① 权益资本成本包括什么
权益资本成本就是使用资金以及筹集资金需要付出的代价，也就是权益投资者要求的报酬率，那么在企业看来就是权益资本成本。
权益资本成本包括普通股资本成本和留存收益资本成本。普通股资金成本的计算公式为：Kc=Dc/Pc(1—f)+G。其中：Kc代表普通股资金成本率；Dc代表第一年发放的普通股总额的股利；Pc代表普通股股金总额；f代表筹资费率；G代表普通股股利预计每年增长率。
留存收益资本成本的计算公式为：Ks＝Dc/Pc+G。式中：Ks代表留存收益成本；Dc代表预期年股利额；Pc代表普通股市价； G代表普通股利年增长率。
② 资本成本是什么意思通俗点,权益资本成本是什么意思
1.一般说来，资本成本是指投资资本的机会成本。 2.也叫做资本机会成本：opportunitycostofcapital。 3.资本成本也称为投资项目的取舍率、最低可接受的报酬率。 4.之所以称之为机会成本，是因为由于对此项目进行投资，丧失了本可以用这笔钱投资和其他对象所得到的投资收益。 5.资本投资判定法则：接受收益率高于资本机会成本的投资。 6.资本成本的概念包括两个方面：一方面，资本成本和公司的筹资活动有关，它是公司募集和使用资金的成即筹资的成本。 7.另一方面，资本成本和公司的投资活动有关，它是投资所要求的必要报酬率。 8.这两个方面既有联系，也有区别。 9.为了加以区分，我们将前者称为公司的资本成本，后者称为投资项目的资本成本。 10.(2)权益成本到底是什么扩展阅读：资本成本也可按资本来源来进行划分。 11.实务中，普通股、优先股、公司留存收益和债务是常见的资本来源，每一种资本来源所要求的报酬率被称为该资本来源的资本成本。 12.比如债权人要求的必要报酬率称为债务资本成本。 13.普通股、优先股和公司留存收益所要求的必要报酬率常常统称为权益资本成本。 14.公司的资本成本是构成企业资本结构中各种资本来源成本的组合，即各资本成本的加权平均值，而项目资本成本则是项目资本来源的各种资本成本的加权平均值。 15.在使用中，要正确区分公司资本成本和项目资本成本。 16.如果公司新的投资项目的风险和企业现有资产平均风险相同，则项目资本成本等于公司资本成本。 17.如果新的投资项目的风险高于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本高于公司资本成本。 18.如果新的投资项目的风险低于企业现有资产的平均风险，则项目资本成本低于公司的资本成本。 19.因此，每个项目都有自己的资本成本，它是项目风险的函数。③ 什么是企业的权益资金成本
权益资金成本
是指企业的所有者投入企业资金的成本，指企业的优先股、普通股以及留存利润等的资金成本。权益成本包括两部分：一是投资者的预期报酬率，二是筹资费用。
④ 到底什么是权益成本权益成本是个虚幻的概念吗
权益成本：是指企业通过发行普通股票获得资金而付出的代价，它等于股利收益率加资本利得收益率，也就是股东的心要收益率。
权益成本是财务管理学中的概念，学财务的都知道，企业面临的融资成本主要有两种：债权成本和权益（股权）成本。债权成本很好理解，就是企业应付给债权人的票息率。可是权益成本到底是什么呢？按照CAPM模型，权益成本是一个期望报酬率，也就是说投资者之所以投资公司的股票，是因为持有每份公司股份在一段时间内的期望回报E要和公司的风险相匹配。
权益资本成本的测算
在单独测算各种类型资本成本(主要是权益资本成本)方面，目前应用较为广泛的工具有：资本资产定价法(CAPM)、多因子模型法、历史平均收益法、股利折现法、股利增长模型法等。这些方法主要基于企业实际收益计算企业的资本成本。
目前应用最为广泛的方法是CAPM 法和多因子模型法，这些模型试图以资本资产的各种风险因子来预测其收益。由于投资者来自资本资产的收益便是公司为此应支付的资本成本，因此，通过该方式计算得到的资本收益便是企业面临的资本成本。但该方法的应用前提是企业的β值较为稳定，且在预测期间不会发生变化。除此之外，历史平均收益法由于应用较为简便，因此使用范围也较为广泛。而股利折现法和股利增长模型法由于比较难以对未来股利进行预测，应用范围则较为有限。
权益资本成本率
1、解释
从财务管理学的角度看，确定权益资本成本率也称为权益资本成本，包括普通股成本和留存收益成本。留存收益成本又可称为内部权益成本，普通股成本又可称为外部权益成本。
2、计算公式
(1)资本资产定价模型法(CAPM)
采用资本资产定价模型(CAPM)计算，计算公式为:
KE=RF+β(RM-RF)
式中:RF-无风险报酬率; β-上市公司股票的市场风险系数。RM一上市公司股票的加权平均收益率
以上参数中的无风险报酬率一般取一定期限的国债年利率;股票的日系数，可参照上市公司全部行业若干周(一般应在100周以上)平均日系数确定;上市公司股票的加权平均收益率，可参照上市公司全部行业平均收益率确定。
另外，根据评估对象的具体情况，对β值的计算还可以采用期望值法和可比调整法计算:
(1 )样本值方差法。根据数理统计原理，设一定时期内样本股票的市场组合收益率的方差为α’,一定时期内样本股票的市场收益率和样本股票市场组合收益率的协方差为COV (Rx;RP)，则:
β =COV (Rx;RP)/ α’
(2)股利增长模型计算法
计算公式为 K=D/P+G
K--权益资本成本
D--预期年股利率
P--普通股市价
G--普通股年股利增长率
相关数据可以从公司的历年财务报表中找，通过趋势分析法、回归分析法得出。
若普通股发行时还有筹资费用，在计算式则需扣除筹资费用，计算公式变为：
K=D/P*(1-f)+G，式中f为筹资费用率。