要想賣到最高價，但為了利益最大話，在股票賣出上還是有技巧的，我就本人的經驗介紹一下(不一定是最好的)：
1、已有一定大的漲幅，而股票又是放量在快速拉升到漲停板而沒有封死漲停的股票可考慮賣出，特別是留有長上影線的。
2、60分鍾或日線中放巨量滯漲或帶長上影線的股票，一般第二天沒繼續放量上沖，很容易形成短期頂部，可考慮賣出了。
3、可看分時圖的15或30分鍾圖，如5均線交叉10日均線向下，走勢感覺較弱時要及時賣出，這種走勢往往就是股票調整的開始，很有參考價值。
4、對於買錯的股票一定要及時止損，止損位越高越好，這是一個長期實戰演練累積的過程，看錯了就要買單，沒什麼可等的。
⑨ cta策略什麼意思
CTA 全稱是 Commodity Trading Advisors，即「商品交易顧問」，也稱作管理期貨。
它是指由專業的資金管理人運用客戶委託的資金投資於期貨市場和期權市場，並且收取相應管理費用的一種基金組織形式。
CTA作為一種投資的策略方法，本質上是規則的集合，它的規則性很強，許多投資門類都包含在內，是實現資產配置中分散投資的一種重要方式，目前正逐步成為成熟投資機構的基礎資產配置之一。
(9)cta風口策略怎麼判斷成本擴展閱讀
CTA的量化——
就投資方法而言，CTA基金有兩大類，一類是主觀CTA，即由基金管理人基於基本面、調研或操盤經驗，主觀來判斷走勢，決定買賣時點；第二大類是量化CTA，是通過分析建立數量化的交易策略模型，由模型產生的買賣信號進行投資決策。
相比較而言，用量化的方法來投資期貨能夠在獲取收益的同時很好的管理風險。量化CTA能夠很好的避免人為主觀的非理性，在出現虧損或回撤時能夠及時的止損從而有效的規避風險。
⑩ 什麼是CTA策略如何理解
就是把程序寫好 讓程序自動下單