㈠ 套期保值和套利是什麼意思呢
套期保值是指把期貨市場當作轉移價格風險的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進准備以後售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
套利是指投資者或借貸者同時利用兩地利息率的差價和貨幣匯率的差價，流動資本以賺取利潤。套利分為抵補套利和非抵補套利兩種。
(1)套期工具是什麼意思擴展閱讀：
在進行套利交易時，投資者關心的是合約之間的相互價格關系，而不是絕對價格水平。投資者買進自認為價格被市場低估的合約，同時賣出自認為價格被市場高估的合約。
如果價格的變動方向與當初的預測相一致；即買進的合約價格走高，賣出的合約價格走低，那麼投資者可從兩合約價格間的關系變動中獲利。反之、投資者就有損失。
套利活動的前提條件是：套利成本或高利率貨幣的貼水率必須低於兩國貨幣的利率差。否則交易無利可圖。
㈡ 請教高師！！1、什麼叫套期2、什麼叫套期工具
套期就是
買進或賣出與現貨市場交易數量相當，但交易方向相反的商品期貨合約，以期在未來某一時間通過賣出或買進相同的期貨合約，對沖平倉，結清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補償或抵消現貨市場價格變動所帶來的實際價格風險或利益，使交易者的經濟收益穩定在一定的水平。
套期工具就是
套期工具，通常是企業指定的衍生工具，其公允價值或現金流量的預期可以抵銷被套期項目的公允價值和現金流量的變動。衍生工具通常被認為是為交易而持有或為套期而持有的金融工具，包括期權、期貨、遠期合約，互換等比較常用的品種。非衍生金融資產或金融負債，只有用於對外匯風險進行套期時，才能被指定為套期工具。
說的通俗點 就是我買個股票 我當然希望它漲這樣我就可以賺錢 但是它也有可能跌 那我就買個看跌期權（這樣就相當於套期工具） 如果他跌了 我套期工具就可以賺錢 這樣整體的風險就會下降 當然整體的收益也是下降的
㈢ 什麼叫套期
股指期貨投資者的類型有哪些？
根據進入股指期貨市場的目的不同，股指期貨市場投資者可以分為三大類：套期保值者、套利者和投機者。
(1)套期保值者，是指通過在股指期貨市場上買賣與現貨價值相等但交易方向相反的期貨合約，來規避現貨價格波動風險的機構或個人。
(2)套利者，是指利用"股指期貨市場和股票現貨市場(期現套利)、不同的股指期貨市場(跨市套利)、不同股指期貨合約(跨商品套利)或者同種商品不同交割月份(跨期套利)"之間出現的價格不合理關系，通過同時買進賣出以賺取價差收益的機構或個人。
(3)投機者，是指那些專門在股指期貨市場上買賣股指期貨合約，即看漲時買進、看跌時賣出以獲利的機構或個人。
股指期貨套期保值的原理是什麼？
股指期貨之所以具有套期保值的功能，是因為在一般情況下，股指期貨的價格與股票現貨的價格受相近因素的影響，從而它們的變動方向是一致的。因此，投資者只要在股指期貨市場建立與股票現貨市場相反的持倉，則在市場價格發生變化時，他必然會在一個市場上獲利而在另一個市場上虧損。通過計算適當的套期保值比率可以達到虧損與獲利的大致平衡，從而實現保值的目的。
例如，在2006年11月29日，某投資者所持有的股票組合(貝塔系數為1)總價值為500萬元，當時的滬深300指數為1650點。該投資者預計未來3個月內股票市場會出現下跌，但是由於其股票組合在年末具有較強的分紅和送股潛力，於是該投資者決定用2007年3月份到期的滬深300指數期貨合約(假定合約乘數為300元/點)來對其股票組合實施空頭套期保值。
假設11月29日0703滬深300指數期貨的價格為1670點，則該投資者需要賣出10張(即500萬元/(1670點*300元/點))0703合約。如果至2007年3月1日滬深300指數下跌至1485點，該投資者的股票組合總市值也跌至450萬元，損失50萬元。但此時0703滬深300指數期貨價格相應下跌至1503點，於是該投資者平倉其期貨合約，將獲利(1670-1503)點*300元/點*10=50.1萬元，基本彌補在股票市場的損失，從而實現套期保值。相反，如果股票市場上漲，股票組合總市值也將增加，但是隨著股指期貨價格的相應上漲，該投資者在股指期貨市場的空頭持倉將出現損失，也將基本抵消在股票市場的盈利。
需要提醒投資者注意的是，在實際交易中，盈虧正好相等的完全套期保值往往難以實現，一是因為期貨合約的標准化使套期保值者難以根據實際需要選擇合意的數量和交割日；二是由於受基差風險的影響。
何謂基差？它對套期保值有何影響？
理論上認為，期貨價格是市場對未來現貨市場價格的預估值，兩者之間存在密切的聯系。由於影響因素的相近，期貨價格與現貨價格往往表現出同升同降的關系；但影響因素又不完全相同，因而兩者的變化幅度也不完全一致，現貨價格與期貨價格之間的關系可以用基差來描述。基差就是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定期貨合約價格間的價差，即，基差=現貨價格-期貨價格。基差有時為正(此時稱為反向市場)，有時為負(此時稱為正向市場)，因此，基差是期貨價格與現貨價格之間實際運行變化的動態指標。
基差的變化對套期保值的效果有直接的影響。從套期保值的原理不難看出，套期保值實際上是用基差風險替代了現貨市場的價格波動風險，因此從理論上講，如果投資者在進行套期保值之初與結束套期保值之時基差沒有發生變化，就可能實現完全的套期保值。因此，套期保值者在交易的過程中應密切關注基差的變化，並選擇有利的時機完成交易。
同時，由於基差的變動比期貨價格和現貨價格各自本身的波動要相對穩定一些，這就為套期保值交易提供了有利的條件；而且，基差的變化主要受制於持有成本，這也比直接觀察期貨價格或現貨價格的變化方便得多。
股指期貨套期保值一般應遵循什麼原則？
(1)品種相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。
(2)月份相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。
(3)方向相反原則
該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種(相近)商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。
(4)數量相當原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利(虧損)與另一市場的虧損(盈利)相等或接近，從而提高套期保值的效果。
股指期貨的期現套利及其作用？
股指期貨的理論價格可由無套利模型決定，一旦市場價格偏離了這個理論價格的某個價格區間(即考慮交易成本時的無套利區間)，投資者就可以在期貨市場與現貨市場上通過低買高賣獲得利潤，這就是股指期貨的期現套利。也即，在股票市場和股指期貨市場中，兩者價格的不一致達到一定的程度時，就可能在兩個市場同時交易獲得利潤。
舉例來說。如果股指期貨價格被大大高估，比如5月8日某時某股票指數為1200點，而對應的5月末到期的股指期貨價格是1250點，那麼套利者可以借錢120萬元，買入現貨指數對應的一籃子股票，同時以1250點的價格賣出3張股指期貨(假設每張合約乘數為300元/點)。到5月末股指期貨合約到期的時候，股票指數跌至1100點，那麼該套利者現貨股票虧損為：120萬*(1100/1200)-120萬=-10萬元。假設股指期貨的交割結算價採用現貨指數價格，即1100點，那麼3張股指期貨合約可以獲利(1250-1100)*3*300=13.5萬元。如果借款利息為5000元，那麼套利者就可以獲利3萬元。
期現套利對於股指期貨市場非常重要。一方面，正因為股指期貨和股票市場之間可以套利，股指期貨的價格才不會脫離股票指數的現貨價格而出現離譜的價格。期現套利使股指價格更合理，更能反映股票市場的走勢。另一方面，套利行為有助於股指期貨市場流動性的提高。套利行為的存在不僅增加了股指期貨市場的交易量，也增加了股票市場的交易量。市場流動性的提高，有利於投資者交易和套期保值操作的順利進行。
股指期貨投機交易的風險管理有哪些基本要求？
所謂投機，是指投資者根據自己對股指期貨市場價格變動趨勢的預測，通過"在看漲時買進、看跌時賣出"而獲利的交易行為。投機者在股指期貨交易中承擔了套期保值者轉移出去的風險，投機交易增強了市場的流動性。投機者在風險管理中應高度重視至少以下五點：
(1)准確預測股指期貨價格的變動，把握趨勢；
(2)根據自身的風險承受能力確定止損點並嚴格執行；
(3)對獲利目標的期望應適可而止，切忌貪得無厭；
(4)盡可能選擇近月合約交易，規避流動性風險；
(5)由於投機機會的稍縱即逝以及市場行情的千變萬化，資金管理非常重要。
投機交易對知識、經驗以及風險管理能力的要求都較高，因此一般投資者應謹慎行事。
㈣ 套期的定義包含含義包括哪些
套期，是指企業為管理外匯風險、利率風險、價格風險、信用風險等特定風險引起的風險敞口，指定金融工具為套期工具，以使套期工具的公允價值或現金流量變動，預期抵消被套期項目全部或部分公允價值或現金流量變動的風險管理活動。
㈤ 套期保值是什麼，通俗易懂的講
套期保值，通俗來說，就是在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動。即交易人在買進(或賣出) 實際貨物的同時，在期貨交易所賣出(或買進) 同等數量的期貨交易合同作為保值。
企業利用期貨市場進行套期保值交易，實際上是一種以規避現貨交易風險為目的的風險投資行為，是結合現貨交易的操作。在「現」與「期」之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到最低限度。
(5)套期工具是什麼意思擴展閱讀：
套期保值在企業生產經營中的作用：
1、確定采購成本，保證企業利潤。供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚無需購進合同所需材料，為避免日後購進原材料時價格上漲，通過期貨買入相關原材料鎖定利潤。
2、確定銷售價格，保證企業利潤。生產企業已經簽訂采購原材料合同，通過期貨賣出企業相關成品材料，鎖定生產利潤。
3、調節庫存。當認為當前原料價格合理需要增加庫存時，可以通過期貨代替現貨進庫存，通過其杠桿原理提高企業資金利用率，保證企業現金流。
4、融資。當現貨企業需要融資時，通過質押保值的期貨倉單，可以得獲得銀行或相關機構較高的融資比例。
5、避免外貿企業匯率損失。外貿型企業在以外幣結算時，可以通過期貨鎖定匯率，避免匯率波動帶來的損失，鎖定訂單利潤。
6、企業的采購或銷售渠道。在某些特定情況下，期貨市場可以是企業采購或銷售另外一個渠道，等到商品進入交割環節，實現商品物權的真正的轉移，是現貨采購或銷售的適當補充。
㈥ 衍生工具，套期工具，被套期項目的概念分別是什麼
通常是指從原生資產（Underlying Asserts）派生出來的金融工具。由於許多金融衍生產
品交易 在資產負債表上沒有相應科目，因而也被稱為"資產負債表外交易（簡稱表外 交易）"。根據產品形態
，可以分為遠期、期貨、期權和掉期四大類。
一、金融衍生工具的概念和特徵
(一)金融衍生工具的概念
金融衍生工具是指建立在基礎產品或基礎變數之上其價格決定於後者變動的派生金融產品.
(二)金融衍生工具的基本特徵
1、跨期交易
2、杠桿效應
3、不確定性和高風險
4、套期保值和投機套利共存
二、金融衍生工具的分類
(一)按基礎工具種類:
1、股權式衍生工具
2、貨幣衍生工具
3、利率衍生工具
(二)按風險—收益特性:
對稱型與不對稱型
(三)按交易方法與特點:
金融遠期合約、金融期貨、金融期權、金融互換
套期工具，通常是企業指定的衍生工具，其公允價值或現金流量的預期可以抵銷被套期項目的公允價值和現金流量的變動。衍生工具通常被認為是為交易而持有或為套期而持有的金融工具，包括期權、期貨、遠期合約，互換等比較常用的品種。非衍生金融資產或金融負債，只有用於對外匯風險進行套期時，才能被指定為套期工具。被套期項目，指使企業面臨風險損失，即使企業面臨公允價值或未來現金流量變動風險、被指定為被套期的單項或一組具有類似風險特徵的資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或在境外經營的凈投資。套期關系是指套期工具和被套期項目之間的關系。按照套期關系可以將企業為規避資產、負債、確定承諾、很可能發生的預期交易，或在境外經營的凈投資有關的外匯風險、利率風險、股票價格風險、信用風險等而開展的套期保值業務，區分為公允價值套期、現金流量套期和境外經營凈投資套期三類。
庫存商品、持有至到期投資、可供出售金融資產、貸款、長期借款、預期商品銷售、預期商品購買、對境外經營凈投資等項目使企業面臨公允價值或現金流量風險變動的，均可被指定為被套期項目。
3202 被套期項目
一、本科目核算企業開展套期保值業務被套期項目公允價值變動形成的資產或負債。
二、本科目可按被套期項目類別進行明細核算。
三、被套期項目的主要賬務處理。
（一）企業將已確認的資產或負債指定為被套期項目，應按其賬面價值，借記或貸記本科目，貸記或借記「庫存商品」、「長期借款」、「持有至到期投資」等科目。已計提跌價准備或減值准備的，還應同時結轉跌價准備或減值准備。
（二）資產負債表日，對於有效套期，應按被套期項目產生的利得，借記本科目，貸記「公允價值變動損益」、「資本公積——其他資本公積」等科目；被套期項目產生損失做相反的會計分錄。
（三）資產或負債不再作為被套期項目核算的，應按被套期項目形成的資產或負債，借記或貸記有關科目，貸記或借記本科目。
四、本科目期末借方余額，反映企業被套期項目形成資產的公允價值；本科目期末貸方余額，反映企業被套期項目形成負債的公允價值。
㈦ 套期什麼意思
你說的應該是套期保值 用你的例子 大米在現貨市場上的價格是無法確定的，但商人預期價格下跌，那麼商人就在期貨市場上買如看跌期權 因為期貨是有杠桿倍數的，用很少一部分錢就可以對沖現貨下跌帶來的風險，