『壹』 執行價格與期權費之間有什麼關系
期權價格與執行價格，期權價格與執行價格的關系。香港交易所會配合投資者對不同投資時限及行使價的要求，期權價格為每一股票期權設立不同的到期月份及行使價(即股票期權系列)。期權價格而香港交易所亦會因應每天相關股票的價格變動以決定是否增設新的股票期權系列。
期權價格現時的機制是應每天之收市價為每一相關股票期權之每一到期月份設定最多5個行使價，期權價格包括收市價、期權價格收市價以上之兩個行使價間距及收市價以下之兩個行使價間距。期權價格行使價間距是因應相關股票的價格及所屬之間距組別而有所不同。期權價格現時45隻股票期權被分為間距組別A及間距組別B。期權價格間距組別B的行使價間距較間距組別A為窄。
『貳』 期權合約是什麼意思
期權合約是以金融衍生品（比如股票、股票指數、外匯、期貨合約、商品債務工具）作為標的物的交易合約，分為認購期權（看漲期權）合約以及認沽期權（看跌期權）合約。
期權合約構成要素：期權合約主要由交易單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、執行價格、執行價格間距、合約月份、最後交易日、合約到期日、權利金構成。
拓展資料：
期權，是指一種合約，源於十八世紀後期的美國和歐洲市場，該合約賦予持有人在某一特定日期或該日之前的任何時間以固定價格購進或售出一種資產的權利。期權定義的要點如下：
1、期權是一種權利。期權合約至少涉及買家和出售人兩方。持有人享有權利但不承擔相應的義務。
2、期權的標的物。期權的標的物是指選擇購買或出售的資產。它包括股票、政府債券、貨幣、股票指數、商品期貨等。期權是這些標的物「衍生」的，因此稱衍生金融工具。值得注意的是，期權出售人不一定擁有標的資產。期權是可以「賣空」的。期權購買人也不一定真的想購買資產標的物。因此，期權到期時雙方不一定進行標的物的實物交割，而只需按價差補足價款即可。
3、到期日。雙方約定的期權到期的那一天稱為「到期日」，如果該期權只能在到期日執行，則稱為歐式期權；如果該期權可以在到期日及之前的任何時間執行，則稱為美式期權。
4、期權的執行。依據期權合約購進或售出標的資產的行為稱為「執行」。在期權合約中約定的、期權持有人據以購進或售出標的資產的固定價格，稱為「執行價格」。
國內期權發展
2015年2月9日，上證50ETF期權於上海證券交易所上市，是國內首隻場內期權品種。這不僅宣告了中國期權時代的到來，也意味著我國已擁有全套主流金融衍生品。
2017年3月31日，豆粕期權作為國內首隻期貨期權在大連商品交易所上市。
2017年4月19日，白糖期權在鄭州商品交易所上市交易。
2018年9月25日，銅期權在上海期貨交易所上市交易。
2019年開始，國內期權市場快速發展，權益類擴充了上交所300ETF期權，深交所300ETF期權和中金所的300股指期權，商品類期權陸續有玉米、棉花、黃金等十多個品種上市。
『叄』 什麼是酒店的執行價和協議價
酒店協議價是指公司與酒店簽協議時，商定該公司客人或員工入住該酒店時，所享受的一個優惠價。它一般比酒店的掛牌價要低，但這通常是要達到一定的入住率的。各大商業銀行與當地酒店多有此類協議；酒店的執行價則是不論是否達到入住率，都能以協議價入住。
(3)執行價格間距什麼意思擴展閱讀：
執行價也用於期貨交易之中，舉例如下：
買進執行價格為1600元/噸的看漲期權，如果強麥期貨上漲，不管漲到多少，買方都可以行權，獲得1600元/噸的期貨多頭持倉。如果強麥漲至1650元/噸，行權後即可獲利50元/噸（未扣除權利金成本）。如果期貨價格跌破1600元/噸，買方可以放棄權利。
一個月份的期貨合約可以派生出許多執行價格的看漲期權和看跌期權。模擬交易當中，強麥的執行價格間距是20元/噸，相鄰兩個執行價格的差均為20，所有執行價格都是20的整倍數；
1號棉花的執行價格間距是200元/噸，相鄰兩個執行價格的差均為200，所有執行價格都是200的整倍數。強麥和棉花期權新月份上市首日，掛出的執行價格包括一個平值，三個實值和三個虛值，共七個。模擬交易過程中，還要根據期貨價格的變化掛出新的執行價格。
『肆』 執行價格是什麼意思
執行價格市值期權到期時，期貨合約的現貨市場的價格。
『伍』 期權合同的期權合約內容及要素的名詞解釋
交易單位：是指每手期權合約所代表標的的數量。
最小變動價位：是指買賣雙方在出價時，權利金價格變動的最低單位。
每日價格最大波動限制：是指期權合約在一個交易日中的權利金波動價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。
執行價格：是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。這一價格一經確定，則在期權有效期內，無論期權之標的物的市場價格上漲或下跌到什麼水平，只要期權買方要求執行該期權，期權賣方都必須以此執行價格履行其必須履行的義務。
執行價格間距：是指相臨兩個執行價格之間的差，並在期權合約中載明。在鄭商所設計中的硬冬白麥期權合約中規定，在交易開始時，將以執行價格間距規定標準的整倍數列出以下執行價格：最接近相關硬冬白麥期貨合約前一天結算價的執行價格（位於兩個執行價格之間的，取其中較大的一個），以及高於此執行價格的3個連續的執行價格和低於此執行價格的3個連續的執行價格。
合約月份：是指期權合約的交易月份。與期貨合約不同，為了減少期權執行對標的期貨交易的影響，期權合約的到期日一般提前至其合約月份前的一個月內。
最後交易日：是指某一期權合約能夠進行交易的最後一日。
到期日：是指期權買方能夠行使權利的最後一日。
權利金：權利金（premium）又稱期權費、期權金，是期權的價格。權利金是期權合約中唯一的變數，是由買賣雙方在國際期權市場公開競價形成的，是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。對於期權的買方來說，權利金是其損失的最高限度。對於期權買方來說，賣出期權即可得到一筆權利金收入，而不用立即交割。
執行價格：執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。執行價格確定後，在期權合約規定的期限內，無論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。如：期權買方買入了看漲期權，在期權合約的有效期內，若價格上漲，並且高於執行價格，則期權買方就有權以較低的執行價格買入期權合約規定數量的特定商品。而期權賣方也必須無條件的以較低的執行價格履行賣出義務。
對於外匯期權來說，執行價格就是外匯期權的買方行使權利時事先規定的匯率。
合約到期日：合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。歐式期權規定只有在合約到期日方可執行期權。美式期權規定在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執行期權。同一品種的期權合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續月等不同時間期限劃分。
『陸』 什麼是期權合約
期權合約（option contract，option）產生於1973年芝加哥期權交易所，亦作期權，是以金融衍生產品作為行權品種的交易合約，指在特定時間內以特定價格買賣一定數量交易品種的權利。
一、期權合約的含義
1、期權合約（option contract，option）產生於1973年芝加哥期權交易所，亦作期權，是以金融衍生產品作為行權品種的交易合約，指在特定時間內以特定價格買賣一定數量交易品種的權利。
2、合約買入者或持有者(holder)以支付保證金——期權費(option premium)的方式擁有權利；合約賣出者或立權者(writer)收取期權費，在買入者希望行權時，必須履行義務。
3、期權合約市場特點期權合約是除期貨合約以外最為重要的衍生金融工具。
二、構成要素
1、交易單位
最成功的期權合約是指每手期權合約所代表標的的數量。
2、最小變動價位
是指買賣雙方在出價時，權利金價格變動的最低單位。
3、每日價格最大波動限制
是指期權合約在一個交易日中的權利金波動價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超出該漲跌幅度的報價視為無效。
4、執行價格
是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。這一價格一經確定，則在期權有效期內，無論期權之標期權合約的物的市場價格上漲或下跌到什麼水平，只要期權買方要求執行該期權，期權賣方都必須以此執行價格履行其必須履行的義務。
5、執行價格間距
是指相臨兩個執行價格之間的差，並在期權合約中載明。在鄭商所設計中的硬冬白麥期權合約中規定，在交易開始時，將以執行價格間距規定標準的整倍數列出以下執行價格：最接近相關硬冬白麥期貨合約前一天結算價的執行價格（位於兩個執行價格之間的，取其中較大的一個），以及高於此執行價格的3個連續的執行價格和低於此執行價格的3個連續的執行價格。
6、合約月份
是指期權合約的交易月份。與期貨合約不同，為了減少期權執行對標的期貨交易的影響，期權合約的到期日一般提前至其合約月份前的一個月內。
7、最後交易日
是指某一期權合約能夠進行交易的最後一日。
8、到期日
是指期權買方能夠行使權利的最後一日。
9、權利金
權利金（premium）又稱期權費、期權金，是期權的價格。權利金是期權合約中唯一的變數，是由買賣雙方在國際期權市場公開競價形成的，是期權的買方為獲取期權合約所賦予的權利而必須支付給賣方的費用。對於期權的買方來說，權利金是其損失的最高限度。對於期權賣方來說，賣出期權即可得到一筆權利金收入，而不用立即交割。
10、執行價格
執行價格是指期權的買方行使權利時事先規定的買賣價格。執行價格確定後，在期權合約規定的期限內無期權合約論價格怎樣波動，只要期權的買方要求執行該期權，期權的賣方就必須以此價格履行義務。如：期權買方買入了看漲期權，在期權合約的有效期內，若價格上漲，並且高於執行價格，則期權買方就有權以較低的執行價格買入期權合約規定數量的特定商品。而期權賣方也必須無條件的以較低的執行價格履行賣出義務。對於外匯期權來說，執行價格就是外匯期權的買方行使權利時事先規定的匯率。
11、合約到期日
合約到期日是指期權合約必須履行的最後日期。歐式期權規定只有在合約到期日方可執行期權。美式期權規定在合約到期日之前的任何一個交易日（含合約到期日）均可執行期權。同一品種的期權合約的在有效期時間長短上不盡相同，按周、季度、年以及連續月等不同時間期限劃分。
三、主要特點
1、期權合約市場特點期權合約是除期貨合約以外最為重要的衍生金融工具。在套期保值中，期貨合約既抵消了潛在的損失，也抵消了潛在的收益。期權與期貨最大的不同之處在於，期權只是抵消了潛在的損失風險，並不妨礙持有者獲得收益。為了獲得這樣一個有利的風險，期權的購買者（多方，Buyer)需要向出售者（空方，Writer）支付一筆費用，我們稱之為期權費（Premium)。而我們買賣期貨時，除了傭金以外是不用付給交易對方任何金額的。
2、按照規避風險的不同，期權可以分為看漲期權和看跌期權。看漲期權允許買方有權在將來的某個特定時點或者時段以某個特定的價格向期權的賣方購買某種商品，看跌期權則允許買方有權利在將來的某個特定時點或者時段以某個特定的價格向期權的賣方賣出某種商品。那個事先約定的價格被稱為行權價格（Exercise Price）。按照執行時限，期權還可以分為美式期權（American Option）和歐式期權（European Option）。美式期權的擁有者可以在到期日前的任一時點執行期權，而歐式期權只能在到期日執行。
3、期權合約期貨期權是以期貨合約為交割品的期權合約，指的是期權的擁有者有權在到期日按照事先約定的期貨價格買入或者賣出指定數量的期貨合約。「買入」在這里的實際意思是期權的擁有者和期權的賣出者按照事先約定的期貨價格達成新的期貨合約。如果是看漲期權的話，在新的期貨合約中期權的擁有者是多方，而期權的賣出者是空方。如果事先約定的期貨價格與當前的期貨價格不同，那麼交易雙方將立即進行結算，空方將向多方支付當前期貨價格和約定價格的差額。
4、期貨期權也有可能進行現金交割，也就是說，雙方並不進行期貨交易，而直接結算差額。
互換期權是以互換協議為交割品的期權，指的是期權的擁有者有權在到期日是按照事先約定的利率和期權的賣出者達成互換協議。互換協議的結算可以有很多種，包括實物結算和現金結算。實物結算就是在到期日擁有者執行權利並與期權的賣出者達成互換協議，期權的擁有者可以執行這份協議到期末，也可以在互換市場上進行反向操作，實現利息差額。現金結算是指雙方並不簽訂互換協議，而是直接結算利息差額的現值。平均價期權（TAPOs）是為固定一段時間而設計的。以LME交易的平均價期權而言，它是基於月度結算價（MASP）。這些期權在定價期結束時自動終止，盈價的TAPOs轉化為兩個數量相等方向相反的期貨合約，其中一個期貨合約價格為月度結算價，另一個為初始的敲定價。
四、區別對比
1、期權合約都能在市場上買賣期權合約是單向合同，期權的買方在支付一定的保險費之後取得一種購買權利，但他可以在交易確立後的任何時間有權放棄合同，即不履行這種權利，其代價是支付了已協商了的保險費。期權的賣方在買方要求履約時，便有義務來交割，在買方決定不履約時，並無權利要求其來履約，雙方的權利義務並不對稱。而一般期貨合約是雙向合同，一旦自己的多頭或空頭地位確立以後，交易雙方便承擔起期貨合約到期進行交割的義務。若不想交割，則必須在到期前對沖合約，了結其多頭或空頭地位。期權合約與一般期貨合約內容最重要的區別在於期權合約中有「敲定價 格」這一項，而一般的期貨合約沒有也無需有。
2、期權交易中的「敲定價格」又稱履約價格，是指按照看漲期權或看跌期權約定價格買進或賣出相關期權合約的價格。具體地說，是指看漲期權的購買者依據合約規定買進相關期權合約或看跌期權購買者依據合約規定賣出相關期權合約的價格。在期權交易中，相對於每一個看漲期權的買方，有一個看漲期權的賣方，相對於每一個看跌期權的買方，有一個看跌期權的賣方。為了便於買賣雙方交易，在期權合約中列明了雙方應共同遵守的「敲定價格」。
3、這一價格是由交易所依一定的機制來決定的，除了某些特殊情況外，這一價格在合約期間內不會改變，市場上買賣雙方所決定的是權利金(或稱保險費、保險金)，而非敲定價格。而在期貨合約中，期貨價格由市場的供需雙方決定，由於雙方力量消長不定，期貨價格也隨時在變動。期貨合約在成交時，其價值為零，故雙方並無現金的轉移，雙方所交保證金只是作為違約時的賠償准備而已；期權合約在成交時，買方必須支付權利金給賣方，但並不須繳納保證金，這是因為買方本來就有違 約的權利，至於期權的賣方因只有義務而無權利，故雖得到權利金，也必須擻納保證金。
4、期權合約期權與期貨的標的物很多都是一樣的，但一個重要區別是有以期貨為標的物的期權，即期貨期權，而無以期權為標的物的期貨。由於期貨價格由市場決定，在任一時點僅能有一種期貨價格，故在創造合約種類時，僅有交割月份可供變化，期權的履約價格由交易所決定，在任一時點，可能有多種不同履約價格的合約存在，再搭配不同的權利期間，便可產生數倍於期貨合約種類數的期權合約，最後又由於權利義務不對稱，而形成買權與賣權兩大類，故期權在創造金融商品的能力上大大高於期貨。
『柒』 什麼是行權價格間距
行權價格間距，是指基於同一合約標的的期權合約相鄰行權價格的差值。