① 期貨在交割時價格高於現貨怎麼辦
由於期貨套利，臨近期貨交割的時候，期貨價格和現貨價格趨於一致。
請闡述以下觀點:在交割期間,期貨價格高於現貨價格將存在套利空間.如果交割時期期貨價格低於現貨價格呢?
第一個問題很容易想明白：只要基差大於持有成本（很多費用相加，比如運費）就有利可圖。
第二個問題，當現貨指數被高估，某個交割月份的期貨合約被低估時， 如果允許融券 ，投資者可以買入該期貨合約，同時按照指數權重融券賣空成份股，建立套利頭寸。當現貨和期貨價格趨於正常時，同時平倉，獲利了結，這是反向基差套利。
但是融券是不可能的，而當交割到期進行交割時，期貨價格和現貨價格就會回歸價值，扣除基差後基本上是一樣的水平，你再賣出就沒有什麼意義了，因為無利可圖啊。
② 期貨基差大交割不了怎麼辦
期貨基差大是做空還是做多
基差值變大說明期貨處於正向的市場，但做多還是做空要以實際行情來看。
1、正向市場中如果供給不足，需求相對旺盛，則會導致合約價格的上升幅度大於遠期月份合約，或者合約價格的下降幅度小於遠期月份合約。可在近月合約上做多，在遠月合約做空，建立建立同等頭寸套利操作。
2、實盤套利當價差的絕對值大於持倉成本時，正向市場中實盤套利的機會出現。此時，可以在近月合約做多，而在遠月上建立同等頭寸的空頭合約。近月接倉單，遠月到期時以倉單交割來平倉，即可獲得無風險收益。
3、正向熊市套利如果市場中供給過剩，需求相對不足，則會導致近期月份合約價格的下降幅度大於遠期月份合約，或近期月份合約價格的上升幅度小於遠期月份合約，或者，此時可進行在近月合約做空，而在遠月上建立同等頭寸的多頭合約的套利操作。
4、首先要明白基差是什麼:基差=現貨價格-期貨價格。期貨價格進場出現與現貨價格大幅偏離的情況，基差回歸交易策略即以此為基礎。
拓展資料：
一、基差
1、基差是某一特定商品於某一特定的時間和地點的現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格低於期貨價格，基差為負值;現貨價格高於期貨價格，基差為正值。基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。
2、也就是說，基差包含兩個成分:「時間和空間」，運輸成本反映著現貨市場與期貨市場間的時間因素。即兩個不同交割月份間的持有成本，它反映著持有成本或儲蓄某一商品由某一段時間至另一時間的成本，包括儲藏空間，利息與保險費。儲藏費用是儲存商品所支付的實際支出，它一般隨時間與地區而異;利息是儲存商品所需的資本成本，利息費用將隨利率的上漲而變動;保險費用是為保險儲存商品的費用。
3、反映持有成本的那部分基差隨時間而變動;時間越長持有成本越大。由於期貨契約只有交害割性，到期後賣方應將商品給買方。
二、定義
1、基差是指被對沖資產的現貨價格與用於對沖的期貨合約的價格之差。由於期貨價格和現貨價格都是波動的，在期貨合同的有效期內，基差也是波動的。基差的不確定性被稱為基差風險，降低基差風險實現套期保值關鍵是選擇匹配度高的對沖期貨合約。
2、基差風險與對沖平倉時的基差直接相關，當投資者持有現貨，持有期貨空頭頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將盈利;相反，當投資者未來將買入某項資產，持有期貨多頭頭寸對沖，對沖平倉日基差擴大，投資者將虧損。
③ 期貨的價格跟現貨的價格之間，是怎麼去平衡的
在回答這個問題之前我們必須了解一下期貨是什麼，期貨名詞中的這個「期」字其實就已經向我們透露了不少信息。期貨肯定是有期限的「貨物」，但期貨不是貨，它與現貨有著本質的區別。現貨是可以交易的貨(商品)，但是期貨卻是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的物標准化的可交易合約。也就是說期貨只是一紙文書罷了，它代表了與其相關物品的所有權。
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④ 期貨做空快到交割日了,基差為負200多,怎麼辦
期貨快到了交割日了，如果你是個人客戶，賬戶是虧損的話，就不要考慮期現基差這類因素了，因為這就沒有太大的實際意義了，在期貨交易中，期貨走勢是一回事，期貨基本面可能是另一回事，有時就算將基本面分析的很對，將未來方向看對了，可是走勢卻不一定馬上能夠印證它，這也就是在期貨市場也許很多人都看對了方向，但是最終爆倉了，如果快到交割日了，還虧損的話，個人就應該考慮及時平倉了，否則最終也會被強制平倉的。